Revue du développement de l'industrie des actifs virtuels à Hong Kong en 2024

En 2024, l'industrie des actifs virtuels de Hong Kong a réalisé plusieurs avancées majeures, du lancement des ETF au comptant à l'établissement d'un nouveau cadre réglementaire, démontrant la détermination de Hong Kong à devenir le principal centre d'actifs numériques en Asie.

Approbation des ETF de Bitcoin et d'Ethereum au comptant

En avril, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a officiellement approuvé les premiers produits d'ETF sur les actifs virtuels. Ces produits ont été lancés par plusieurs sociétés de gestion d'actifs, marquant ainsi la première introduction de tels outils d'investissement sur le marché asiatique. Il convient de noter en particulier que l'ETF sur l'Ether est l'un des premiers produits au monde à avoir été approuvé.

Progrès de la demande de licence pour la plateforme de trading d'actifs virtuels

En juin, la demande de licence pour les plateformes de trading d'actifs virtuels à Hong Kong entre dans une phase cruciale. Selon le manuel de licence VATP publié en mai 2023, les échanges d'actifs virtuels opérant à Hong Kong doivent obtenir une licence délivrée par les autorités de régulation dans un délai de transition d'un an. Bien que certaines plateformes aient retiré leur demande, dans l'ensemble, plusieurs plateformes continuent à participer activement à ce processus de conformité.

Nouvelles tendances du marché des stablecoins

En juillet, la Hong Kong Monetary Authority a publié la liste des participants au sandbox de régulation des stablecoins. Une grande entreprise technologique a annoncé qu'elle émettrait à Hong Kong un stablecoin cryptographique ancré à 1:1 avec le dollar de Hong Kong. Ce stablecoin est émis sur une blockchain publique, ses réserves étant constituées d'actifs hautement liquides et fiables, et elle s'engage à respecter les lois et normes réglementaires pertinentes.

Lancement du sandbox du projet Ensemble

En août, la Hong Kong Monetary Authority a lancé le projet sandbox Ensemble, visant à promouvoir l'application des technologies de tokenisation dans le domaine financier. La première phase d'expérimentation couvre plusieurs domaines, notamment les revenus fixes et les fonds d'investissement, la gestion de la liquidité, la finance verte et le financement de la chaîne d'approvisionnement commerciale. Ce projet devrait collaborer avec des institutions internationales pour faire avancer le développement des technologies de tokenisation à l'échelle mondiale.

Changements de personnel des régulateurs et nouvelles bourses agréées

En octobre, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a accueilli son nouveau président, le Dr Huang Tianyou, pour un mandat de trois ans. Il a souligné son engagement à favoriser un marché des capitaux durable et actif, tout en protégeant les intérêts des investisseurs et en promouvant la croissance économique et l'innovation.

Le même mois, la bourse d'actifs virtuels de Hong Kong (HKVAX) est devenue la troisième plateforme d'échange d'actifs virtuels à obtenir une licence de la Commission des valeurs mobilières. HKVAX se concentre sur les jetons de type sécurité (STO) et la tokenisation des actifs réels (RWA), visant à améliorer la liquidité des actifs et à créer plus d'opportunités de financement et d'investissement.

Lancement de la série d'indices d'actifs virtuels

En novembre, la Bourse de Hong Kong a officiellement lancé une série d'indices d'actifs virtuels, fournissant des prix de référence transparents et fiables pour le Bitcoin et l'Ethereum dans le fuseau horaire asiatique. Cette initiative vise à résoudre les différences de prix des actifs virtuels entre les bourses mondiales, offrant aux investisseurs un prix de référence unifié.

Au cours du même mois, une banque numérique de Hong Kong a annoncé devenir la première banque d'Asie à offrir des services de trading de cryptomonnaies pour les utilisateurs de détail, prenant en charge les transactions en Bitcoin et en Ethereum.

Cadre réglementaire des stablecoins et nouvelles bourses agréées

En décembre, le Conseil législatif de Hong Kong a lu pour la première fois le projet de loi sur les stablecoins, qui stipule que l'émission de stablecoins en monnaie fiduciaire, de stablecoins en dollars de Hong Kong ou la promotion de stablecoins auprès du public nécessite une licence. Les principaux points de réglementation incluent la gestion des actifs de réserve, la protection des droits de rachat des détenteurs de jetons et les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.

Au cours du même mois, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a délivré des licences à quatre plateformes d'échange d'actifs virtuels, portant le nombre total de plateformes licenciées à sept. La Commission prévoit également de créer un groupe de consultation au début de 2025 pour renforcer la réglementation des plateformes d'actifs virtuels.

Perspectives d'avenir

À la fin de l'année, des membres du législatif ont proposé de lancer "Digital Connect", permettant aux investisseurs de la Chine continentale d'acheter et de vendre des actifs numériques reconnus par Hong Kong via un canal spécial, afin de promouvoir l'interconnexion financière entre la Chine continentale et Hong Kong. Cette proposition reflète les attentes du secteur pour une ouverture et une innovation supplémentaires.

En 2024, Hong Kong a réalisé des progrès significatifs dans le cadre réglementaire et la construction d'infrastructures de marché dans le domaine des actifs virtuels. Avec le lancement de davantage de produits et services innovants, ainsi que l'amélioration continue de l'environnement réglementaire, Hong Kong consolide progressivement sa position en tant que principal centre d'actifs numériques en Asie.