Revue du marché des cryptomonnaies de 2024 et perspectives pour 2025

L'année 2024 est une année importante dans l'histoire des cryptomonnaies. Autour des deux grands sujets centraux que sont les ETF et les élections américaines, avec le Bitcoin comme principal moteur, l'industrie du chiffrement a connu un développement révolutionnaire. Les entreprises cotées en bourse, les institutions financières traditionnelles et même les gouvernements sont entrés sur le marché, ce qui a considérablement augmenté le degré de mainstream et la reconnaissance de l'industrie. L'environnement réglementaire est également devenu plus clair et plus flexible avec l'arrivée du nouveau gouvernement. La fusion des mainstreams, la divergence des chemins et l'évolution de la réglementation sont devenues le thème central de l'industrie cette année.

Rétrospective 2024 : Bitcoin atteint des sommets, Ethereum est poursuivi, MEME attire l'attention

Le Bitcoin est sans aucun doute au cœur de cette année. L'approbation des ETF et les réserves nationales ont permis au Bitcoin de franchir le seuil des 100 000 dollars, marquant son dépassement du cadre des cryptomonnaies pour devenir un actif anti-inflation reconnu mondialement. L'écosystème du Bitcoin s'est également élargi, avec la valeur totale des actifs verrouillés dans la DeFi augmentant de plus de 20 fois pour atteindre 6,755 milliards de dollars.

Ethereum est relativement morose cette année. À part la croissance du TVL provoquée par le re-staking, la renaissance de la DeFi progresse lentement. Le développement rapide de Layer 2 a également suscité des doutes sur le mécanisme d'Ethereum. En revanche, Solana connaît une forte montée, avec une part de marché du TVL passant de presque zéro au début de l'année à 6,9 %, devenant ainsi la deuxième plus grande chaîne publique après Ethereum.

MEME est devenu le principal moteur du marché cette année. Bien que sa part de capitalisation boursière ne soit pas élevée, sa part de volume d'échanges reste constamment autour de 6 à 7 %. L'infrastructure autour de MEME continue de s'améliorer, avec des plateformes telles que Pump.fun qui ont vu le jour.

Sous l'influence des élections américaines, le marché prédictif Polymarket a émergé avec force, atteignant 35 millions de visites en octobre et un volume de transactions mensuel explosant à 2,5 milliards de dollars.

À la fin de l'année, l'IA est à nouveau devenue un sujet brûlant. Des projets comme Truth Terminal ont déclenché une frénésie autour des agents IA, considérés comme le deuxième domaine phénoménal après le DeFi.

Le domaine de PayFi a également réalisé des percées. Les stablecoins occupent une place dans le marché mondial des paiements et des remises, avec une valeur totale en circulation de plus de 2100 milliards de dollars. La taille des RWA s'est élargie à 14 milliards de dollars, couvrant plusieurs domaines tels que le prêt et l'immobilier.

Perspectives 2025 : nouveau cycle, nouvelles applications, nouvelle direction

Envisageant l'année 2025, avec l'arrivée d'un nouveau gouvernement, le secteur du chiffrement devrait entrer dans une nouvelle ère. Plusieurs institutions restent optimistes quant aux perspectives du marché :

• Les prévisions de prix du Bitcoin se concentrent dans une fourchette de 150 000 à 200 000 dollars, certaines institutions allant même jusqu'à prévoir 500 000 dollars.
• ETH devrait atteindre 6000-7000 dollars, Solana pourrait monter à 500-750 dollars
• La capitalisation totale du chiffrement devrait atteindre 7,5 à 8 trillions de dollars.

Les stablecoins, les actifs tokenisés et l'IA sont les domaines les plus préoccupants pour les institutions:

• Le volume des règlements en stablecoins devrait atteindre 3000-4500 milliards de dollars.
• La valeur des titres tokenisés ou plus de 50 milliards de dollars
• La combinaison de l'IA et du chiffrement se approfondira davantage, la capitalisation totale des tokens liés aux agents d'IA devrait augmenter de plus de 5 fois.

D'autres points chauds incluent la renaissance du DeFi, l'intégration des chaînes d'application et des L2, la popularisation de la technologie ZK, le développement de l'industrie DEPIN, etc.

Stratégies d'investissement

En 2025, la hausse des prix des monnaies principales semble de plus en plus certaine, en particulier le premier trimestre qui sera marqué par de nombreux facteurs positifs. Le marché des cryptomonnaies se diversifie, et les projets ayant une forte conformité attireront plus facilement les investissements.

D'un point de vue industriel, Ethereum fait face à de nouveaux défis de chaînes publiques, mais l'afflux de capitaux externes pourrait atténuer la situation. Solana a une forte dynamique de croissance, mais une dépendance excessive aux MEME présente des risques. De nouvelles chaînes publiques comme Monad et Berachain méritent d'être surveillées.

Au niveau des applications, les applications grand public deviendront une priorité. Le renouveau de DeFi est devenu un consensus, et le secteur des paiements est sous les projecteurs. La frénésie de spéculation sur les MEME pourrait se poursuivre, mais le rythme ralentit. Les secteurs prometteurs tels que les stablecoins, l'IA, les RWA et DePin, soutenus par les institutions, devraient connaître un développement accéléré.

Un nouveau cycle de marché est sur le point de commencer, les investisseurs devraient saisir l'opportunité, approfondir leurs recherches dans les domaines émergents et participer activement au marché.