L'écosystème DeFi est l'abréviation de l'écosystème de finance décentralisée, un réseau en chaîne composé de protocoles de contrats intelligents qui peut reproduire et remodeler les services financiers traditionnels sur une blockchain publique. Le code remplace les banques ou les courtiers pour exécuter de manière sans permission le prêt, le trading, la génération de rendement et la gestion d'actifs. Pour les nouveaux venus dans les cryptomonnaies explorant les airdrops ou les traders expérimentés sur la porte (Gate.io) à la recherche de rendements en chaîne, comprendre chaque composant de la pile DeFi est essentiel pour saisir les risques et les opportunités.
Couche centrale de l'écosystème DeFi : Blockchain publique
Chaque structure d'écosystème DeFi commence par un réseau de base qui garantit la sécurité, la finalité et la combinabilité.
Ethereum a ouvert la voie aux contrats intelligents, et continue de porter la liquidité la plus profonde, bien que les frais de gaz puissent augmenter.
Les chaînes de deuxième couche comme Arbitrum et Optimism déchargent les transactions d'Ethereum tout en offrant des frais d'un centime américain sans compromettre la sécurité.
Alt-L1 chaînes -- Solana, BNB Chain, Avalanche -- offrent un meilleur débit et des outils de développement uniques, donnant naissance à leurs propres petits écosystèmes DeFi.
Le pont inter-chaînes de Gate (Gate.io) permet aux utilisateurs de transférer des USDT ou des ETH depuis l'échange vers le réseau le plus adapté à leur tolérance aux frais.
Couche de liquidité : Échanges décentralisés (DEX)
Le cœur de tout écosystème d'échange décentralisé est le teneur de marché automatisé (AMM) :
Uniswap & PancakeSwap permettent à quiconque de déposer des paires de tokens dans des pools de liquidité et de gagner une part des frais de transaction.
Curve Finance est spécialisé dans le trading d'échange de stablecoins, avec un glissement très faible, ce qui est crucial pour les robots d'arbitrage qui retournent la liquidité vers des CEX comme Gate.
Les routeurs agrégés (1inch, Matcha) fractionnent les grosses commandes entre plusieurs DEX pour optimiser les prix, agissant comme un intermédiaire pour les traders sur la blockchain.
Les traders à haute fréquence transfèrent souvent des actifs de Gate vers des pools DEX quelques minutes avant qu'un événement de volatilité ne se produise, paient des frais, puis retournent à l'échange.
Crédit : Accord de prêt
Le marché monétaire décentralisé permet aux utilisateurs de gagner des revenus passifs ou de libérer de la liquidité :
Aave, Compound -- Déposez ETH, USDT ou WBTC et recevez des tokens d'intérêt (aTokens, cTokens).
Prêt surcollatéralisé -- Emprunter DAI ou USDC, jusqu'à ~75 % LTV ; liquidité automatique, réduction du risque pour les parties prenantes.
Le pool de fonds isolé (Silo, Spark) limite la contagion ; si un actif spécial s'effondre, seul son propre pool de fonds sera affecté.
Objectif des mots-clés à longue traîne : "plateforme de prêt dans l'écosystème DeFi". La section "Gagner" de Gate.io est similaire aux rendements de CeFi, convenant aux utilisateurs qui ne sont pas encore prêts à s'auto-détenir.
Produits dérivés et effet de levier DeFi
Les DEX permanents tels que GMX, dYdX et Vertex permettent un effet de levier allant jusqu'à 50x sans KYC, tout en utilisant les prix en temps réel fournis par les échanges hors chaîne.
Les contrats d'options (Lyra, Premia) permettent aux traders DeFi d'utiliser des options d'achat et des options de vente pour se couvrir.
Les émetteurs d'actifs synthétiques (Synthetix, Ondo) tokenisent des matières premières, des indices et même des bons du Trésor, élargissant ainsi l'écosystème DeFi des actifs du monde réel.
Gate.io Futures offre une liquidité plus profonde et une interface utilisateur familière ; les traders avisés peuvent arbitrer l'écart des taux d'intérêt entre les CEX perps et les DeFi perps.
Optimiseur de rendement et agrégateur
Gérer les positions LP peut être ennuyeux ; l'optimiseur de rendement peut accumuler automatiquement les retours :
Yearn Finance introduit les stablecoins dans les marchés monétaires offrant les rendements les plus élevés.
Beefy, le jeton de la ferme automatique d'Autofarm, échangez-le contre l'actif de base pour un taux d'intérêt annuel composé.
Les plateformes de re-staking (EigenLayer, Ether.fi) permettent aux stakers d'ETH d'obtenir un middleware supplémentaire, créant ainsi des flux de revenus multiples.
Mots-clés : "rendement agricole dans l'écosystème DeFi". Gate (Gate.io Launchpad) liste souvent des tokens de gouvernance pour ces optimisateurs, permettant aux utilisateurs de la bourse de les utiliser à l'avance.
La piste de paiement des stablecoins et de l'écosystème DeFi
Un puissant écosystème de finance décentralisée repose sur une unité de compte à prix stable :
Cryptomonnaie de garantie : DAI et crvUSD soutenus par des actifs en chaîne, nécessitant une sur-garantie.
Algorithme (risque élevé) : FRAX, USDL -- partiellement garanti, utilisant la contraction de l'offre pour maintenir le lien.
Gate (Gate.io) prend en charge le dépôt/retrait sans couture de USDT et USDC, permettant aux utilisateurs de fournir des fonds pour des transactions sur la chaîne en quelques minutes.
Gouvernance et infrastructure DAO
La véritable décentralisation confie le pouvoir décisionnel aux détenteurs de jetons :
Les instantanés permettent de réaliser un vote sans gaz ; les propositions peuvent décider de l'activation de l'interrupteur de frais et du calendrier des émissions.
