Il y a 8 mois, j'ai écrit un post sur le coût des LP, qui n'a pas suscité beaucoup d'attention à l'époque, mais hier, le nombre de lectures de ce post a triplé, donc cet article utilise les exemples les plus récents pour vérifier à nouveau cette méthode.
Préalable : Pour que cette méthode fonctionne mieux, vous devez déployer tôt le memecoin et reconnaître qu'un certain memecoin a un avantage certain à long terme et un volume important. Cet article utilise l'exemple du Jeton BUCK.
Comme mentionné dans le précédent post, vous devez définir une plage v3 avec une limite inférieure légèrement inférieure au prix actuel du Jeton (généralement inférieure d'environ 25%) et une limite supérieure relativement plus élevée (dans cet exemple, environ 100 BUCK/SOL ou environ 2,5 dollars/BUCK). Cela permet de réduire au maximum la quantité de SOL que vous devez déposer dans LP, et DCA (investissement régulier) vous permettra de passer progressivement de memecoin à SOL à mesure que le prix augmentera.
Parlons maintenant de la Perte impermanente (IL) : citons ici la formulation de @AbishekFi :
IL est un outil, pas une perte... Mesurer le rendement de LP est un sujet brûlant, mais cela dépend en fait de vos préférences en tant que LP. Voulez-vous actifs A ou actifs B ? Ou préférez-vous que la valeur de votre position soit plus élevée ?
La seule façon dont cela peut se produire est si l'un / les deux actifs dans votre jeton augmentent en valeur, ce qui entraîne une perte impermanente. Cependant, si vous effectuez un LP avec deux actifs que vous ne vous souciez pas de détenir, vous créez simplement un DCA off-chain qui génère des frais en même temps.
Comme mentionné par @shawmakesmagic, cela pourrait être un outil très précieux pour les développeurs de Jeton, en particulier pour les agents d'IA avec des coûts continus. La Liquidité offerte par Jeton v3 permet aux développeurs de tirer des bénéfices / payer des frais tout en participant à la pompe Jeton. Il ajustera directement la valeur à long terme (selon la manière dont la plage est définie).
Pour prouver l'efficacité de cette méthode, regardez un exemple simple de BUCK, que l'auteur divise en réserve initiale, perte impermanente continue, frais engendrés et retour sur investissement.
Hier, j'ai créé un pool BUCK/SOL, fournissant 17 SOL et 892 000 BUCK. La raison en est que le mouvement Gamestop est largement attractif, le Jeton tourne rapidement, avec une volatilité et un volume extrêmement élevés.
Définissez la plage de 100 BUCK/SOL (environ 2,5 dollars) à 8 500 BUCK/SOL (0,029 dollars) comme limite supérieure, environ 20 % de moins que le prix du marché d'environ 6 900 BUCK/SOL, pour vous assurer que Jeton ne dépasse pas la plage si BUCK chute à court terme.
Cela représente environ 4000 dollars de SOL et 30000 dollars de BUCK (lié à la Perte impermanente calculée ultérieurement).
Dans 10 heures, lorsque vous retirez le LP, il générera :
· 29.3 SOL et 156 000 BUCK (frais)
· 25.1 SOL et 841,456 BUCK (LP)
Un dépôt de 34 000 $ génère environ 12 500 $ de frais en 10 heures, soit environ 88 % des frais quotidiens. C'est un chiffre absolument incroyable, même sans intérêt composé, l'APY atteint 32 120 %.
Dans ce cas de Perte impermanente, environ 50 000 Jetons BUCK ont été perdus, remplacés par 8 SOL supplémentaires. Du point de vue de la Perte impermanente, cela est négligeable.
Pour clarifier davantage :
· Dépôt (total) = 17 SOL et 892,000 BUCK
· Retraits (total) = 54,4 SOL et 997 000 BUCK
· Les bénéfices totaux de LP = 37.4 SOL et 105,000 BUCK
Il est évident que les pertes impermanentes générées par la piscine sont largement compensées par les frais générés par le volume. Cela optimise le jeton pour maintenir un prix à peu près égal à un volume extrêmement élevé.
Plus fou encore, vous pouvez optimiser davantage :
· Augmenter le niveau des frais de LP de 1% à 2% en raison d'une Liquidité plus importante et d'un volume plus élevé
· Resserrez la limite supérieure de la gamme initiale pour concentrer davantage la Liquidité, et rééquilibrez progressivement la gamme avec le temps en cas de hausse des prix
· Si vous souhaitez éviter une baisse après le pump du Jeton (pas de trading aller-retour), vous pouvez ajuster votre LP et rééquilibrer la limite inférieure de la fourchette pour la ramener à 20% du prix plancher actuel, ce qui vous permettra de récolter les revenus SOL que vous avez déjà DCA.
