Rapport hebdomadaire du marché des cryptomonnaies : Émergence de nouvelles pratiques sociales, performance remarquable de l'écosystème ETH.

Aperçu du marché

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies montre une tendance générale à la baisse. L'indice du dollar s'approche d'un nouveau sommet cette année, exerçant une pression sur les actifs à risque. La force du dollar provient non seulement de l'inflation persistante aux États-Unis et du report des attentes de baisse des taux, mais reflète également les inquiétudes du marché concernant les risques géopolitiques. Il convient de noter que, bien que cette année soit une année électorale, les actions américaines restent relativement solides, tandis que le marché des cryptomonnaies apparaît plutôt fragile.

Le BTC a franchi le support de la semaine, et plusieurs plateformes de trading ont connu une forte pression de vente récemment. Pendant ce temps, le taux de change ETH/BTC s'est renforcé, et les altcoins montrent des signes de rebond en premier. La ligne principale du rebond du marché s'articule autour de l'écosystème ETH.

Il est à noter que BLAST, en tant que projet L2 basé sur ETH lancé par la plateforme NFT BLUR, a récemment suscité l'attention du marché. De plus, KAS, en tant que premier projet de mème KRC-20 sur une chaîne publique POW, est sur le point d'être lancé sur le réseau principal, attirant l'attention des mineurs. Par ailleurs, LISTA, en tant que projet de stablecoin algorithmique décentralisé sur la chaîne BSC, a également lancé de nouvelles activités de minage.

Analyse du marché BTC

D'après les données on-chain, le marché est entré dans une phase d'épuisement. Depuis juin, le prix du BTC a chuté en dessous du coût moyen de détention sur trois mois. Si cette structure de clôture persiste, cela pourrait entraîner une détérioration supplémentaire de la confiance des investisseurs et prolonger le cycle d'ajustement du marché. Les données historiques montrent que des ajustements similaires dans un marché haussier se produisent en moyenne cinq fois.

La croissance de l'offre de la capitalisation des stablecoins ralentit, reflétant un manque de nouveaux flux de capitaux sur le marché. Les fonds institutionnels affichent un état de sortie nette depuis deux semaines, mais les flux vers les altcoins ont légèrement augmenté. L'indicateur de tendance à long terme MVRV-ZScore a franchi un niveau clé de 1, indiquant que l'ensemble des détenteurs est en situation de perte. L'indicateur actuel est de 1,8, se situant à un stade intermédiaire.

Sur le marché des contrats à terme, le taux de financement a légèrement diminué et le volume des positions en BTC continue de diminuer. Le ratio d'achat/vente des contrats à terme est de 2,4, ce qui indique un fort sentiment d'achat parmi les petits investisseurs, le marché n'ayant peut-être pas encore atteint son point bas.

Sur le marché au comptant, le BTC est resté dans un état de consolidation horizontale depuis qu'il a atteint un sommet historique de 73 000 USD en mars. Le volume global des échanges sur les bourses centralisées a diminué jusqu'au niveau de la fin de l'année dernière, mais le volume des échanges sur les bourses décentralisées est resté stable. Le taux de change ETH/BTC continue de se renforcer, et les opportunités de marché à l'avenir pourraient principalement se concentrer sur l'écosystème ETH.

Chaînes publiques et écosystème DeFi

Le montant total des fonds verrouillés (TVL) cette semaine est de 95,3 milliards de dollars, en baisse de 5,6 milliards de dollars par rapport à la semaine dernière, soit une baisse de 5,6 %. La TVL des principales chaînes publiques a presque toutes chuté, avec une baisse de 8 % pour la chaîne ETH, 6 % pour la chaîne TRON, 5 % pour la chaîne BSC, 9 % pour la chaîne Arbitrum, 4 % pour la chaîne BASE, une forte baisse de 27 % pour la chaîne BLAST, 5 % pour la chaîne Polygon et 8 % pour la chaîne Optimism. Il est à noter que la chaîne TON a augmenté de 107 % ce mois-ci, devenant l'un des rares points lumineux.

Le volume de verrouillage des principaux protocoles sur chaque blockchain a également généralement diminué. Dans l'écosystème Ethereum, Lido, MakerDAO et Aave occupent toujours les trois premières places. Sur la chaîne BSC, Venus et PancakeSwap conservent leur position de leader. Dans l'écosystème Polygon, Aave et Quickswap affichent des performances relativement stables. Les principaux protocoles sur les solutions de couche 2 comme Arbitrum, Optimism et Base ont également connu une baisse du volume de verrouillage à des degrés divers.

Dynamique du marché des cryptomonnaies NFT

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies NFT continue de montrer une tendance à la baisse, avec une chute générale des prix de plancher des projets de blue chips. CryptoPunks a baissé de 13 %, BAYC de 17 %, Pudgy Penguins de 28 %, Space Doodles de 35 %, Azuki de 23 %, The Captainz de 16 %, MAYC de 22 % et LilPudgys de 29 %. Seul Milady a augmenté de 4 % contre la tendance.

Le volume global des transactions sur le marché des NFT a légèrement diminué, avec un déclin général d'environ 20% pour les projets blue chip. Le nombre d'acheteurs pour les premières acquisitions et les achats répétés montre également une tendance à la baisse. Dans l'ensemble, le marché des NFT reste dans un état morose, et l'environnement du marché est assez sévère.

Néanmoins, le domaine des NFT continue d'explorer de nouveaux cas d'utilisation et modèles commerciaux. L'intégration d'éléments sociaux et de gamification pourrait apporter de nouveaux points de croissance au marché des NFT. Parallèlement, avec l'entrée de plus en plus de marques et d'institutions traditionnelles dans le domaine des NFT, le marché a encore un potentiel de développement à long terme.