État de développement de l'industrie du chiffrement : analyse de 5 indicateurs clés

Avec la maturation croissante de l'industrie du chiffrement, les professionnels du secteur ont proposé plusieurs indicateurs clés pour suivre la croissance et le développement de l'industrie. Cet article procédera à une analyse approfondie des dernières données de ces indicateurs, en explorant les facteurs moteurs et l'importance qui les sous-tend.

1. Croissance de 23% du nombre d'utilisateurs actifs mensuels des portefeuilles mobiles

En 2025, le nombre moyen d'utilisateurs actifs mensuels de portefeuilles mobiles atteindra 34,4 millions, soit une augmentation significative par rapport aux 27,9 millions de 2024. Cette croissance est principalement due à l'amélioration significative de l'infrastructure des portefeuilles, y compris des frais de transaction peu élevés, de nouveaux protocoles d'abstraction de compte et l'apparition de produits de portefeuille intégrés. Ces progrès créent des conditions favorables à la construction de la prochaine génération de portefeuilles mobiles.

Il est important de noter qu'une entreprise de paiement bien connue a récemment acquis un fournisseur d'infrastructure de portefeuille de premier plan, mettant en évidence le potentiel de développement dans ce domaine.

2. Le volume des transactions des stablecoins a augmenté de 49%

En 2025, le volume moyen des transactions des stablecoins après ajustement atteindra 702 milliards de dollars, enregistrant une forte augmentation par rapport aux 472 milliards de dollars de 2024. Les stablecoins ont réussi à réaliser une adéquation produit-marché, et leurs caractéristiques de transfert de valeur à faible coût et rapide en font des outils de paiement idéaux. Plusieurs grandes institutions financières saisissent activement cette opportunité.

Récemment, plusieurs événements majeurs liés aux stablecoins ont attiré l'attention du marché : un émetteur principal de stablecoins a été coté à la Bourse de New York ; plusieurs géants du paiement renforcent leur soutien aux stablecoins ; une grande plateforme de médias sociaux envisagerait d'introduire les stablecoins comme mode de paiement. Ces tendances indiquent que l'influence des stablecoins dans le domaine financier ne cesse de croître.

3. Augmentation de 28% des flux nets de capitaux dans les ETP Bitcoin et Ethereum

D'ici juin 2025, le montant total des flux nets des ETP Bitcoin et Ethereum atteindra 45 milliards de dollars, dont 42 milliards de dollars pour Bitcoin et 3,4 milliards de dollars pour Ethereum. Cela représente une augmentation significative par rapport aux 35 milliards de dollars à la fin de 2024 (33 milliards de dollars pour Bitcoin et 2,4 milliards de dollars pour Ethereum).

Cette tendance à la hausse reflète l'accélération de l'entrée des capitaux institutionnels dans le domaine du chiffrement, marquant une maturité croissante de l'industrie. Avec un cadre réglementaire de plus en plus clair et le lancement progressif des activités connexes par les principaux émetteurs, les flux nets de fonds dans les produits négociés en bourse (ETP) devraient continuer à croître.

Les dernières nouvelles indiquent que la SEC ( des États-Unis a demandé à un émetteur de fonds négociés en bourse (ETF) de chiffrement au comptant de mettre à jour ses documents d'enregistrement S-1, ce qui pourrait présager une approbation imminente de ce type d'ETF.

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4. La part des échanges décentralisés augmente de 51%

En 2025, le volume moyen des transactions des échanges décentralisés )DEX( représentera 17 % des échanges centralisés )CEX(, en nette augmentation par rapport aux 11 % de 2024. Cette tendance à la hausse reflète le développement global de l'écosystème DeFi et prédit qu'avec l'entrée de plus d'utilisateurs dans le monde du chiffrement, la proportion d'utilisation des DEX pourrait progressivement dépasser celle des CEX.

Récemment, une plateforme majeure d'échange de chiffrement a annoncé qu'elle prendrait en charge nativement les utilisateurs pour effectuer des transactions DEX directement dans son application, cette initiative ouvrira des milliers de nouvelles paires d'actifs aux utilisateurs, stimulant davantage le développement du DEX.

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5. Les frais de transaction totaux ont diminué de 43 %

Le montant total des frais de transaction mensuels moyens en 2025 est de 239 millions de dollars, en baisse significative par rapport aux 439 millions de dollars de 2024. Cet indicateur reflète la demande totale pour l'espace de bloc sur une blockchain spécifique, c'est-à-dire la valeur économique réelle.

Cependant, l'interprétation de cet indicateur est relativement complexe, car de nombreux projets s'efforcent de réduire les frais pour les utilisateurs. Par conséquent, il devient particulièrement important de prendre en compte le coût unitaire des transactions (c'est-à-dire le coût de la consommation d'une certaine quantité de ressources de blockchain). L'idéal est que les frais totaux continuent d'augmenter, tandis que le coût de consommation des ressources reste à un niveau bas.

Récemment, une large discussion a eu lieu dans l'industrie concernant l'importance de cet indicateur (et d'indicateurs connexes tels que REV).

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Indicateurs supplémentaires à surveiller : nombre de jetons à forte rentabilité

D'ici juin 2025, il n'y aura que 22 tokens dont le bénéfice net mensuel dépasse 1 million de dollars. Avec la mise en place d'un nouvel environnement réglementaire et des législations sur la structure de marché à venir, le chemin des tokens vers la réalisation d'un cycle économique complet devient progressivement plus fluide. Cela incitera davantage de projets à restituer directement la valeur aux détenteurs de tokens sous forme de revenus, construisant ainsi un écosystème token plus sain.

Dans l'ensemble, ces indicateurs reflètent que le secteur du chiffrement connaît une croissance et un processus de maturité significatifs. Bien qu'il fasse face à des défis, l'industrie présente globalement une dynamique de développement positive. Avec l'amélioration continue des infrastructures et la clarification progressive de l'environnement institutionnel, le secteur du chiffrement devrait continuer à maintenir son élan de croissance à l'avenir.