Macroéconomie et dynamique du marché des cryptoactifs

Le ralentissement de l'inflation aux États-Unis suscite un optimisme sur le marché

Les données récemment publiées sur l'indice des prix à la consommation (IPC) des États-Unis pour décembre 2024 montrent que les pressions inflationnistes se sont atténuées. En hausse de 2,9 % d'une année sur l'autre, l'IPC de base a augmenté de 3,2 % sur la même période. Bien que l'IPC global ait augmenté de 0,4 % par rapport au mois précédent, atteignant un nouveau sommet récent, l'IPC de base n'a augmenté que de 0,2 % par rapport au mois précédent. Cela est principalement dû à la baisse des prix de l'hébergement dans les restaurants, au ralentissement de l'augmentation des services de soins de santé et à une augmentation modérée des loyers.

Après la publication des données, les marchés financiers américains ont réagi positivement. La pression de vente sur les obligations a diminué, les investisseurs ravivant leurs attentes d'une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, bien qu'il soit généralement admis que cette baisse pourrait ne pas intervenir avant juin. Les marchés boursiers ont alors fortement augmenté, l'indice S&P 500 grimpant de près de 2 % et l'indice Dow Jones Industrial Average s'envolant de plus de 700 points. Le marché des cryptoactifs a également affiché de solides performances, avec le Bitcoin revenant au seuil des 100 000 jetons, soulignant à nouveau sa sensibilité aux tendances macroéconomiques.

Nouvelles réglementations sur le commerce des cryptoactifs aux États-Unis entreront en vigueur en 2025

À partir de 2025, les échanges de cryptoactifs aux États-Unis seront soumis pour la première fois à des exigences de rapport tiers. Toutes les informations sur les transactions effectuées sur des plateformes d'échange centralisées seront directement soumises à l'IRS (Internal Revenue Service) des États-Unis. La nouvelle réglementation exige que les plateformes d'échange de jetons, les fournisseurs de portefeuilles d'actifs numériques, les opérateurs de distributeurs automatiques de cryptoactifs et les processeurs de paiement d'actifs numériques suivent les transactions d'achat et de vente des utilisateurs tout au long de l'année et soumettent des rapports pertinents aux utilisateurs et à l'IRS au début de 2026.

Le calendrier détaillé est le suivant :

• 2026 : Début du rapport sur les informations de référence des coûts des cryptoactifs
• 2027 : Le rapport sur les transactions pair à pair des plateformes décentralisées commence à être mis en œuvre, ne nécessitant que la déclaration du volume total des transactions.

De plus, le trading du nouvel ETF Bitcoin au comptant sera également déclaré via le formulaire 1099-B ou 1099-DA, y compris les transactions de jetons et les événements imposables générés à l'intérieur du fonds.

Les fonds de pension mondiaux commencent à allouer des bitcoins

Les fonds de pension commencent à s'intéresser à l'investissement dans les cryptoactifs. Les fonds de pension du Wisconsin et du Michigan sont devenus l'un des principaux détenteurs de fonds du marché boursier américain axés sur les cryptoactifs. En date de fin septembre dernier, le Conseil d'investissement du Wisconsin détenait environ 155 millions de dollars d'un ETF Bitcoin, tandis que le Michigan était le sixième plus grand actionnaire d'un ETF Ethereum, avec une valeur de participation de 12,9 millions de dollars.

Certain gestionnaires de fonds de pension au Royaume-Uni et en Australie ont également effectué de petits investissements dans le bitcoin par le biais de fonds ou de produits dérivés. Une société de conseil en pensions britannique a facilité la première transaction d'investissement direct dans le bitcoin, d'un montant d'environ 1,5 million de livres sterling. De plus, plus de 50 particuliers ont exprimé le souhait de transférer l'intégralité de leur pension vers des Cryptoactifs.

Bien que l'investissement en Cryptoactifs reste minoritaire dans le secteur des retraites et que la plupart des conseillers adoptent une attitude prudente à l'égard de l'implication de leurs clients dans ce domaine, de plus en plus de fonds de pension commencent à s'intéresser à cette nouvelle catégorie d'actifs.

