Comment obtenir des rendements élevés sur de nouvelles chaînes publiques en période de marché baissier ?

L'économie macro actuelle présente de nombreux facteurs d'incertitude, et les changements de politique commerciale affectent également le marché des actions technologiques. Depuis le lancement de l'ETF au comptant, le Bitcoin est passé d'un actif de niche à un point focal de l'intérêt financier traditionnel, ce qui signifie également que ses tendances de prix seront plus facilement influencées par l'économie macro.

Le marché oscille dans la plage de 82000 à 88000 depuis deux mois, le marché secondaire manque de nouvelles narrations, et le marché primaire est également faible. En tant qu'investisseur, en plus d'attendre avec prudence, utiliser les pièces de qualité et les stablecoins en votre possession pour le minage, afin de générer des revenus passifs, est également un bon choix.

Une nouvelle blockchain émergente a récemment lancé un mécanisme de Preuve de Liquidité (PoL), avec un rendement pouvant atteindre plus de 100 %. Découvrons ensemble comment ce nouveau mécanisme fonctionne.

Comment le PoL forme un cercle vertueux

1. Les utilisateurs fournissent de la liquidité : ils investissent des actifs dans le pool de liquidité d'une dApp, obtiennent des certificats et les mettent en jeu pour gagner des jetons, fournissant ainsi une liquidité initiale à l'écosystème.

2. Attribution des validateurs : en fonction des incitations fournies par le dApp, diriger l'émission de jetons vers le pool de récompenses le plus rémunérateur. À mesure que davantage de jetons affluent dans les pools populaires, le rendement des utilisateurs augmente, attirant ainsi encore plus de participants.

3. Concurrence des dApps : pour attirer les émissions de tokens des validateurs, les dApps augmentent les incitations et la profondeur de la liquidité.

4. Délégation d'utilisateur : les utilisateurs peuvent déléguer les jetons gagnés à des validateurs performants, augmentant ainsi le poids de leur proposition de bloc, afin de recevoir plus de récompenses de partage, incitant ainsi les validateurs à optimiser continuellement leur stratégie de distribution.

5. Expansion de l'écosystème : avec l'augmentation de la liquidité et de l'engagement, le volume des transactions et le taux d'utilisation des dApps augmentent, la valeur du réseau augmente, attirant davantage d'utilisateurs et de développeurs à rejoindre, créant ainsi un cercle vertueux.

Ce mécanisme permet d'établir une relation de collaboration entre les dApps, les utilisateurs et les validateurs, résolvant les problèmes de manque de liquidités et de répartition inégale des actifs rencontrés dans le PoS traditionnel.

Stratégie de minage

1. Une allocation stable principalement axée sur les blue chips/LSD.

Idée principale : choisir un portefeuille d'actifs relativement centraux, avec une profondeur importante et une volatilité modérée, par exemple :

• Token natif/LSD( comme produits dérivés de staking)
• Jetons principaux/LSD
• Bitcoin/LSD

Avantages :

• Réduire le risque de fluctuations extrêmes des prix des pièces
• Profitez d'une meilleure profondeur de liquidité
• Rendement cumulable : Rendement de staking de LSD + Récompenses PoL

Sources de revenus potentiels :

• Minage de liquidité ( Récompenses LP + Récompenses PoL )
• Rendement intégré LSD
• Partage des bénéfices d'incitation supplémentaires du protocole

Avertissement de risque:

• Il peut y avoir des primes ou des remises entre les jetons LSD.
• Le choix des validateurs influence les rendements réels
• Il faut peser la taille des fonds par rapport aux coûts de rendement.

2. Stratégie de faible volatilité pour les paires de stablecoins

Idée principale : choisir des paires de trading de stablecoins pour réduire le risque de perte impermanente.

Avantages : Les actifs eux-mêmes sont relativement stables, certains protocoles offrent des incitations supplémentaires pour attirer les stablecoins.

Sources potentielles de revenus :

• Incitations PoL
• Frais de transaction
• Récompenses supplémentaires ou airdrop

Avertissement de risque :

• Risque de crédit des stablecoins
• Taux de rendement relativement bas
• Les incitations au protocole peuvent être instables

3. Stratégies à haut rendement à court terme pour les Meme coins/jetons émergents à haut risque

Idée principale : choisir des pools de petits tokens récemment lancés ou populaires, saisir les opportunités de haut APR à court terme.

Stratégie : gagner des récompenses pendant les périodes de rendement élevé, et encaisser rapidement en actifs majeurs ou en stablecoins.

Sources potentielles de revenus:

• Récompenses PoL très élevées
• Incitation supplémentaire élevée à l'égard du protocole

Avertissement de risque :

• Risque élevé de volatilité des prix / risque de fuite du projet
• La perte impermanente peut être significative
• Il est nécessaire de surveiller de près les changements de données

Résumé

Dans cet écosystème de nouvelles chaînes publiques, les différents protocoles rivalisent pour attirer des fonds en offrant des incitations. La meilleure stratégie consiste souvent à ajuster dynamiquement et à diversifier les allocations :

• Une partie des fonds est allouée à des pools LSD/stables/blue chip.
• Petits montants essayant des pools de nouvelles devises à haut risque et à haut rendement
• Suivre en permanence les taux de rendement des pools, les commissions des validateurs, les incitations des protocoles, etc., et optimiser les stratégies en temps opportun.

Il est également impératif de prêter attention à la sécurité, d'évaluer avec prudence les risques contractuels des nouveaux protocoles, la rationalité des modèles de tokens et les antécédents de l'équipe. Bien que des rendements élevés soient tentants, les risques d'abandon de projets ou de failles dans les contrats dans l'écosystème précoce ne doivent pas être négligés.