La dette massive du fondateur de Curve provoque des turbulences dans le secteur de la Finance décentralisée

En juin 2024, l'industrie de la Finance décentralisée fait face à une tempête. Michael Egorov, le fondateur de Curve Finance, devient le centre d'attention en raison de problèmes de dettes s'élevant à 100 millions de dollars. Cet événement a non seulement révélé les lacunes dans la gestion des risques de la plateforme Curve, mais a également eu un impact profond sur l'ensemble de l'écosystème de la Finance décentralisée.

Egorov a massivement utilisé le trading avec effet de levier, ce qui a entraîné un risque de pertes importantes pour les pools de Curve Finance. Cela a suscité des inquiétudes parmi les investisseurs et les partenaires concernant l'avenir de Curve, tout en impactant également d'autres projets au sein de l'écosystème, y compris Silo Finance.

Silo Finance est une plateforme axée sur la Finance décentralisée, offrant des solutions de prêt inter-chaînes sécurisées et efficaces. L'une de ses fonctionnalités principales est le prêt isolé, permettant aux utilisateurs d'isoler des actifs dans des pools d'actifs spécifiques afin de réduire les risques et d'améliorer la flexibilité de la gestion des actifs. La plateforme vise à fournir aux utilisateurs du monde entier un environnement de transaction sûr et à faible coût, favorisant l'innovation et le développement de la Finance décentralisée.

Dans cet événement, Egorov a mis en garantie une grande quantité de CRV dans plusieurs protocoles de prêt, empruntant une grande quantité de stablecoins (principalement crvUSD). Ses emprunts représentaient plus de 90 % de la part de marché dans certains protocoles, ce qui rendait son risque financier très concentré. Il est à noter que Silo était l'une des plus grandes sources de prêt d'Egorov.

Face à la baisse du prix du CRV et au risque de liquidation des positions de prêt, Egorov est resté calme et n'a pas pris de mesures de renforcement. Il s'est même moqué de lui-même sur les réseaux sociaux et a interagi avec les utilisateurs, suscitant des doutes sur le fait qu'il ait utilisé la plateforme de prêt pour vendre des jetons CRV et réaliser des liquidités.

Une plateforme de prêt a indiqué qu'il y a quelques mois, la position de prêt d'Egorov avait déjà été avertie d'un risque de liquidation potentiel. Cela a exacerbé les doutes au sein de la communauté sur la possibilité qu'Egorov réalise des bénéfices en CRV via la plateforme de prêt.

Silo est sous le feu des projecteurs en raison de son mécanisme de liquidation ouvert et de la forte prise de risque associée à son collateral en CRV. La dette d'Egorov sur Silo est considérée comme l'un des éléments centraux de sa crise. Bien qu'il utilise les prêts de cette plateforme pour maintenir sa position, cette pratique a suscité d'importantes discussions sur la transparence du marché et l'efficacité des mécanismes de prêt.

Cet événement de risque a non seulement exposé les problèmes de stabilité financière personnelle d'Egorov, mais a également mis en péril l'incertitude du prix du protocole Curve et du jeton CRV. Bien qu'Egorov ait atténué la pression en vendant une partie de ses jetons, le marché reste prudent, craignant l'impact à long terme d'un risque de liquidation potentiel sur Curve.

La réaction de l'industrie à cet événement se concentre sur les quelques questions clés suivantes :

1. Gestion des risques et stratégies de prêt : L'événement a révélé les lacunes des plateformes de Finance décentralisée en matière de gestion des fonds et de stratégies de prêt, en particulier en ce qui concerne leur capacité à faire face aux fluctuations du marché et aux retraits de fonds. Cela a conduit l'industrie à réévaluer les cadres de gestion des risques et les stratégies d'allocation des actifs, soulignant l'importance de modèles d'exploitation solides et de mesures de contrôle des risques.

2. Transparence de la plateforme et stratégie de communication : certains points de vue soulignent le rôle clé de la transparence de la plateforme et de la stratégie de communication lors d'événements de crise. Une gestion de crise réussie ne repose pas uniquement sur des mesures techniques et financières, mais inclut également une divulgation d'informations en temps opportun et transparente pour maintenir la confiance des utilisateurs et des investisseurs.

3. Stabilité de l'écosystème DeFi : L'événement a mis en évidence les défis structurels et les risques de marché auxquels l'écosystème DeFi fait face dans son développement rapide. L'industrie appelle à renforcer la conformité réglementaire, l'innovation technologique et la transparence du marché pour favoriser le développement sain à long terme de la Finance décentralisée et la protection des actifs des utilisateurs.

Cet événement a eu un certain impact sur Silo. Egorov fait face à des pressions financières en raison d'un important trading à effet de levier, ce qui soulève des questions sur la sécurité des fonds du pool de liquidités principal, suscitant l'inquiétude des investisseurs et des utilisateurs.

Dans ce cas, Silo Finance a dû rapidement ajuster sa stratégie de gestion des risques et sa répartition des actifs. Cela inclut le renforcement des audits internes et des mécanismes de surveillance, afin de garantir une détection et une réponse plus rapide aux risques potentiels. En même temps, Silo pourrait renforcer sa coopération avec d'autres plateformes de Finance décentralisée, afin de diversifier les sources de liquidités et de pools de fonds pour réduire le risque d'une plateforme unique.

Bien que Silo ait mis en œuvre des mesures strictes en matière de conception de la plateforme et de gestion des risques, en tant que plateforme inter-chaînes, ses liens étroits avec d'autres projets de Finance décentralisée rendent difficile une évasion complète des effets négatifs de cet événement.

Cependant, l'équipe et la communauté de Silo réagissent activement et prennent des mesures efficaces pour stabiliser et restaurer le fonctionnement de la plateforme. Ils maintiennent la réputation de l'industrie et la confiance des utilisateurs en renforçant le contrôle des risques et la transparence, ainsi qu'en renforçant la coopération et la communication avec d'autres plateformes de Finance décentralisée. Cette réaction proactive démontre non seulement les compétences professionnelles de l'équipe de Silo, mais renforce également sa position et son influence dans l'écosystème de la Finance décentralisée.