Tokenisation immobilière : à l'avant-garde de la vague d'innovation dans le secteur des RWA

Le secteur immobilier, en tant que pilier important de l'économie mondiale, devrait atteindre une taille de marché de 634,90 billions de dollars en 2024, avec un taux de croissance annuel composé de 2,77 %, et devrait dépasser 727,80 billions de dollars d'ici 2029. Cependant, les transactions immobilières traditionnelles souffrent de nombreux points douloureux tels que des processus complexes, une forte dépendance aux intermédiaires et des risques de fraude.

L'émergence de la technologie blockchain a apporté des changements révolutionnaires à l'industrie immobilière. Grâce à des technologies innovantes telles que le registre distribué, les contrats intelligents et les NFT dynamiques, l'efficacité, le coût et la sécurité des transactions immobilières ont été considérablement améliorés. Ces innovations technologiques devraient simplifier le processus de propriété immobilière, réduire les risques de fraude et créer des opportunités d'investissement plus pratiques pour les investisseurs du monde entier.

À l'avenir, avec le développement continu de technologies telles que la blockchain et l'intelligence artificielle, le processus de transaction immobilière devrait être considérablement raccourci, et pourrait même être complété en une journée. L'automatisation des processus, l'augmentation de la transparence et l'amélioration de l'efficacité transformeront complètement cette industrie traditionnelle. La financiarisation et la désintermédiation rendront la liquidité des actifs immobiliers proche des niveaux du marché boursier, ouvrant une nouvelle ère pour l'industrie.

Défis auxquels l'industrie immobilière traditionnelle est confrontée

Les transactions immobilières traditionnelles présentent les principaux problèmes suivants :

1. Les cycles de transaction sont longs, il faut des semaines ou des mois pour trouver les acheteurs et les vendeurs appropriés. L'asymétrie de l'information est grave, et une dépendance excessive aux intermédiaires augmente la complexité et l'incertitude des transactions.

2. Les étapes intermédiaires sont compliquées et impliquent de nombreux acteurs concernés. Chaque étape nécessite une quantité importante de paperasse et de procédures de vérification, ce qui rend le processus long et chronophage. Cette inefficacité est particulièrement évidente sur le marché américain et dans les transactions transfrontalières.

3. Le travail opérationnel est lourd. En raison de l'absence de programmation des actifs réels, un grand nombre de travaux opérationnels sont nécessaires pour garantir l'exécution des contrats, des transactions, des paiements, etc.

4. Risques de sécurité élevés, susceptible de faire face à des problèmes de fraude, de fuite de données, etc. Selon les données du FBI, les pertes dues aux crimes liés à l'immobilier en 2023 ont atteint 145 millions de dollars, dépassant la plupart des autres types de crimes.

Solutions innovantes pour le secteur immobilier habilitées par la technologie blockchain

technologie NFT dynamique

Les NFT dynamiques sont une façon innovante de tokeniser des actifs immobiliers. Posséder un NFT équivaut à posséder la propriété, et le transfert de NFT représente un changement de propriété. Les NFT dynamiques peuvent automatiquement mettre à jour et stocker des données clés, telles que les améliorations de la maison, les rénovations et les informations historiques sur les ventes. Au fil du temps et des changements de propriété multiples, les informations accumulées par les NFT dynamiques deviennent de plus en plus riches, offrant aux acheteurs une perspective historique plus complète sur la propriété.

Un projet immobilier a adopté une technologie NFT dynamique à trois niveaux :

• Premier niveau : Minting d'une adresse de base, prouvant la propriété des actifs
• Deuxième niveau : télécharger les documents de preuve de propriété immobilière, améliorer la sécurité des actifs
• Troisième niveau : atteindre 100 % de RWA, accélérer le processus d'achat et de vente

Ce modèle de mise à niveau progressive augmente l'engagement des utilisateurs et facilite la compréhension des scénarios d'application complexes combinant l'immobilier et les RWA.

NFT immobilier simple

Représenter un bien immobilier unique en tant que NFT, posséder un NFT signifie posséder le bien immobilier, transférer le NFT représente un changement de propriété. Le NFT peut contenir des données clés telles que l'adresse, l'historique des ventes, etc. Dans ce modèle, les transactions immobilières peuvent être aussi simples que de passer des commandes sur un marché NFT, pouvant être complétées en quelques minutes, réduisant considérablement le cycle de transaction traditionnel.

En 2022, le premier NFT adossé à des biens immobiliers aux États-Unis a été vendu pour plus de 653 000 dollars, ouvrant la voie.

Avancement de la tokenisation : fractionnement de la propriété immobilière

Obtenez une partie de la propriété immobilière grâce à des jetons fongibles (FT). Chaque jeton représente une proportion spécifique de la propriété, posséder tous les jetons équivaut à une pleine propriété. Ce modèle réduit le seuil d'entrée, permettant aux investisseurs d'acheter une petite partie des droits de propriété.

