Les flux de fonds vers l'ETF Ethereum atteignent un niveau record, l'espace de participation des institutions reste vaste

L'ETF Ethereum au comptant américain a connu une performance continue et solide depuis son lancement en juillet dernier. Au 23 juin, les flux nets cumulés vers ces produits ont dépassé la barre des 4 milliards de dollars, atteignant ce jalon en seulement 11 mois.

Il est à noter que, au cours des 15 derniers jours de trading, les flux nets vers les ETF ont augmenté de 1 milliard de dollars, passant de 3 milliards de dollars à 4,1 milliards de dollars. Ces 15 jours ne représentent que 6,5 % des 231 jours d'historique de trading, mais ont contribué à un quart des flux de capitaux totaux, montrant ainsi un regain d'enthousiasme des investisseurs récemment.

Parmi les produits ETF, le trust Ethereum d'une célèbre société de gestion d'actifs a le mieux performé, avec des entrées totales atteignant 5,31 milliards de dollars. Deux autres grandes institutions financières ont également attiré respectivement 1,65 milliard de dollars et 346 millions de dollars de fonds. Pendant ce temps, une société traditionnelle de trust en cryptomonnaie a connu des sorties de fonds de 4,28 milliards de dollars après sa conversion en ETF.

Les données sur le flux de fonds quotidien mettent encore plus en évidence cette tendance. Le 11 juin, un produit ETF a attiré plus de 160 millions de dollars de fonds en une seule journée. Entre le 30 mai et le 23 juin, ce produit a connu cinq jours de négociation avec des flux de fonds dépassant 100 millions de dollars. Dans le même temps, le rythme des rachats de produits de confiance traditionnels a ralenti, ce qui a entraîné une forte augmentation des flux de fonds globaux.

Les analyses du secteur estiment que des taux de gestion plus bas et des relations établies sur le marché primaire sont les principaux facteurs attirant les flux de fonds. La plupart des nouveaux produits ETF ont un taux de gestion de 0,25 %, bien inférieur au taux de 2,5 % des produits traditionnels.

Selon le rapport d'une société d'analyse de données, l'afflux de fonds a fortement augmenté en juin, principalement en raison de trois facteurs : tout d'abord, la reprise du prix de l'ETH par rapport au BTC ; ensuite, l'administration fiscale américaine a fourni des directives plus claires concernant les revenus de staking ; enfin, les ordres de rééquilibrage massifs des investisseurs à allocation d'actifs multiples ont également stimulé l'afflux de fonds. Ces investisseurs considèrent l'Ethereum comme une extension de leur portefeuille, plutôt que comme un simple pari spéculatif.

Cependant, la participation des institutions a encore de la marge pour s'améliorer. Au 31 mars, les institutions d'investissement professionnelles ne représentaient pas moins de 33 % des actifs des ETF sur l'Éther au comptant. Les experts prévoient que la date limite de soumission des formulaires 13F pour le prochain trimestre, prévue pour mi-juillet, révélera si davantage d'institutions ont rejoint cette vague d'afflux de fonds.

Avec l'augmentation de l'acceptation du ETF Ethereum par le marché et la possible participation accrue des investisseurs institutionnels, les perspectives de développement de cette catégorie d'actifs sont prometteuses. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques et suivre de près les évolutions du marché et les changements dans l'environnement réglementaire.