Après des années de prudence et de restrictions, les régulateurs accordent désormais aux banques plus de liberté pour explorer les opportunités des cryptoactifs et espèrent qu'elles procéderont à des innovations responsables.
Rédaction : Chainalysis
Compilation : Wuzhu, Jinse Caijing
Résumé
Les régulateurs bancaires américains (la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Réserve fédérale, l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC)) ont annulé leur déclaration restrictive antérieure sur les cryptoactifs, accordant aux banques plus de liberté pour s'engager dans le domaine des actifs numériques sans approbation préalable.
Si les banques pouvaient maintenir des mesures de gestion des risques appropriées, elles pourraient désormais fournir plus facilement des services de chiffrement et offrir des services bancaires aux entreprises de chiffrement.
Bien que la réglementation américaine se relâche et que de nombreuses régions adoptent une position plus favorable, les institutions ayant une influence mondiale doivent toujours se conformer aux normes du Comité de Bâle.
Il existe encore des doutes sur la possibilité pour les banques américaines de détenir des cryptoactifs ou de s'engager dans des activités de prêt en cryptoactifs sur leur bilan, et des réglementations supplémentaires sont attendues à l'avenir.
Les régulateurs bancaires fédéraux américains ont retiré leur précédente déclaration conjointe sur les cryptoactifs, accordant aux banques une plus grande liberté pour participer aux affaires de jetons numériques. Ces organismes soulignent leur engagement à promouvoir l'innovation et à aligner les attentes avec les évolutions du marché - ils reconnaissent le rôle croissant de la blockchain en tant qu'infrastructure financière fondamentale. Cela ouvre la voie aux institutions financières traditionnelles (FI), leur permettant d'entrer dans le domaine des actifs numériques avec moins d'obstacles réglementaires.
Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC), Société fédérale d'assurance des dépôts (FDIC) et Réserve fédérale lèvent officiellement les obstacles à la participation des banques aux cryptoactifs.
Le 24 avril 2024, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Réserve fédérale et l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis ont annoncé qu'ils retiendraient leurs déclarations précédentes concernant la participation des banques aux cryptoactifs et aux activités connexes.
Auparavant, les autorités de régulation avaient imposé des exigences strictes, en particulier sur la volatilité des dépôts liés aux cryptoactifs, et avaient établi des règles strictes de gestion de la liquidité. La déclaration réglementaire publiée en 2023, désormais retirée, avait en réalité établi des barrières d'avertissement pour les banques envisageant de participer aux cryptoactifs. Bien que ces recommandations n'interdisent pas complètement, elles ont adressé un avertissement réglementaire fort aux banques :
Opérer directement avec des cryptoactifs (émission / détention d'actifs numériques)
Fournir des services bancaires aux entreprises de cryptoactifs
Détenir des réserves de jetons stables
Avec le retrait de ces déclarations, les banques peuvent désormais participer de manière plus flexible au marché des Cryptoactifs, tant qu'elles maintiennent de bonnes pratiques en matière de risque et de conformité - cette démarche reconnaît la légitimité croissante des Cryptoactifs et la demande croissante des clients pour des services d'actifs numériques.
Mise à jour importante de la réglementation bancaire : de nouvelles opportunités émergent
Les autorités de régulation ont toutes effectué des ajustements spécifiques, éliminant les obstacles à la participation des banques aux activités des actifs numériques :
U.S. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) : Retrait de la lettre explicative 1179 et n’exige plus que la Banque Nationale obtienne un document officiel de « non-objection » avant de traiter les transactions d’actifs numériques. Les licences précédentes des lettres 1170, 1172 et 1174 concernant la garde des cryptomonnaies, les stablecoins et l’utilisation de la blockchain ont été rétablies. Des activités telles que les services d’entiercement et l’utilisation de la technologie des registres distribués sont désormais considérées comme autorisées, à condition qu’elles soient menées en toute sécurité et en toute légalité. De plus, le Bureau du contrôleur de la monnaie a émis la lettre explicative n° 1184 le 7 mai 2025, confirmant que la Banque nationale et l’Association fédérale d’épargne peuvent :
Acheter et vendre des actifs sous garde selon la volonté du client
Externaliser les activités des cryptoactifs (comme la garde et les services d'exécution) à des tiers, à condition que ces tiers respectent des pratiques de gestion des risques appropriées.
Société fédérale d'assurance des dépôts (FDIC) : publie de nouvelles directives confirmant que les institutions régulées par la FDIC peuvent mener des activités liées aux Cryptoactifs autorisées sans obtenir au préalable l'approbation de la FDIC, tant qu'elles gèrent correctement les risques et respectent la réglementation. Parallèlement, la FDIC a annulé l'exigence de préavis dans le FIL-16-2022.
