Analyse des sommets que Bitcoin pourrait atteindre lors de ce bull run

Avec le Bitcoin montrant une forte dynamique à la hausse, les investisseurs ne peuvent s'empêcher de se demander : jusqu'où le prix du Bitcoin peut-il monter dans ce bull run ? Cet article explorera les plages de prix que le Bitcoin pourrait atteindre en analysant plusieurs modèles d'évaluation on-chain et des outils de timing de cycle. Bien que les prévisions ne puissent remplacer des décisions flexibles basées sur des données, ces cadres d'analyse peuvent nous aider à mieux comprendre la position actuelle du marché et les tendances possibles à l'avenir.

Analyse du modèle de prévision des prix

Tout d'abord, examinons quelques modèles d'évaluation qui ont été relativement précis dans l'histoire :

Modèle de capitalisation de marché supérieur : prédit le pic en multipliant la capitalisation moyenne historique par 35. Ce modèle a prédit avec précision le sommet de 2017, mais a largement divergé au cours du cycle 2020-2021. Actuellement, il prévoit plus de 500 000 dollars, ce qui semble trop optimiste.

Modèle de pic Delta : prévisions obtenues en soustrayant la valeur moyenne de la capitalisation boursière de la capitalisation boursière réalisée. Le cycle précédent prévoyait un sommet de 80 000 à 100 000 dollars.

Modèle de prix terminal : basé sur le calcul de la destruction des jetons en fonction de l'âge des jetons ajusté par l'offre, historiquement le plus proche de chaque sommet, y compris le sommet de 64 000 dollars en 2021. Actuellement, la prévision est d'environ 221 000 dollars, pouvant atteindre 250 000 dollars ou plus, considéré comme le modèle de prévision de sommet macroéconomique le plus fiable.

Analyse du ratio MVRV

Le ratio MVRV compare la capitalisation boursière du marché à la capitalisation boursière réalisée, reflétant la psychologie des investisseurs. Ce ratio atteint généralement un pic autour de 4 dans les principaux cycles, il est actuellement de 2,34, indiquant qu'il y a encore un potentiel d'augmentation significatif. Compte tenu du rendement décroissant, ce cycle pourrait ne pas atteindre le 4 complet. En utilisant une estimation plus conservatrice de 3,5, nous pouvons commencer à prévoir des sommets plus réalistes.

Analyse des moments cycliques

En analysant "la croissance du Bitcoin depuis le point bas du cycle", nous avons découvert que les précédents cycles de Bitcoin atteignaient leur pic environ 1060 jours après le point bas. Actuellement, nous sommes à environ 930 jours dans ce cycle. Si ce modèle se poursuit, le pic pourrait apparaître dans environ 130 jours.

Dans l'histoire, les hausses de prix alimentées par le FOMO se produisent généralement à la fin des cycles, entraînant une augmentation rapide des prix réalisés. Supposons qu'en raison des rendements décroissants, le taux de croissance soit de nouveau réduit de moitié, passant du prix réalisé actuel de 47 000 $ à une augmentation de 65 %, atteignant environ 78 000 $ le 18 octobre.

Prévision des pics potentiels

En combinant le prix cible prévu de 78 000 $ et un objectif MVRV conservateur de 3,5, nous aboutissons à un pic de prix potentiel pour Bitcoin de 273 000 $. Bien que cela semble ambitieux, les hausses paraboliques historiques montrent que ce type de tendance pourrait se produire dans quelques semaines.

Bien qu'un pic soit plus susceptible de se situer entre 150 000 et 200 000 dollars, les preuves mathématiques et en chaîne indiquent qu'une valorisation plus élevée est au moins possible. Il convient de noter que ces modèles s'ajustent dynamiquement ; si l'engouement du marché s'intensifie à la fin du cycle, les prévisions pourraient rapidement être révisées à la hausse.

Conclusion

Prédire le pic exact du Bitcoin est essentiellement incertain, il y a trop de variables à prendre en compte. Ce que nous pouvons faire, c'est établir un cadre probabiliste basé sur des précédents historiques et des données on-chain. Des outils comme le ratio MVRV, le prix terminal et le sommet Delta ont maintes fois prouvé leur valeur dans la prédiction des sommets du marché.

Bien que l'objectif de 273 000 dollars semble optimiste, il est ancré dans des modèles historiques, le comportement actuel du réseau et la logique du timing des cycles. En fin de compte, la meilleure stratégie est de réagir en fonction des données plutôt que des niveaux de prix fixes. Les investisseurs devraient utiliser ces outils pour affiner leurs hypothèses d'investissement, mais rester flexibles et prendre des bénéfices en temps opportun lorsque l'écosystème plus large commence à émettre des signaux de sommet.