Analyse approfondie de la plateforme sociale Friend.Tech : Modèle économique des jetons et discussion sur les perspectives de développement

Friend.Tech, en tant qu'application représentative du domaine SocialFi, a rapidement émergé après son lancement en août 2023. Cette plateforme permet aux utilisateurs de transformer leur influence sociale en jetons négociables, offrant ainsi une opportunité unique de monétiser pour les KOL. Cependant, son modèle économique de jeton et sa stratégie commerciale font également face à des défis sévères.

Ce rapport analyse en profondeur le modèle économique du jeton de Friend.Tech à travers l'analyse des données on-chain.

1. Le prix du jeton augmente de manière exponentielle, apportant des bénéfices considérables aux KOL, mais limitant également la taille de la communauté des fans. 99,94 % des comptes détiennent des jetons entre 0 et 100, le prix étant généralement inférieur à 4 ETH.

2. Le mécanisme de tarification rigide a entraîné une rapide diminution du volume des transactions de jetons à prix élevé. Le nombre moyen de transactions par jour n'a atteint que 7 le premier jour, puis est resté à 1 ou moins. Les perspectives de rendement continu du modèle actuel sont incertaines.

3. Un espace d'arbitrage clair a attiré un grand nombre de spéculateurs et de robots, contribuant à 90,6 % du volume total des transactions. Cependant, seuls 18,6 % des spéculateurs ont réalisé un bénéfice, dont la moitié a été gagnée par 10,8 % de spéculateurs purs sans compte de réseau social lié.

Après une analyse complète, nous commentons les problèmes et les perspectives de Friend.Tech comme suit :

1. La durabilité du modèle économique est relativement faible. Après une hausse du prix du jeton, des coûts de détention plus élevés et des bénéfices plus bas peuvent freiner la participation des utilisateurs, entraînant une baisse du volume des transactions. L'équipe du projet peut avoir besoin de continuer à attirer de nouveaux clients pour maintenir l'activité, mais sa capacité reste à observer. Il est conseillé de facturer des frais moins élevés sur les Keys à prix élevé, tout en garantissant la rentabilité pour maintenir le volume des transactions.

2. Les fonctionnalités sociales ont un potentiel de développement. L'espace d'arbitrage des jetons pourrait encourager les utilisateurs à faire de la publicité de manière spontanée. Les liens entre les utilisateurs sont relativement étroits, avec une tendance évidente à l'entraide, ce qui constitue un bon exemple pour le modèle SocialFi. Cependant, l'expérience utilisateur et le modèle commercial doivent encore être améliorés pour faire face à la concurrence potentielle.

Qu'est-ce que Friend.Tech ?

Friend.Tech est une application représentative du concept SocialFi, qui est le plus populaire dans le domaine Web3 après DeFi et GameFi. Cette plateforme a été lancée le 10 août 2023, permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons pour avoir le droit de discuter en privé avec d'autres personnes, liant directement la valeur de l'influence sociale à la valeur économique.

Logique de fonctionnement de la plateforme:

1. L'utilisateur lie son compte Twitter, chaque compte correspond à un ensemble de clés, sans limite de quantité.

2. Le nombre initial de clés est de 0, les utilisateurs reçoivent gratuitement la première clé pour activer la fonction.

3. Les utilisateurs peuvent acheter les clés d'autres personnes pour devenir détenteurs et obtenir le droit de discuter en privé en tête-à-tête.

4. L'utilisateur peut acheter plusieurs clés (, y compris la sienne ), et peut également vendre les clés qu'il détient à la plateforme.

Friend.Tech fonctionne sur la chaîne Base, les informations de possession des Keys sont stockées dans des contrats intelligents, et les transactions sont payées en ETH. Il est à noter qu'il est possible d'interagir avec les contrats intelligents sans entrer dans l'application.

Analyse du modèle économique des jetons

Friend.Tech a adopté une formule de prix fixe basée sur le nombre total de jetons actuellement détenus, plutôt que sur des méthodes de tarification traditionnelles par carnet de commandes ou AMM.

Formule de prix des clés :

• Prix d'achat = ( quantité + 1)^2 / 16000
• Prix de vente = ( quantité - 1)^2 / 16000

Dans les transactions réelles, les utilisateurs doivent payer des frais supplémentaires de 10 % (, dont 5 % vont au créateur et 5 % au projet ) ; lors de la vente, seuls 90 % peuvent être récupérés.

Les avantages de ce modèle économique :

1. Évitez les problèmes de faible nombre d'ordres et de fluctuations de prix lors du démarrage à froid précoce.

2. L'augmentation de l'écart entre le prix d'achat et le prix de vente stimule l'enthousiasme des détenteurs à promouvoir.

3. Offrir aux investisseurs la possibilité d'identifier précocement des KOL potentiels.

4. Les KOL peuvent être rémunérés pour la valeur sociale qu'ils apportent.

5. Les clés ont une faible probabilité d'être indéfiniment surévaluées.

Problèmes potentiels :

1. La tarification fixe encourage l'achat à bas prix et la vente à prix élevé, attirant de nombreux spéculateurs et robots.

