Sentiment du marché et analyse des données : aperçu du marché Bitcoin

Indicateur de sentiment des investisseurs

L'indice de peur et de cupidité actuel est de 74, montrant que le marché est en état de cupidité, avec un sentiment d'investissement plutôt optimiste. L'indice a connu une baisse significative en juin, tombant même au début de juillet à son point le plus bas en près d'un an, en dessous de 30, mais a ensuite connu un rebond notable.

Tendances du marché des contrats

Les positions de contrat Bitcoin sur une certaine plateforme de trading ont commencé à augmenter en continu à partir du 5 juillet, jusqu'à ce qu'une réduction des positions soit observée le 23 juillet. Le 28 juillet, après qu'une personnalité importante a prononcé un discours lors de la conférence Bitcoin, le volume des positions a de nouveau augmenté. Ce changement reflète la perception du marché sur l'avenir : après le 5 juillet, les fonds étaient généralement haussiers, tandis que le 23 juillet, à l'approche d'un niveau de résistance, certains investisseurs ont choisi de réduire leurs positions. Bien que Bitcoin ait temporairement chuté après le discours de la personnalité importante, il a rapidement rebondi, indiquant que le marché dans son ensemble reste optimiste.

Un autre indicateur intéressant est la position courte des fonds à effet de levier sur une certaine plateforme. La semaine dernière (2024/07/16--2024/07/23), cet indicateur a augmenté de 103 contrats, soit l'équivalent de 515 Bitcoins. En général, une augmentation de cet indicateur signifie que les fonds d'arbitrage augmentent également leurs positions sur le marché au comptant. Lorsque cet indicateur descend à un point d'inflexion, cela indique la fermeture des positions courtes, ce qui présage souvent l'arrivée d'une tendance haussière.

Analyse du marché au comptant

Les positions longues en Bitcoin sur une plateforme de trading ont commencé à s'accumuler après avoir atteint un creux le 16 mars, et elles restent actuellement à un niveau élevé, mais l'élan de croissance a déjà ralenti.

L'oscillateur d'offre de stablecoins ( SSRO ) a atteint un creux le 9 juillet, en dessous des niveaux d'août-septembre de l'année dernière, ce qui indique une chute drastique de la participation au marché. Cependant, ce point bas a également constitué un tournant, suivie d'une reprise. Cet état de faiblesse est plutôt favorable à la reprise des altcoins.

Analyse du comportement des détenteurs de jetons

Les changements dans la part des jetons détenus par les détenteurs de Bitcoin à long terme montrent qu'entre décembre 2023 et avril 2024, durant la principale vague haussière du Bitcoin, les détenteurs à long terme continuaient à vendre. Cependant, depuis avril, alors que le Bitcoin entre dans une période de fluctuations larges, les détenteurs à long terme ont cessé de vendre et tendent à continuer de détenir.

Les détenteurs de jetons à long terme n'ont pas encore réalisé de pertes ou gains nets et se situent toujours dans la zone verte. En se référant aux données historiques, lorsque cet indicateur entre dans la zone bleue et y reste un certain temps, il forme généralement le sommet de ce cycle de marché.

Lorsque l'indicateur de perte et de gain net non réalisé des détenteurs de jetons à court terme est proche ou inférieur à 0 pendant un marché haussier, cela préfigure souvent la formation d'un creux de phase. En 2024, ce phénomène est déjà apparu deux fois avec cet indicateur inférieur à 0. Le 15 juillet, cet indicateur a retrouvé un niveau supérieur à 0, et en se référant à la tendance de septembre dernier, cela pourrait présager l'arrivée d'une tendance haussière principale.

En résumé, plusieurs indicateurs montrent que le sentiment du marché tend à devenir positif, mais les investisseurs doivent rester attentifs aux variations des données pour saisir l'évolution du marché.