Réserve fédérale : a annulé les quatre directives sur les cryptoactifs précédemment émises, y compris la déclaration conjointe, SR 22-6 et SR 23-8, qui exigeaient respectivement que les banques membres des États notifient à l'avance leur participation aux activités de cryptoactifs, ainsi que les notifications d'activités de jeton en dollars et les déclarations de "non-opposition". La Réserve fédérale supervisera désormais les activités de cryptoactifs des banques par le biais de procédures de réglementation standard.
Que signifie cela pour les banques américaines qui souhaitent s'engager dans le domaine des actifs numériques ?
Ce changement de réglementation représente une opportunité majeure pour les banques américaines envisageant d'entrer dans le domaine des actifs numériques.
Simplification de l'accès au marché : en supprimant les exigences de notification préalable et d'approbation, les régulateurs ont réduit les obstacles pour les banques offrant des services de chiffrement, accélérant ainsi l'accès au marché et renforçant la compétitivité.
Élargir le champ d'application des activités de chiffrement autorisées : les banques disposent désormais d'une autonomie plus claire pour participer à une série d'activités de chiffrement auparavant affectées par des incertitudes réglementaires, y compris les services de garde, les paiements et les applications de registre distribué.
Étendre les services aux clients en cryptoactifs : les institutions financières peuvent fournir des services bancaires aux entreprises du secteur du chiffrement (y compris les échanges et les émetteurs de jetons stables) avec plus de confiance, ouvrant ainsi de nouveaux segments de clientèle et des opportunités de revenus.
Bien que des réglementations aient été clairement établies, il reste certaines questions importantes, et il est prévu que de nouvelles orientations soient publiées :
Les banques peuvent-elles détenir des cryptoactifs dans leur bilan ?
Les banques peuvent-elles et comment participer aux activités de prêt en cryptoactifs
La gestion des risques reste importante
Malgré un assouplissement de la réglementation, les autorités continuent de souligner l'importance d'une gestion des risques adéquate. Les banques doivent s'assurer que :
Toutes les activités de cryptoactifs sont conformes aux lois et réglementations en vigueur (par exemple, la loi sur le secret bancaire, la loi sur la lutte contre le blanchiment d'argent / le financement du terrorisme).
Opérations solides, opérations sécurisées.
Mettre en œuvre un contrôle de gestion des risques adéquat.
Contexte international
Alors que les régulateurs américains ont toujours été clairement prudents à l’égard des opérations de cryptomonnaie des banques et de la fourniture de services de garde, de nombreux homologues internationaux ont adopté une position plus neutre, voire favorable, ces dernières années. Par exemple, en 2023, l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a publié des directives pour encourager les banques à fournir des services bancaires aux fournisseurs de services d’actifs virtuels réglementés. De même, les banques centrales d’Afrique du Sud, du Nigeria et des Émirats arabes unis ont publié des directives pour guider les banques dans la gestion des risques d’intégrité financière lorsqu’elles participent à l’écosystème des crypto-monnaies. Les régulateurs des Émirats arabes unis, de Singapour et de Hong Kong ont exprimé leur volonté d’autoriser les banques à émettre des stablecoins, reflétant ainsi leur ouverture plus large à l’innovation responsable dans le secteur financier.
Cependant, les banques ayant une influence internationale pourraient encore faire face à certaines restrictions des normes mondiales à venir. Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) a exprimé des préoccupations concernant l'accroissement des risques liés aux blockchains sans autorisation. Dans ce cadre, les lignes directrices de Bâle sur le traitement prudent des risques d'exposition des banques aux cryptoactifs - que les membres du Comité de Bâle se sont accordés à mettre en œuvre d'ici le 1er janvier 2026 - imposeront des exigences en capital strictes aux banques internationales actives qui détiennent des actifs blockchain sans autorisation dans leur bilan.
Bien que ces normes soient principalement destinées aux banques ayant une influence internationale, dans la pratique, de nombreuses juridictions élargissent également leur champ d'application aux grandes banques nationales ou à celles considérées comme d'importance systémique. Il convient également de noter que les normes de Bâle n'ont pas de force obligatoire - leur adoption nécessite une réglementation nationale, et ce processus peut impliquer des délais, des modifications ou une mise en œuvre partielle seulement. Une fois pleinement mises en œuvre, ces exigences en matière de capital pourraient rendre coûteux pour les banques de s'engager massivement dans certaines activités de chiffrement, telles que l'octroi de prêts avec des jetons en garantie et la détention de stablecoins.