Gestion financière DAO (Gnosis Safe, module Zodiac) gère collectivement des millions de stablecoins pour des subventions de protocole.
Solution de salaire on-chain (Superfluid) permettant le versement des salaires en temps réel -- élargissant l'écosystème de définition de la DAO.
Les projets lancent souvent des tokens de gouvernance sur la plateforme de démarrage Gate (Gate.io), atteignant immédiatement plus d'un million d'utilisateurs dans le monde après la fin du TGE.
Les risques et la pile de sécurité de l'écosystème DeFi
Les vulnérabilités des contrats intelligents restent la plus grande menace :
Les auditeurs (Certik, Trail of Bits) examinent le code ligne par ligne.
Le marché des récompenses pour les vulnérabilités (Immunefi) paie aux hackers éthiques des récompenses pouvant atteindre sept chiffres.
Le contrat d'assurance (Nexus Mutual) couvre les dépôts DeFi contre les attaques de hackers.
Avant de transférer des fonds de Gate.io vers n'importe quel protocole, assurez-vous de vérifier l'état de l'audit.
Dernières réflexions
Les différentes composantes de l'écosystème DeFi forment un cycle d'auto-renforcement : les DEX hébergés sur blockchain nourrissent le marché du prêt, le marché du prêt crée des stablecoins, les stablecoins alimentent les fermes de rendement, et les fermes de rendement attirent à leur tour plus de liquidités. Que vous engagiez des ETH en staking sur la chaîne ou que vous arbitriez le prix BTC/USDT entre Gate et Uniswap, une compréhension approfondie de chaque niveau peut vous offrir des stratégies de trading de cryptomonnaies plus intelligentes et plus sûres.
Êtes-vous prêt à explorer la DeFi sans quitter le filet de sécurité d'une plateforme d'échange fiable ? Gate propose des ponts intégrés, des échanges à faible coût et une liste exclusive de nombreux tokens DeFi de premier plan - comblant le fossé entre la commodité centralisée et l'innovation décentralisée.
Auteur : Cinnie, chercheur chez Gate.io
Traducteur : Sherry S.
*Cet article ne représente que l'opinion de l'auteur et ne constitue pas un conseil en matière de transaction. L'investissement comporte des risques, les utilisateurs doivent prendre des décisions avec prudence.
*Le contenu de cet article est original, et les droits d'auteur appartiennent à Gate.io. Toute réutilisation doit mentionner l'auteur et la source, sinon des poursuites judiciaires seront engagées.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Qu'est-ce que l'écosystème DeFi ? Les composants clés de la Finance Décentralisée
L'écosystème DeFi est l'abréviation de l'écosystème de finance décentralisée, un réseau en chaîne composé de protocoles de contrats intelligents qui peut reproduire et remodeler les services financiers traditionnels sur une blockchain publique. Le code remplace les banques ou les courtiers pour exécuter de manière sans permission le prêt, le trading, la génération de rendement et la gestion d'actifs. Pour les nouveaux venus dans les cryptomonnaies explorant les airdrops ou les traders expérimentés sur la porte (Gate.io) à la recherche de rendements en chaîne, comprendre chaque composant de la pile DeFi est essentiel pour saisir les risques et les opportunités.
Couche centrale de l'écosystème DeFi : Blockchain publique
Chaque structure d'écosystème DeFi commence par un réseau de base qui garantit la sécurité, la finalité et la combinabilité.
Couche de liquidité : Échanges décentralisés (DEX)
Le cœur de tout écosystème d'échange décentralisé est le teneur de marché automatisé (AMM) :
Crédit : Accord de prêt
Le marché monétaire décentralisé permet aux utilisateurs de gagner des revenus passifs ou de libérer de la liquidité :
Produits dérivés et effet de levier DeFi
Optimiseur de rendement et agrégateur
Gérer les positions LP peut être ennuyeux ; l'optimiseur de rendement peut accumuler automatiquement les retours :
La piste de paiement des stablecoins et de l'écosystème DeFi
Un puissant écosystème de finance décentralisée repose sur une unité de compte à prix stable :
Gouvernance et infrastructure DAO
La véritable décentralisation confie le pouvoir décisionnel aux détenteurs de jetons :
Les risques et la pile de sécurité de l'écosystème DeFi
Les vulnérabilités des contrats intelligents restent la plus grande menace :
Dernières réflexions
Les différentes composantes de l'écosystème DeFi forment un cycle d'auto-renforcement : les DEX hébergés sur blockchain nourrissent le marché du prêt, le marché du prêt crée des stablecoins, les stablecoins alimentent les fermes de rendement, et les fermes de rendement attirent à leur tour plus de liquidités. Que vous engagiez des ETH en staking sur la chaîne ou que vous arbitriez le prix BTC/USDT entre Gate et Uniswap, une compréhension approfondie de chaque niveau peut vous offrir des stratégies de trading de cryptomonnaies plus intelligentes et plus sûres. Êtes-vous prêt à explorer la DeFi sans quitter le filet de sécurité d'une plateforme d'échange fiable ? Gate propose des ponts intégrés, des échanges à faible coût et une liste exclusive de nombreux tokens DeFi de premier plan - comblant le fossé entre la commodité centralisée et l'innovation décentralisée.
Auteur : Cinnie, chercheur chez Gate.io Traducteur : Sherry S. *Cet article ne représente que l'opinion de l'auteur et ne constitue pas un conseil en matière de transaction. L'investissement comporte des risques, les utilisateurs doivent prendre des décisions avec prudence. *Le contenu de cet article est original, et les droits d'auteur appartiennent à Gate.io. Toute réutilisation doit mentionner l'auteur et la source, sinon des poursuites judiciaires seront engagées.