Grâce à une conception appropriée, la division des jetons immobiliers permet aux investisseurs de personnaliser leur portefeuille d'actifs, aidant ainsi les acheteurs potentiels à réaliser progressivement leur objectif de logement, et les entreprises peuvent également développer des produits immobiliers personnalisés.

tokenisation des flux de trésorerie immobiliers et des paniers d'actifs

Les propriétaires immobiliers peuvent séparer la propriété et les droits de flux de trésorerie (, tels que les revenus locatifs ), et vendre l'ensemble des flux de trésorerie pour une période spécifique. Cela offre aux propriétaires plus d'options et réduit les coûts de détention.

Il est également possible de créer un panier d'actifs immobiliers, représentant plusieurs propriétés et flux de trésorerie par le biais de jetons, permettant une répartition automatique des revenus.

Le principal avantage de ce modèle réside dans la fourniture de garanties de haute crédibilité, pouvant être exécutées automatiquement sur la base de données vérifiables. La mise en chaîne accroît la vérifiabilité des actifs sous-jacents, permettant des paiements automatiques et renforçant la transparence de la santé des actifs.

Analyse de cas : Collaboration d'un projet avec un réseau d'oracles

En avril 2024, un projet immobilier a intégré des services d'automatisation d'oracle sur le réseau Base pour distribuer des récompenses de staking. À la mi-septembre, le projet comptait 276 000 adresses ayant terminé le minting.

D'un point de vue technique, la fonctionnalité des contrats intelligents ne peut pas être déclenchée automatiquement et nécessite des transactions externes pour être exécutée. La méthode traditionnelle consiste à utiliser des serveurs centralisés ou des opérations manuelles, ce qui présente un risque de point de défaillance unique et consomme des ressources.

Les services d'automatisation des oracle équivalent à des robots de trading décentralisés, permettant l'exécution automatique des contrats intelligents. Les développeurs soumettent des tâches personnalisées, définissant les conditions de déclenchement et les fonctions d'exécution. Le système surveille les conditions via un calcul hors chaîne sécurisé et déclenche l'exécution lorsque les conditions sont remplies.

Cette intégration apporte de multiples avantages à ce projet immobilier :

• Réaliser une automatisation hautement fiable, performante et décentralisée
• Économiser sur les coûts d'infrastructure internes, réduire l'investissement en ressources DevOps
• Accélérer la vitesse d'expansion, éviter les défis de la construction d'une infrastructure multichaîne.
• Débloquer de nouveaux cas d'utilisation et fonctionnalités

Actuellement, ce réseau d'oracles prend en charge en toute sécurité plus de 16 trillions de dollars de transactions on-chain.

Les défis et les tendances futures de la tokenisation immobilière

Défis en matière de réglementation et d'utilisateurs

La tokenisation de l'immobilier fait encore face à certains défis dans son déploiement réel :

1. Les exigences réglementaires varient selon les juridictions, les projets doivent se conformer aux lois locales.

2. Il existe des défis en matière de liquidité, d'infrastructure de marché, de sécurité des données, de transparence, de standardisation et d'interopérabilité.

3. L'adoption à grande échelle, l'éducation des utilisateurs et le changement de comportement nécessitent du temps.

Pour faire face à ces défis, un projet a pris les mesures suivantes :

• Intégration des vérifications KYC et AML, vérification de l'identité des participants
• Collaborer avec des experts juridiques pour garantir la conformité avec les réglementations pertinentes
• Concevoir une plateforme flexible et adaptable pour répondre aux exigences des différentes juridictions.
• Utiliser la blockchain pour créer des enregistrements de transactions sécurisés et infalsifiables.
• Mettre en œuvre des protocoles de sécurité avancés pour protéger les données des utilisateurs
• Renforcer la participation et l'éducation de la communauté, organiser des séminaires et des ateliers
• Développer des partenariats stratégiques, comme collaborer avec des échanges de cryptomonnaies, etc.

Tendances de développement de la piste RWA

1. Diversification des classes d'actifs:

• Étendre aux biens commerciaux, aux biens industriels et aux actifs financiers immobiliers
• Couvre la tokenisation des fonds, tels que les obligations d'État à court terme, les opérations de rachat, les billets de trésorerie, etc.
• Extension vers le crédit privé et la finance de chaîne d'approvisionnement
• L'avenir pourrait inclure des prêts hypothécaires, des prêts de construction, des financements relais et des produits de titrisation.

2. Amélioration de l'évolutivité :

• Intégrer des éléments DeFi, tels que le staking, le re-staking, les produits dérivés, les indices et les stratégies de couverture.
• Favoriser une intégration profonde entre la finance traditionnelle et la DeFi
• Explorer davantage de solutions de liquidité

3. Champ d'actifs élargi:

• En plus de l'immobilier et du crédit privé, il pourrait à l'avenir couvrir des biens, des œuvres d'art, des droits de propriété intellectuelle, etc.
• Les produits tels que les ETF/ETP devraient être tokenisés.

Avec les progrès technologiques et la maturité du secteur, la vitesse des transactions immobilières va considérablement augmenter, avec l'espoir d'achever les transactions en une journée. La transformation numérique de la gestion des actifs s'accélère, comme la généralisation de la gestion de l'information d'entreposage. La financiarisation et la désintermédiation rapprocheront la liquidité des actifs immobiliers de celle du marché boursier, propulsant le secteur vers une nouvelle phase de développement.