Rapport sud-coréen sur le premier cas de trading déloyal d'actifs virtuels

La Commission des services financiers de Corée (FSC) a publié le premier cas de transaction inéquitable depuis l'entrée en vigueur de la Loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels le 16 janvier. Cette loi entrera en vigueur en juillet 2024 et exige que les fournisseurs de services d'actifs virtuels locaux (VASP) signalent les transactions anormales et enquêtent sur les modèles de transactions inéquitables.

Selon la FSC, les suspects ont manipulé le marché en utilisant la méthode de "hausse et vente", en initiant plusieurs ordres d'achat pour faire monter le prix d'un certain cryptoactif, puis en revendant rapidement une grande quantité d'actifs achetés à l'avance. L'ensemble du processus de manipulation est généralement terminé en moins de 10 minutes, entraînant une forte volatilité des prix de l'actif sous-jacent et une profit illégal de plusieurs centaines de millions de wons coréens en un mois. Ce cas marque une étape importante pour la Corée du Sud dans la lutte contre les comportements inappropriés sur le marché des cryptoactifs.

La capitalisation boursière de XRP a augmenté de plus de 170 milliards de dollars

Récemment, le prix de XRP a franchi pour la première fois la barre des 3 dollars, atteignant un nouveau sommet depuis 2018, avec une augmentation de 40 % en 15 jours. Actuellement, XRP est à seulement 17 % de son sommet historique de 3,84 dollars, et sa capitalisation boursière a dépassé 170 milliards de dollars, surpassant un certain géant de la gestion d'actifs.

Cette tendance haussière est principalement alimentée par les attentes d'une politique favorable aux cryptoactifs et par la réforme de la réglementation des actifs numériques aux États-Unis, en particulier les avancées dans le combat juridique entre Ripple et la Commission des valeurs mobilières des États-Unis. Les professionnels du secteur notent que la montée de XRP est due à de nouveaux partenariats, au lancement du stablecoin RLUSD de Ripple et aux spéculations sur un potentiel ETF XRP au comptant.

Les dirigeants de Ripple ont déclaré qu'ils s'attendaient à ce que les ETF au comptant soient bientôt approuvés, et que l'entreprise est en contact avec le nouveau gouvernement américain, ce qui pourrait favoriser un environnement réglementaire favorable aux cryptoactifs. De plus, les "baleines" qui détiennent de nombreux jetons continuent d'accumuler, soutenant ainsi cette reprise. Depuis novembre, ces adresses ont accumulé 1,4 milliard de XRP, d'une valeur d'environ 3,8 milliards de dollars. Les données de Google Trends montrent également que le volume de recherche pour XRP a dépassé celui de Bitcoin.

Introduction au projet Sora Labs

Sora Labs est une organisation d'intelligence artificielle spécialisée dans l'écosystème Solana, qui développe principalement les projets suivants :

1. Zen : un cadre de dialogue AI open source construit avec le langage Go, simplifiant et rendant flexible le développement de systèmes de chat par agents.
2. Hana : un agent AI Twitter basé sur le cadre Zen, montrant les fonctionnalités de Zen.
3. Toolkit : Outils développés avec Go et Rust, aidant à gérer la collaboration sans faille avec les modèles d'IA.
4. Solana Toolkit : un ensemble d'outils d'extension offrant des fonctionnalités spécifiques pour Solana.

Tous les projets sont open source.

Économie des jetons :

• DEV a acheté 100 millions de jetons
• 99,2 millions ont été verrouillés jusqu'au 12 mars
• Déblocage linéaire de 24,75 millions de jetons toutes les deux semaines
• La prochaine date de déverrouillage est le 29 janvier
• 829.6K jetons ont été transférés dans le contrat streamflow, mais n'ont pas encore été verrouillés.

Les 100 plus grandes positions représentent 61,95 %, dont le plus grand détenteur représente 9,92 % pour la partie verrouillée, le prix d'achat moyen des 100 premiers a déjà doublé.