Analyse de la stratégie de trading des meilleurs traders de Hyperliquid : l'art de la gestion du levier et du timing

Avec la reprise du marché, certains gros opérateurs sur la plateforme Hyperliquid ont à nouveau attiré l'attention du marché. Ces gros investisseurs, appelés "whales", provoquent des vagues sur la plateforme grâce à leurs solides capitaux, leurs stratégies uniques et leur perspicacité aiguë sur le marché. Chacune de leurs actions reflète non seulement l'humeur du marché, mais nous offre également une fenêtre pour observer les jeux des meilleurs traders.

Cet article analysera ces styles de trading variés, les préférences en matière de risque et la logique de succès ou d'échec, tentant de révéler leur code de richesse et d'explorer quelles leçons les investisseurs ordinaires peuvent en tirer.

Sniper à court terme qwatio : l'art de l'événement et du levier élevé "50 fois frère"

Ce trader est un vétéran de l'industrie, partageant du contenu lié au Bitcoin sur les réseaux sociaux depuis 2014, montrant une passion pour le Bitcoin. Pour des raisons inconnues, qwatio a choisi de se retirer des réseaux sociaux en 2015. Jusqu'en mars 2025, il a suscité des débats après avoir réalisé un profit de plus de 9 millions de dollars en vendant à découvert le Bitcoin avec un effet de levier élevé, certains remettant en question la provenance de ses fonds, qwatio a alors révélé son identité pour répondre aux préoccupations.

Le style de trading de qwatio se caractérise par un haut risque et un rendement élevé, utilisant souvent un effet de levier de 50 fois, montrant une capacité aiguë à saisir le marché. Par exemple, le 20 mars 2025, avant et après la décision de taux d'intérêt d'une banque centrale, il a d'abord vendu à découvert lorsque le prix du BTC était de 84 566 dollars, et a clôturé avec un profit de 81 500 dollars lorsque le prix est tombé à 82 000 dollars. Ensuite, il a acheté à 82 200 dollars, et a clôturé lorsque le prix a rebondi à 85 000 dollars, réalisant un profit supplémentaire de 921 000 dollars, pour un rendement total de 164 %. C'est pourquoi il est surnommé "Hyperliquid 50X哥".

D'après sa stratégie de trading, qwatio excelle à saisir des opportunités événementielles et éphémères, démontrant une perspicacité unique sur le marché. Il sait tirer parti des moments clés, tels que la publication de données économiques importantes, pour réaliser des opérations et obtenir des bénéfices considérables en peu de temps. De plus, il est capable d'entrer sur le marché de manière décisive lorsque l'humeur est extrêmement pessimiste. Lorsque l'Ethereum est tombé à environ 1500 dollars et que le marché était généralement défavorable, qwatio a investi 5,5 millions de dollars pour acheter 3715 Ethereum (prix moyen de 1493,5 dollars) et a revendu à 2502 dollars, réalisant un bénéfice de 3,74 millions de dollars.

Le 12 mai, les résultats des importantes négociations commerciales ont été publiés, et le marché devrait connaître des fluctuations. qwatio a vendu à découvert le Bitcoin à 104 094 dollars, réalisant ensuite un bénéfice de 1 180 000 dollars.

Jusqu'au 13 mai, qwatio a réalisé un bénéfice d'environ 2,82 millions de dollars sur Hyperliquid. Dans l'ensemble, les opérations de qwatio ne sont pas fréquentes, avec seulement 3 à 4 transactions en deux mois. Cependant, chaque opération parvient à prédire avec précision les tendances à court terme, montrant une grande compétence et audace. Cependant, ce style n'est pas adapté à une imitation par les utilisateurs ordinaires, car il a également subi des pertes dans certaines opérations avec des tokens de niche.

Légende et controverse coexistent : la chasse aux altcoins de James Wynn et l'opération de gros capitaux

James Wynn est actif sur Hyperliquid depuis mars 2025. En termes de style de trading, il préfère des périodes de trading relativement longues (quelques jours) et, en plus des tokens majeurs, il aime parier sur certains tokens à thème spécifique. La forte volatilité de ces tokens de niche est devenue sa principale source de profit.

Prenons comme exemple la situation de position du 13 mai, où une position longue sur un token de niche a généré 23 millions de dollars de gains non réalisés, surpassant de loin les gains d'autres tokens majeurs.

En ce qui concerne l'utilisation de l'effet de levier, James Wynn est relativement conservateur et semble ajuster le multiple de levier en fonction de la volatilité des différents tokens. Par exemple, il utilise un effet de levier de 40x pour l'ouverture de positions en BTC, tandis qu'il n'utilise qu'un effet de levier de 10x pour un token moins connu.

De plus, James Wynn a également créé le plus grand coffre-fort d'utilisateurs sur Hyperliquid (Moon Capital). Cependant, contrairement à ses opérations personnelles précises, la performance actuelle de ce coffre-fort n'est pas idéale. En prenant une position longue sur le BTC à 103,533 dollars, cette position a enregistré une perte d'environ 10 % jusqu'au 13 mai, soit environ 960,000 dollars. Au cours du mois dernier, le rendement global de ce coffre-fort a été de -8 %. Néanmoins, il a attiré des dépôts de 10 millions de dollars, dont 9,2 millions de dollars proviennent de James Wynn lui-même.

