Observation hebdomadaire du marché BTC (du 10 au 16 février) : Les avancées des négociations russo-ukrainiennes apportent un sentiment d'optimisme, BTC cherche une direction dans une faible fluctuation.

Cette semaine, le prix d'ouverture du BTC était de 96481,47 dollars, et le prix de clôture était de 96119,88 dollars, avec une baisse de 0,37 % au cours de la semaine. L'amplitude de fluctuation des prix a été réduite à 5 %, et le volume des transactions a considérablement diminué. Le prix du BTC reste dans la fourchette de 89000 à 110000 dollars.

Bien que plusieurs événements importants aient eu lieu cette semaine, tels que la publication des données CPI de janvier aux États-Unis, l'ajustement de la politique tarifaire américaine et le témoignage du président de la Réserve fédérale devant le Congrès, ces facteurs n'ont pas eu d'impact significatif sur le marché boursier et le marché des crypto-monnaies, probablement parce que le marché les avait déjà anticipés.

Avec les États-Unis poussant le conflit russo-ukrainien vers des négociations, le sentiment du marché semble devenir optimiste. L'indice du dollar américain a fortement baissé, le rendement des obligations d'État américaines continue de descendre, tandis que les indices boursiers américains augmentent, se rapprochant à nouveau de leurs sommets historiques. Les effets négatifs des transactions liées à Trump semblent diminuer, mais le marché doit encore confirmer davantage.

Le Bitcoin évolue actuellement dans une fourchette de 89000 à 110000 dollars, le prix ayant franchi la deuxième ligne de tendance haussière, oscillant étroitement autour de 97000 dollars, et devrait bientôt faire un choix de direction.

Analyse des données macroéconomiques

Les données de l'IPC américain de janvier ont largement dépassé les attentes, avec une augmentation annuelle de 3% et une augmentation mensuelle de 0,5%, supérieure aux prévisions du marché de 2,9% et 0,3%. L'IPC de base a augmenté de 3,3% en glissement annuel, également au-dessus des prévisions de 3,1%.

Ces données indiquent que l'économie reste robuste et que l'inflation a rebondi. Le marché a de nouveau ajusté ses attentes concernant une baisse des taux d'intérêt cette année, et il semble maintenant qu'une seule baisse aura lieu vers décembre.

Le président de la Réserve fédérale a déclaré dans son témoignage semestriel sur la politique monétaire devant le Congrès que si l'économie continue de croître et que l'inflation ne retombe pas rapidement à l'objectif de 2 %, la Réserve fédérale pourrait maintenir la politique actuelle pendant un certain temps. En revanche, si le marché du travail s'avère plus faible que prévu ou si la baisse de l'inflation dépasse les attentes, la Réserve fédérale pourrait continuer à assouplir modérément la politique monétaire.

De plus, Trump a annoncé qu'il imposerait des "tarifs réciproques" à tous les pays, mais n'a pas précisé de date de mise en œuvre, ce qui n'a donc pas eu d'impact substantiel sur le marché.

Il est particulièrement important de noter que le conflit russo-ukrainien pourrait bientôt connaître des avancées significatives. Des rapports indiquent que les deux parties sont en pourparlers, et ce développement pourrait avoir un impact positif sur l'économie mondiale et les marchés financiers.

En conséquence, l'indice du dollar a baissé de 1,22 % pour atteindre 106,813, et le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a chuté à 4,48 %. Les trois principaux indices boursiers américains ont tous enregistré des gains au cours de la semaine, le Nasdaq ayant augmenté de 2,58 %, le S&P 500 de 1,47 % et le Dow Jones de 0,55 %. Le prix de l'or a augmenté de 0,75 %, atteignant un nouveau sommet intrajournalier de 2942,60 dollars/once.

Analyse de l'offre et de la demande du marché

Cette semaine, les détenteurs à court et à long terme ont vendu un total de 137178 BTC, une baisse significative par rapport à la semaine dernière. Pendant ce temps, le volume des transactions sur les échanges a également diminué de manière significative, indiquant que la vente panique à court terme a considérablement diminué. Actuellement, le niveau moyen de profit des détenteurs à court terme est tombé à 6%, que ce soit pour prendre des bénéfices ou pour couper les pertes, il manque de motivation.

Les détenteurs à long terme ont suspendu leurs ventes cette semaine, augmentant leur position de 8000 BTC.

Situation des flux de fonds

Les stablecoins, les ETF Bitcoin au comptant et les ETF Ethereum au comptant ont enregistré un flux sortant total de 252 millions de dollars au cours de la semaine. Parmi eux, les stablecoins ont enregistré un flux entrant de 362 millions de dollars, tandis que les ETF Bitcoin au comptant et les ETF Ethereum au comptant ont respectivement enregistré des flux sortants de 584 millions et 29 millions de dollars.

Les sorties de fonds sur le marché des ETF sont la principale raison pour laquelle le BTC a sous-performé par rapport aux actions américaines la semaine dernière.

Indicateurs de cycle de marché

Selon les données du moteur eMerge, l'indicateur EMC BTC Cycle Metrics est de 0,75, ce qui indique que le marché est en période d'augmentation.