PayFi : explorer un nouveau domaine de la valeur temporelle des jetons

PayFi est un concept financier émergent visant à réaliser la vision initiale des paiements en bitcoins. Il diffère de la DeFi traditionnelle, se concentrant plutôt sur la création de nouveaux primitives financiers autour de la valeur temporelle de la monnaie. L'objectif principal de PayFi est d'établir un système monétaire programmable dans un système financier ouvert, offrant aux utilisateurs une souveraineté économique et la capacité de s'auto-gérer.

La philosophie centrale de PayFi

PayFi met l'accent sur l'importance des jetons programmables. Ces jetons peuvent non seulement être utilisés pour des paiements commerciaux traditionnels, mais ils peuvent également exécuter automatiquement des opérations financières complexes basées sur des règles prédéfinies. Contrairement à la DeFi, PayFi tend à créer des produits autour de biens et de services, faisant partie de la catégorie des actifs réels (RWA).

Scénarios d'application typiques de PayFi

1. Acheter sans payer (Acheter maintenant, payer jamais) : L'utilisateur génère des intérêts en déposant des fonds dans des produits DeFi, utilise les intérêts pour payer, sacrifiant la trésorerie tout en conservant le capital.

2. Monétisation des créateurs : aider les créateurs à résoudre leurs problèmes de trésorerie en leur permettant d'anticiper leurs revenus futurs en échange d'un meilleur flux de trésorerie.

3. Financement des créances : Optimiser le processus de financement des créances grâce à la technologie blockchain, améliorer la vitesse de règlement, réduire les barrières à l'entrée et augmenter l'efficacité globale du cycle de trésorerie.

La valeur potentielle de PayFi

Bien que les problèmes que PayFi résout aient déjà des solutions dans le système financier traditionnel, il y a encore un immense potentiel d'optimisation. Par exemple, dans le domaine du financement des entreprises et des paiements transfrontaliers, PayFi peut simplifier les processus, réduire les barrières et améliorer l'efficacité grâce à la technologie blockchain, libérant ainsi une valeur énorme.

Projets représentatifs dans le domaine de PayFi

1. Huma : propose des services de prêt destinés aux entreprises et aux particuliers, permettant aux utilisateurs d'emprunter en utilisant leurs revenus futurs comme garantie.

2. Arf : se concentre sur un réseau de paiement transfrontalier, fournissant des lignes de crédit à court terme basées sur l'USDC aux institutions financières agréées, optimisant le processus de paiement transfrontalier.

3. Credix Finance : Un protocole de crédit B2B similaire à Huma, dont les services sont principalement concentrés en Amérique latine, offrant des services de factoring des comptes clients.

4. NX Finance : un protocole de couche de rendement de l'écosystème Solana, offrant aux utilisateurs des stratégies de levier d'actifs générateurs de revenus et de minage de points.

Résumé et perspectives

PayFi est actuellement encore à un stade précoce, se concentrant principalement sur l'itération autour des besoins en factoring de créances et en paiements transfrontaliers. Bien qu'il reste encore un certain chemin à parcourir avant d'atteindre la vision d'une ouverture complète, certains projets ont déjà montré une demande de marché évidente. À l'avenir, PayFi devrait être en mesure de créer davantage de produits innovants autour de la valeur temporelle de la monnaie et d'autres attributs, voire d'intégrer davantage de catégories d'actifs réels, améliorant ainsi la liquidité des actifs réels, ce qui mérite l'attention des investisseurs à long terme.