Dans l'ensemble, James Wynn a réalisé des gains de 45 millions de dollars sur Hyperliquid. Sa stratégie de trading se concentre principalement sur les positions longues, capturant les opportunités de hausse du marché. Par exemple, il a ouvert une position longue à 40x lorsque le prix du BTC était de 94 000 dollars, et lorsque le prix a augmenté au-dessus de 100 000 dollars, son bénéfice flottant a atteint 5,4 millions de dollars. Bien que son taux de réussite en trading ne soit pas élevé (environ 47 %), il parvient tout de même à réaliser d'énormes bénéfices grâce à des positions importantes et à un effet de levier élevé.

James Wynn est reconnu dans la communauté comme un "trader légendaire", mais son succès est également entouré de controverses. Certains l'accusent d'exploiter la confiance de la communauté pour en tirer profit, comme en promouvant certains tokens pour faire monter les prix avant de les vendre. À cela, il a nié toute implication. Actuellement, ces controverses et réponses ne peuvent pas être vérifiées.

En général, le succès de James Wynn est dû à sa gestion de gros capitaux, avec des ouvertures de positions atteignant souvent des dizaines de millions, voire des centaines de millions de dollars. De plus, son acuité à détecter les variations du marché contribue à ses rendements élevés. Une marge suffisante lui permet également d'avoir un prix de liquidation très élevé. Ce style l'aide à maintenir un taux de réussite élevé, mais en cas de mauvaise évaluation de la tendance, il peut également faire face à des pertes importantes.

Les grands acteurs mystérieux qui émergent : expériences et fluctuations des monnaies majeures avec un faible levier

Ce mystérieux investisseur a commencé à être actif sur Hyperliquid récemment, attirant l'attention initialement en investissant plus de 8 millions de dollars pour acheter de l'ETH. Par la suite, cette adresse a également réalisé un profit de plus de 8,16 millions de dollars en pariant sur l'XRP et le SOL en une semaine.

D'un point de vue de style de trading, ce gros investisseur a également une solide capacité financière, avec un capital d'ouverture initial atteignant 36 millions de dollars. De plus, il n'adopte pas une approche de trading à court terme basée sur des spéculations extrêmes, mais choisit plutôt un faible effet de levier et prolonge le temps de détention pour maintenir ses profits.

En ce qui concerne le choix des produits de trading, jusqu'à présent, il n'a négocié que trois crypto-monnaies majeures : ETH, XRP et SOL. Parmi elles, ETH a généré des bénéfices, tandis que XRP et SOL ont subi des pertes. D'un point de vue stratégique de trading, cet investisseur semble manquer de détermination ; au départ, il a uniquement ouvert une position sur ETH, puis a choisi d'ouvrir des positions longues sur XRP et SOL à des niveaux élevés alors que le marché était en forte hausse. En conséquence, avec le recul du marché, il a probablement aussi connu des fluctuations psychologiques. Ainsi, il a fermé toutes ses positions, bien que le résultat final ait été bénéfique, son style et sa démarche ne sont pas des modèles à suivre.

Les indomptables du marché : les grands acteurs à la vente à découvert réussiront-ils à rire en dernier ?

Comparé aux gros investisseurs présentés précédemment, ce trader peut actuellement être considéré comme un cas opposé temporaire. Selon les données du 13 mai, cette adresse a subi une perte latente de 3,12 millions de dollars en shortant BTC, ETH et SOL.

Depuis le 10 mai, ce grand investisseur a progressivement injecté 50,5 millions de dollars dans Hyperliquid pour prendre des positions vendeuses. Le montant total des positions dépasse 230 millions de dollars, dont plus de 110 millions de dollars en BTC. Cet investisseur semble être un baissier convaincu du marché, ayant investi la totalité des 50,5 millions de dollars dans ses positions, qui sont restées ouvertes pendant plusieurs jours sans être liquidées.

Cependant, en raison d'une marge suffisante, il est difficile d'atteindre le prix de liquidation de cette adresse (prix de liquidation BTC à 142 000 $, prix de liquidation ETH à 4 254 $, prix de liquidation SOL à 294 $). En termes de gains et pertes globaux des positions, la perte actuelle n'est que d'environ 6 %.

Bien sûr, nous ne pouvons pas déterminer si la direction de ce gros investisseur est finalement correcte. Nous ne pouvons que rester attentifs et voir si ce mystérieux contrebandier du marché est un prophète qui anticipe le marché ou s'il agit simplement sur un coup de tête grâce à ses fonds solides.

En examinant ces grands acteurs sur Hyperliquid, il n'est pas difficile de constater que leurs stratégies de trading sont variées et qu'il n'existe pas de "graal" universel. Cependant, dans l'ensemble, ils ont tendance à choisir des jetons à forte liquidité tels que BTC, ETH, SOL et XRP comme objets de trading. En ce qui concerne le style de trading, chacun a ses propres habitudes : certains préfèrent un effet de levier élevé, tandis que d'autres ont l'habitude d'anticiper le marché à l'avance. Mais les positions et les investissements de ces grands acteurs comportent clairement des risques élevés, ce qui n'est pas approprié pour les investisseurs ordinaires et difficilement reproductible. Après tout, dans un marché cryptographique rempli de risques, seule une formation continue et la création de son propre système de trading permettent de rester stable face à la volatilité.