Tokenisation : un transformateur révolutionnaire du commerce mondial

La tokenisation est en train de devenir une force de transformation dans le commerce mondial, apportant aux investisseurs une liquidité, une divisibilité et une accessibilité sans précédent. Elle offre non seulement aux investisseurs une nouvelle opportunité de diversifier leur portefeuille grâce à des jetons numériques soutenus par une valeur réelle, mais aide également à combler l'écart de financement commercial mondial de 25 000 milliards de dollars.

I. Le développement de la tokenisation

Les origines de la tokenisation remontent au début des années 1990 avec les fonds de placement immobilier (REITs) et les fonds négociés en bourse (ETFs). La naissance de Bitcoin en 2009 et le lancement d'Ethereum en 2015 ont jeté les bases de la création de jetons représentant divers actifs. Par la suite, de nouveaux phénomènes sont apparus, tels que l'émission initiale d'échanges (IEO), l'offre initiale de jetons (ICO) et l'émission de jetons de sécurité (STO).

Actuellement, le secteur des services financiers explore activement le potentiel de la tokenisation. Le projet Project Guardian dirigé par l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) est un exemple typique, visant à tester la faisabilité de la tokenisation des actifs et des applications de finance décentralisée (DeFi).

Deux, les facteurs de motivation pour la tokenisation

1. Besoins de financement des PME : l'écart de financement du commerce mondial atteint 25 000 milliards de dollars, offrant ainsi d'énormes opportunités aux investisseurs.

2. Marché attrayant mais sous-investi : les actifs de financement commercial présentent des caractéristiques telles qu'un faible risque de défaut et un taux de récupération élevé, mais en raison d'un manque de compréhension et de transparence, les investisseurs institutionnels investissent insuffisamment dans ces actifs.

3. Pression réglementaire bancaire : La mise en œuvre de l'Accord de Bâle IV encouragera les banques à optimiser leur bilan par le biais de la tokenisation.

4. Croissance de la demande des investisseurs : d'ici 2024, 69 % des entreprises acheteuses prévoient d'investir dans des actifs tokenisés, contre 10 % en 2023.

Trois, les quatre grands avantages de la tokenisation

1. Améliorer l'accès au marché : ouvrir la porte à des investissements sur les marchés émergents pour un plus large éventail d'investisseurs.

2. Simplifier la complexité du commerce : simplifier les processus commerciaux et le financement de la chaîne d'approvisionnement grâce à des jetons de commerce numérique et des contrats intelligents.

3. Titres numériques : élargir la gamme des actifs pouvant être investis, améliorer l'efficacité des transactions.

4. Réduire l'asymétrie de l'information : renforcer la transparence, fournir un meilleur accès aux données.

Quatre, comment participer au marché de la tokenisation

1. Adopter : Les investisseurs devraient commencer par l'éducation et des projets pilotes pour établir leur confiance dans la tokenisation des actifs.

2. Collaboration : Les acteurs du secteur doivent collaborer au développement d'infrastructures partagées pour réaliser l'interopérabilité et l'efficacité.

3. Promotion : Le gouvernement et les organismes de réglementation doivent établir un cadre politique équilibré pour favoriser le développement responsable de l'industrie.

La tokenisation est à un tournant d'acceptation généralisée. La collaboration de l'ensemble de l'industrie est essentielle pour réaliser les bénéfices de la tokenisation. Grâce à des efforts communs, la tokenisation devrait transformer radicalement le paysage commercial mondial, créant de nouvelles opportunités pour les investisseurs et les entreprises.