Acquisition d'un nouveau venu DeFi par un géant du trading cross-chain : un nouveau chapitre de l'intégration de l'industrie

Dans le contexte du développement rapide de la technologie blockchain, la concurrence dans le domaine des transactions cross-chain et de la Finance décentralisée (DeFi) devient de plus en plus intense. Récemment, une annonce d'acquisition majeure a suscité un large intérêt dans l'industrie.

Une plateforme d'échange cross-chain bien connue a annoncé l'acquisition d'un nouveau projet de Finance décentralisée, une initiative considérée comme une étape importante dans l'intégration du secteur. L'acquéreur est connu pour sa capacité unique de trading cross-chain, permettant aux utilisateurs d'échanger des actifs natifs entre différentes blockchains. Ce mécanisme est réalisé via le jeton natif de la plateforme, permettant aux utilisateurs de trader librement entre les blockchains Bitcoin, Ethereum, Avalanche, etc., sans avoir besoin de recourir à des actifs emballés.

Ce mécanisme d'échange cross-chain non seulement améliore la sécurité et l'efficacité des transactions, mais réduit également les coûts de transaction pour les utilisateurs. En particulier, ses pools de liquidité multifonctionnels et les "saver vaults" renforcent encore la compétitivité du marché, offrant une diversité d'options de revenus, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs et d'investisseurs.

L'entité acquise, en tant que membre de l'écosystème Cosmos, a démontré une grande puissance dans le domaine de la finance décentralisée. Ce projet a construit une blockchain Layer1 basée sur le Cosmos SDK, dont l'écosystème comprend divers produits tels que des moteurs de liquidité, des échanges décentralisés, des marchés financiers, des liquidations, des stablecoins et un carnet de commandes on-chain.

Après l'effondrement de Luna en 2022, l'entité acquise a montré une capacité d'adaptation impressionnante. En moins de six semaines, l'équipe a rapidement construit une toute nouvelle blockchain sur Cosmos et a lancé une série de produits innovants, tels qu'une plateforme d'échange décentralisée et un teneur de marché automatisé. Ces produits non seulement répondent aux besoins variés des utilisateurs en matière de trading, mais améliorent également considérablement la liquidité et la stabilité de l'écosystème.

Le succès et les défis de la partie acquise

La performance de la partie acquise en 2023 est remarquable, avec une valeur totale verrouillée (TVL) qui a grimpé de 1200 % en un an. Cet accomplissement démontre non seulement sa compétitivité sur le marché de la Finance décentralisée, mais reflète également l'attractivité impressionnante de l'écosystème.

Son succès se manifeste principalement dans les domaines suivants :

Tout d'abord, le produit principal. L'écosystème de la partie acquise comprend plusieurs produits de Finance décentralisée, tels que des moteurs de liquidité, des exchanges décentralisés, des teneurs de marché automatiques, des systèmes de liquidation de marchés financiers et des stablecoins, etc. Ces produits construisent un écosystème DeFi complet, offrant aux utilisateurs une diversité de services financiers.

Deuxièmement, la capacité d'innovation. L'équipe a démontré une forte capacité d'innovation et d'adaptation au marché. Après l'effondrement de Luna en 2022, l'entité acquise a rapidement ajusté sa stratégie en se tournant vers l'écosystème Cosmos et a lancé en peu de temps une série de nouveaux produits et services. Cette réactivité rapide et cette capacité d'innovation lui permettent de rester compétitive dans un environnement de marché turbulent.

Troisièmement, la gouvernance communautaire. En matière de gouvernance, un haut degré de transparence et de décentralisation a été maintenu. Tous les utilisateurs détenant des jetons de la plateforme peuvent participer au vote des propositions de gouvernance, ce qui renforce la participation et la confiance de la communauté. Ce modèle de gouvernance améliore non seulement la cohésion de la communauté, mais favorise également le développement sain de l'écosystème.

En termes de performance du marché, la société acquise a affiché des résultats exceptionnels en 2023, avec un prix de son jeton augmentant de près de 400 % en seulement trois mois. De plus, la TVL a augmenté de 1200 % la même année, démontrant sa forte attractivité et sa stabilité sur le marché.

Cependant, malgré les réalisations brillantes de 2023, le chemin de son succès n'a pas été sans difficultés. En 2024, la partie acquise a traversé une série de défis graves, dont le plus notable est l'événement de liquidation du portefeuille opérationnel de la fondation.