Comment les banques construisent une stratégie numérique d'actifs conforme
Les banques souhaitant développer des services d'actifs numériques devraient pleinement tirer parti du nouvel environnement réglementaire pour élaborer des solutions d'application de cryptoactifs structurées et évolutives. Avec une baisse significative des barrières à l'entrée, les institutions financières disposent d'un chemin plus clair pour construire et étendre leurs produits d'actifs numériques.
Le succès dépend d'une exécution minutieuse, de partenariats solides et d'une conformité stricte :
Étant donné que les barrières réglementaires ont été abaissées, évaluer les opportunités stratégiques dans le domaine des Cryptoactifs, explorer des services tels que la garde, les paiements, la tokenisation et l'infrastructure blockchain.
Établir un cadre complet de gestion des risques et de conformité, basé sur les caractéristiques uniques des actifs numériques, y compris la surveillance des transactions, la diligence raisonnable des clients et la conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.
Envisagez de collaborer avec des fournisseurs de services de Cryptoactifs fiables.
Restez attentif aux lignes directrices institutionnelles à venir pour faire face à des problématiques plus complexes, telles que le prêt de cryptoactifs et la détention d'actifs numériques autres que les stablecoins sur le bilan.
Envisagez d'adopter une stratégie par étapes, en utilisant notre cadre en cinq étapes « Voyage de maturité des cryptoactifs », pour aider les banques à entrer dans le domaine des cryptoactifs et à y prospérer.
Perspectives sur l'avenir de l'autonomisation par la blockchain
Ce changement réglementaire représente un moment de transformation pour le paysage bancaire américain. Après des années de prudence et de restrictions, les régulateurs accordent désormais aux banques plus de liberté pour explorer les opportunités des cryptoactifs, en espérant qu'elles mènent des innovations responsables.
La porte des actifs numériques est désormais grande ouverte, et les obstacles réglementaires qui entravent l'innovation sont de moins en moins nombreux.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Chainalysis : Les régulateurs américains donnent le feu vert aux banques pour mener des activités liées aux actifs numériques.
Rédaction : Chainalysis
Compilation : Wuzhu, Jinse Caijing
Résumé
Les régulateurs bancaires américains (la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Réserve fédérale, l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC)) ont annulé leur déclaration restrictive antérieure sur les cryptoactifs, accordant aux banques plus de liberté pour s'engager dans le domaine des actifs numériques sans approbation préalable.
Si les banques pouvaient maintenir des mesures de gestion des risques appropriées, elles pourraient désormais fournir plus facilement des services de chiffrement et offrir des services bancaires aux entreprises de chiffrement.
Bien que la réglementation américaine se relâche et que de nombreuses régions adoptent une position plus favorable, les institutions ayant une influence mondiale doivent toujours se conformer aux normes du Comité de Bâle.
Il existe encore des doutes sur la possibilité pour les banques américaines de détenir des cryptoactifs ou de s'engager dans des activités de prêt en cryptoactifs sur leur bilan, et des réglementations supplémentaires sont attendues à l'avenir.
Les régulateurs bancaires fédéraux américains ont retiré leur précédente déclaration conjointe sur les cryptoactifs, accordant aux banques une plus grande liberté pour participer aux affaires de jetons numériques. Ces organismes soulignent leur engagement à promouvoir l'innovation et à aligner les attentes avec les évolutions du marché - ils reconnaissent le rôle croissant de la blockchain en tant qu'infrastructure financière fondamentale. Cela ouvre la voie aux institutions financières traditionnelles (FI), leur permettant d'entrer dans le domaine des actifs numériques avec moins d'obstacles réglementaires.
Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC), Société fédérale d'assurance des dépôts (FDIC) et Réserve fédérale lèvent officiellement les obstacles à la participation des banques aux cryptoactifs.
Le 24 avril 2024, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Réserve fédérale et l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis ont annoncé qu'ils retiendraient leurs déclarations précédentes concernant la participation des banques aux cryptoactifs et aux activités connexes.
Auparavant, les autorités de régulation avaient imposé des exigences strictes, en particulier sur la volatilité des dépôts liés aux cryptoactifs, et avaient établi des règles strictes de gestion de la liquidité. La déclaration réglementaire publiée en 2023, désormais retirée, avait en réalité établi des barrières d'avertissement pour les banques envisageant de participer aux cryptoactifs. Bien que ces recommandations n'interdisent pas complètement, elles ont adressé un avertissement réglementaire fort aux banques :
Avec le retrait de ces déclarations, les banques peuvent désormais participer de manière plus flexible au marché des Cryptoactifs, tant qu'elles maintiennent de bonnes pratiques en matière de risque et de conformité - cette démarche reconnaît la légitimité croissante des Cryptoactifs et la demande croissante des clients pour des services d'actifs numériques.
