Jetons utilitaires et jetons Meme : analyse des tendances du marché futur

D'avril 2024 à début janvier 2025, le marché des cryptomonnaies a connu plusieurs vagues de frénésie dans le domaine des mèmes. Cependant, avec la chute importante du prix d'un jeton connu, les investisseurs ont commencé à réévaluer la valeur d'investissement des jetons utilitaires.

Les jetons utilitaires sont généralement utilisés comme frais de transaction pour les protocoles ou les blockchains. De nombreux projets reflètent également leurs fondamentaux en rachetant ou en détruisant des jetons. Alors, les changements dans le paysage du marché apporteront-ils des rendements plus élevés pour les jetons utilitaires ?

Performance stable des jetons de la plateforme de négociation

Après le lancement d'un jeton Meme lié à une personnalité connue, le domaine des Memes a rapidement gagné en popularité à court terme, mais a commencé à se refroidir en un mois, avec un retournement des bénéfices le 1er février 2025.

Ensuite, le prix du jeton Meme a continué de baisser. D'autres domaines tels que les chaînes publiques, la DeFi et les projets d'infrastructure ont également connu des tendances similaires.

Cependant, pendant cette période, le Bitcoin et les jetons de plateforme de trading sont restés relativement stables, ces derniers ayant même connu une hausse de prix.

Analyse de la performance du jeton de la plateforme de trading

Une observation approfondie révèle que depuis 2025, 7 des 8 principaux jetons des plateformes de trading ont surperformé le Bitcoin, dont 6 ont réalisé des rendements positifs.

Le jeton d'une nouvelle plateforme d'échange montre une augmentation significative au stade précoce, tandis que le jeton d'une autre plateforme bien connue a enregistré la plus forte croissance annuelle.

Quelles sont les raisons de la performance stable des jetons de la plateforme de trading ?

Analyse des revenus des jetons de la plateforme de trading

Une explication possible est que les revenus des jetons de la plateforme de trading sont plus élevés (ici, le revenu fait référence au montant des jetons brûlés ou rachetés).

Au cours de l'année dernière, le ratio moyen des rendements des jetons de plateforme de trading par rapport à la capitalisation boursière était de 0,12, soit plus de deux fois celui des projets DeFi.

La relation entre les revenus et les retours

Comme mentionné précédemment, le jeton d'une plateforme d'échange bien connue a affiché la performance la plus stable, ce qui est étroitement lié à son retour sur prix entre le 1er janvier et le 18 mars 2025 ainsi qu'à son ratio de rendement par rapport à la capitalisation boursière de l'année dernière. Cependant, tous les jetons ne suivent pas la même tendance. Par exemple, le jeton d'une plateforme d'échange a enregistré un taux de retour très élevé en 2024, mais n'a pas réussi à maintenir cet élan en 2025.

Il convient de noter que certaines plateformes de trading n'ont publié aucune information sur la destruction ou le rachat de jetons l'année dernière.

Conclusion

Pendant une période de baisse du marché, le prix des jetons dans le domaine des plateformes de trading peut rester relativement stable en raison des attentes de revenus. Cependant, lors de l'évaluation des différentes bourses, de nombreux autres facteurs influencent encore les variations de prix des jetons.

Méthodes de recherche

Cette étude a sélectionné 57 jetons parmi les 100 projets les mieux classés par capitalisation boursière, y compris :

• Confirmer les jetons avec des données de revenus ou de frais
• Confirmer les jetons sans rendement (comme les jetons Meme)

Non inclus :

• Emballer le jeton
• Jeton de pont inter-chaînes
• Bitcoin
• Monnaies issues de forks de Bitcoin