Voici quelques facteurs clés qui ont conduit à son déclin :

Tout d'abord, une mauvaise gestion de la liquidité à effet de levier. L'équipe a décidé d'utiliser une partie des fonds d'exploitation pour fournir de la liquidité à effet de levier, afin de favoriser la liquidité et l'activité de l'écosystème. Cependant, en raison d'une gestion inappropriée de ces positions à effet de levier, une insuffisance de garantie a conduit à une liquidation automatique lors de l'accentuation de la volatilité du marché. Cet événement a déclenché une vente en chaîne, entraînant une chute de 40 % du prix des jetons.

En outre, les vulnérabilités de sécurité et les attaques. Au cours du processus opérationnel, une série de vulnérabilités de sécurité et d'attaques d'ingénierie sociale ont également été rencontrées. Ces événements ont non seulement affecté la stabilité du système, mais ont également exacerbé l'incertitude du marché et la panique. Bien que l'équipe s'efforce de maintenir la sécurité du système, ces attaques ont révélé ses lacunes en matière de gestion des risques.

En ce qui concerne la réaction du marché, l'événement de liquidation du portefeuille opérationnel de la fondation a entraîné une vente panique sur le marché, ce qui a encore abaissé le prix des jetons. Certains participants du marché ont même diffusé des informations négatives sur les réseaux sociaux, affirmant faire face à un risque de "rug pull", bien que ces affirmations ne soient pas fondées, elles ont sans aucun doute aggravé la panique sur le marché.

Intégration stratégique

Un des principaux enjeux stratégiques de cette acquisition est d'améliorer la capacité de transaction cross-chain. En intégrant la technologie et les produits de la société acquise, l'acquéreur peut encore augmenter l'efficacité et la sécurité de ses transactions cross-chain.

Les échanges et les teneurs de marché automatisés de la partie acquise fourniront un soutien supplémentaire en matière de liquidité à l'acquéreur, permettant aux utilisateurs de bénéficier de coûts réduits et d'une efficacité accrue lors des transactions cross-chain. De plus, le moteur de liquidité et le carnet de commandes on-chain de la partie acquise seront combinés avec le mécanisme d'échange cross-chain de l'acquéreur, offrant aux utilisateurs un choix de transactions plus diversifié. Cette intégration technologique peut non seulement améliorer l'expérience utilisateur, mais aussi attirer davantage d'utilisateurs dans l'écosystème de l'acquéreur, élargissant ainsi sa part de marché.

Bien sûr, cette acquisition aidera également l'acquéreur à améliorer sa gouvernance et sa transparence. La cible de l'acquisition a toujours maintenu une transparence élevée en matière de gouvernance, et tous les utilisateurs détenant des tokens de la plateforme peuvent participer au vote des propositions de gouvernance. En s'inspirant de l'expérience de gouvernance de la cible, l'acquéreur peut optimiser davantage sa structure de gouvernance, renforcer la participation de la communauté et la confiance.

En même temps, le DAO opérationnel de la partie acquise jouera un rôle important dans la gestion du trésor et des protocoles de base. L'acquéreur peut s'inspirer de ce modèle pour établir des institutions de gouvernance similaires, renforcer la gestion des fonds et des protocoles, et garantir la stabilité et la sécurité du système. Cette amélioration de la gouvernance et de la transparence contribuera à maintenir la position de leader de l'acquéreur dans une concurrence de marché intense.

Résumé

Cette acquisition marque une importante intégration dans le domaine de la blockchain et de la Finance décentralisée. Cela permettra non seulement d'améliorer les capacités de trading cross-chain et la compétitivité du côté de l'acquéreur, mais aussi d'offrir davantage d'opportunités de développement et de soutien technique à la partie acquise. Grâce à la coopération des deux parties, ils vont ensemble promouvoir l'innovation et le progrès des technologies blockchain et du marché de la Finance décentralisée, construisant un écosystème financier plus transparent, équitable et durable. Cette coopération aura un impact profond sur l'ensemble de l'industrie de la blockchain et apportera aux utilisateurs des services financiers plus pratiques et sécurisés.

Cette intégration n'est pas seulement la fusion de deux grandes avantages technologiques, mais également la synergie de deux écosystèmes distincts sur le marché. À l'avenir, la coopération des deux parties ne se limitera pas seulement au niveau technologique, mais stimulera également l'innovation et le développement dans tout le domaine de la Finance décentralisée, ouvrant un nouveau chapitre pour l'application et la popularisation de la technologie blockchain.