Mise à jour importante de la réglementation bancaire : de nouvelles opportunités émergent
Les autorités de régulation ont toutes effectué des ajustements spécifiques, éliminant les obstacles à la participation des banques aux activités des actifs numériques :
Que signifie cela pour les banques américaines qui souhaitent s'engager dans le domaine des actifs numériques ?
Ce changement de réglementation représente une opportunité majeure pour les banques américaines envisageant d'entrer dans le domaine des actifs numériques.
Simplification de l'accès au marché : en supprimant les exigences de notification préalable et d'approbation, les régulateurs ont réduit les obstacles pour les banques offrant des services de chiffrement, accélérant ainsi l'accès au marché et renforçant la compétitivité.
Élargir le champ d'application des activités de chiffrement autorisées : les banques disposent désormais d'une autonomie plus claire pour participer à une série d'activités de chiffrement auparavant affectées par des incertitudes réglementaires, y compris les services de garde, les paiements et les applications de registre distribué.
Étendre les services aux clients en cryptoactifs : les institutions financières peuvent fournir des services bancaires aux entreprises du secteur du chiffrement (y compris les échanges et les émetteurs de jetons stables) avec plus de confiance, ouvrant ainsi de nouveaux segments de clientèle et des opportunités de revenus.
Bien que des réglementations aient été clairement établies, il reste certaines questions importantes, et il est prévu que de nouvelles orientations soient publiées :
La gestion des risques reste importante
Malgré un assouplissement de la réglementation, les autorités continuent de souligner l'importance d'une gestion des risques adéquate. Les banques doivent s'assurer que :
Contexte international
Alors que les régulateurs américains ont toujours été clairement prudents à l’égard des opérations de cryptomonnaie des banques et de la fourniture de services de garde, de nombreux homologues internationaux ont adopté une position plus neutre, voire favorable, ces dernières années. Par exemple, en 2023, l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a publié des directives pour encourager les banques à fournir des services bancaires aux fournisseurs de services d’actifs virtuels réglementés. De même, les banques centrales d’Afrique du Sud, du Nigeria et des Émirats arabes unis ont publié des directives pour guider les banques dans la gestion des risques d’intégrité financière lorsqu’elles participent à l’écosystème des crypto-monnaies. Les régulateurs des Émirats arabes unis, de Singapour et de Hong Kong ont exprimé leur volonté d’autoriser les banques à émettre des stablecoins, reflétant ainsi leur ouverture plus large à l’innovation responsable dans le secteur financier.
Cependant, les banques ayant une influence internationale pourraient encore faire face à certaines restrictions des normes mondiales à venir. Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) a exprimé des préoccupations concernant l'accroissement des risques liés aux blockchains sans autorisation. Dans ce cadre, les lignes directrices de Bâle sur le traitement prudent des risques d'exposition des banques aux cryptoactifs - que les membres du Comité de Bâle se sont accordés à mettre en œuvre d'ici le 1er janvier 2026 - imposeront des exigences en capital strictes aux banques internationales actives qui détiennent des actifs blockchain sans autorisation dans leur bilan.
Bien que ces normes soient principalement destinées aux banques ayant une influence internationale, dans la pratique, de nombreuses juridictions élargissent également leur champ d'application aux grandes banques nationales ou à celles considérées comme d'importance systémique. Il convient également de noter que les normes de Bâle n'ont pas de force obligatoire - leur adoption nécessite une réglementation nationale, et ce processus peut impliquer des délais, des modifications ou une mise en œuvre partielle seulement. Une fois pleinement mises en œuvre, ces exigences en matière de capital pourraient rendre coûteux pour les banques de s'engager massivement dans certaines activités de chiffrement, telles que l'octroi de prêts avec des jetons en garantie et la détention de stablecoins.
Comment les banques construisent une stratégie numérique d'actifs conforme
Les banques souhaitant développer des services d'actifs numériques devraient pleinement tirer parti du nouvel environnement réglementaire pour élaborer des solutions d'application de cryptoactifs structurées et évolutives. Avec une baisse significative des barrières à l'entrée, les institutions financières disposent d'un chemin plus clair pour construire et étendre leurs produits d'actifs numériques.
Le succès dépend d'une exécution minutieuse, de partenariats solides et d'une conformité stricte :
Perspectives sur l'avenir de l'autonomisation par la blockchain
Ce changement réglementaire représente un moment de transformation pour le paysage bancaire américain. Après des années de prudence et de restrictions, les régulateurs accordent désormais aux banques plus de liberté pour explorer les opportunités des cryptoactifs, en espérant qu'elles mènent des innovations responsables.
La porte des actifs numériques est désormais grande ouverte, et les obstacles réglementaires qui entravent l'innovation sont de moins en moins nombreux.