2. Le nombre de détenteurs de clés est limité, les clés à prix élevé ont du mal à attirer des fans rationnels.

3. La période de déclin de l'activité de la plateforme est courte, les Keys à prix élevé peuvent ne pas avoir de marché.

4. La plateforme a du mal à s'appuyer sur les utilisateurs existants pour générer des profits continuellement, elle doit constamment chercher de nouvelles ressources KOL.

Analyse des données on-chain

Performance du premier mois de test

Friend.Tech a connu un immense succès dès son premier jour de lancement, enregistrant le 11 août 17 556 créations de Keys, 136 000 transactions et un volume de transactions de plus de 4 000 ETH. Le 21 août, le volume de transactions d'une seule journée a dépassé 10 000 ETH, avec 525 000 transactions, et les revenus du projet ont dépassé 500 ETH en une seule journée.

Au 19 septembre, le nombre total d'utilisateurs est de 206 706, le nombre de clés créées est de 203 953, la quantité détenue est de 258 859 jetons, le volume des transactions est de 3 049 066, et le montant des transactions est de 139 530,09 ETH.

Analyse des types d'utilisateur

Dans l'ensemble, 90,2 % des utilisateurs ont des gains dans une fourchette de ±0,1 ETH. 52,6 % des utilisateurs réalisent des gains positifs, mais seulement 2,17 % des gains dépassent 0,1 ETH. Les 100 utilisateurs avec les gains les plus élevés représentent 47,9 % des gains totaux.

Principaux types d'utilisateur:

1. Participants légers : la majorité des utilisateurs, faible fréquence de transactions, bénéfices limités.

2. KOL de cryptomonnaie : construire la valeur de la communauté, principalement en réalisant des bénéfices grâce au partage des protocoles.

3. Spéculateurs : négocient activement des Keys populaires pour profiter des écarts de prix. Certains utilisent des robots pour le trading automatique.

Comportement et rendement des spéculateurs

• Spéculateurs ( 21,7% utilisateurs ) contribution 78,9% volume de transactions et 88,4% montant des transactions.
• Seulement 18,6 % des spéculateurs réalisent des bénéfices, dont 10,8 % n'ont pas de compte de réseau social lié.
• Environ 186 utilisateurs suspects de robots, ayant réalisé 27,648 transactions de "sniping", avec un bénéfice net de 2553.84 ETH représentant 28.3% de l'ensemble (.

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) Comportement et revenus des KOL

• 86,5 % des utilisateurs ont des revenus de protocole, 4 718 ont plus de 0,1 ETH, avec une moyenne de 1,37 ETH.
• 99,94% des comptes ont des clés détenues inférieures à 100, avec un prix inférieur à 0,6 ETH.
• 18,9 % des utilisateurs détiennent des Keys, 29,3 % réalisent un revenu positif, en moyenne 0,28 ETH.
• Le ratio de détention des KOL est plus élevé ###68.1%(, mais les bénéfices d'arbitrage ne sont pas élevés ) en moyenne 0.14 ETH(.

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) problème de durabilité de la plateforme

• L'augmentation du prix des clés a entraîné une stagnation des transactions, le nombre moyen de transactions quotidiennes passant rapidement de 7 le jour de la création à moins de 1.
• Près de la moitié du volume des transactions quotidiennement provient encore de nouveaux Keys, la plateforme pourrait faire face à des difficultés pour acquérir de nouvelles ressources KOL.
• Le volume des transactions du KOL Keys est en tendance à la baisse, ce qui rend difficile la protection efficace.

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) analyse des réseaux sociaux

• 79,2 % des utilisateurs se connectent au sein de la même communauté.
• En moyenne, chaque utilisateur a 3 à 4 amis, alors que le KOL maximum en a plusieurs centaines d'amis.
• La probabilité que l'ami d'un ami soit aussi votre ami est de 41,3 %, supérieure à celle des autres plateformes sociales.
• 13,5% les relations sociales sont réciproques ### achat mutuel de Keys (.

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Résumé et perspectives

) défaut d'application

1. Les fonctionnalités sociales de base sont simples et manquent d'éléments clés pour la rétention des utilisateurs.
2. Il existe des problèmes tels que la fraude, les pannes réseau et les délais de message.
3. Il est impossible de limiter les utilisateurs à interagir directement avec le contrat en contournant l'interface.
4. La relation entre l'adresse et les comptes de réseaux sociaux peut être consultée publiquement, suscitant des inquiétudes en matière de confidentialité.
5. Le seuil de reproduction du modèle commercial est bas, ce qui entraîne un risque de concurrence homogène.

Perspectives des réseaux sociaux propulsés par Web3

1. Le développement à long terme de Web3 doit attirer des utilisateurs non spéculateurs.
2. La reconstruction des réseaux sociaux est difficile, le coût de migration des utilisateurs est élevé.
3. Les incitations en jeton sont un avantage unique du Web3, mais leur durabilité est douteuse.
4. Le modèle économique actuel a du mal à maintenir une activité et une rentabilité à long terme.
5. Comment convertir les utilisateurs spéculatifs en véritables utilisateurs est un défi clé.

Friend.Tech montre le potentiel du modèle SocialFi, mais son modèle économique et sa stratégie commerciale doivent encore être optimisés. La clé du développement futur réside dans l'amélioration de l'expérience utilisateur, la perfection de la conception économique du jeton, et l'exploration de moyens durables de croissance et de monétisation des utilisateurs.

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