Dans le marché meme, la demande de volatilité des échanges est extrêmement élevée, la sensibilité aux prix est extrêmement faible, et se positionner en tant que LP passif est une stratégie optimale pour maximiser les rendements. Cela est particulièrement vrai pour les Jetons détenus pendant une longue période et avec un volume important, et pour les utilisateurs qui sont incertains quant à la détention de SOL ou de meme.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Une autre stratégie de profit pour investir dans Meme consiste à améliorer les rendements en tant que LP passif
Il y a 8 mois, j'ai écrit un post sur le coût des LP, qui n'a pas suscité beaucoup d'attention à l'époque, mais hier, le nombre de lectures de ce post a triplé, donc cet article utilise les exemples les plus récents pour vérifier à nouveau cette méthode.
Préalable : Pour que cette méthode fonctionne mieux, vous devez déployer tôt le memecoin et reconnaître qu'un certain memecoin a un avantage certain à long terme et un volume important. Cet article utilise l'exemple du Jeton BUCK.
Comme mentionné dans le précédent post, vous devez définir une plage v3 avec une limite inférieure légèrement inférieure au prix actuel du Jeton (généralement inférieure d'environ 25%) et une limite supérieure relativement plus élevée (dans cet exemple, environ 100 BUCK/SOL ou environ 2,5 dollars/BUCK). Cela permet de réduire au maximum la quantité de SOL que vous devez déposer dans LP, et DCA (investissement régulier) vous permettra de passer progressivement de memecoin à SOL à mesure que le prix augmentera.
Parlons maintenant de la Perte impermanente (IL) : citons ici la formulation de @AbishekFi :
IL est un outil, pas une perte... Mesurer le rendement de LP est un sujet brûlant, mais cela dépend en fait de vos préférences en tant que LP. Voulez-vous actifs A ou actifs B ? Ou préférez-vous que la valeur de votre position soit plus élevée ?
La seule façon dont cela peut se produire est si l'un / les deux actifs dans votre jeton augmentent en valeur, ce qui entraîne une perte impermanente. Cependant, si vous effectuez un LP avec deux actifs que vous ne vous souciez pas de détenir, vous créez simplement un DCA off-chain qui génère des frais en même temps.
Comme mentionné par @shawmakesmagic, cela pourrait être un outil très précieux pour les développeurs de Jeton, en particulier pour les agents d'IA avec des coûts continus. La Liquidité offerte par Jeton v3 permet aux développeurs de tirer des bénéfices / payer des frais tout en participant à la pompe Jeton. Il ajustera directement la valeur à long terme (selon la manière dont la plage est définie).
Pour prouver l'efficacité de cette méthode, regardez un exemple simple de BUCK, que l'auteur divise en réserve initiale, perte impermanente continue, frais engendrés et retour sur investissement.
Hier, j'ai créé un pool BUCK/SOL, fournissant 17 SOL et 892 000 BUCK. La raison en est que le mouvement Gamestop est largement attractif, le Jeton tourne rapidement, avec une volatilité et un volume extrêmement élevés.
Définissez la plage de 100 BUCK/SOL (environ 2,5 dollars) à 8 500 BUCK/SOL (0,029 dollars) comme limite supérieure, environ 20 % de moins que le prix du marché d'environ 6 900 BUCK/SOL, pour vous assurer que Jeton ne dépasse pas la plage si BUCK chute à court terme.
Cela représente environ 4000 dollars de SOL et 30000 dollars de BUCK (lié à la Perte impermanente calculée ultérieurement).
Dans 10 heures, lorsque vous retirez le LP, il générera :
· 29.3 SOL et 156 000 BUCK (frais)
· 25.1 SOL et 841,456 BUCK (LP)
Un dépôt de 34 000 $ génère environ 12 500 $ de frais en 10 heures, soit environ 88 % des frais quotidiens. C'est un chiffre absolument incroyable, même sans intérêt composé, l'APY atteint 32 120 %.
Dans ce cas de Perte impermanente, environ 50 000 Jetons BUCK ont été perdus, remplacés par 8 SOL supplémentaires. Du point de vue de la Perte impermanente, cela est négligeable.
Pour clarifier davantage :
· Dépôt (total) = 17 SOL et 892,000 BUCK
· Retraits (total) = 54,4 SOL et 997 000 BUCK
· Les bénéfices totaux de LP = 37.4 SOL et 105,000 BUCK
Il est évident que les pertes impermanentes générées par la piscine sont largement compensées par les frais générés par le volume. Cela optimise le jeton pour maintenir un prix à peu près égal à un volume extrêmement élevé.
Plus fou encore, vous pouvez optimiser davantage :
· Augmenter le niveau des frais de LP de 1% à 2% en raison d'une Liquidité plus importante et d'un volume plus élevé
· Resserrez la limite supérieure de la gamme initiale pour concentrer davantage la Liquidité, et rééquilibrez progressivement la gamme avec le temps en cas de hausse des prix
· Si vous souhaitez éviter une baisse après le pump du Jeton (pas de trading aller-retour), vous pouvez ajuster votre LP et rééquilibrer la limite inférieure de la fourchette pour la ramener à 20% du prix plancher actuel, ce qui vous permettra de récolter les revenus SOL que vous avez déjà DCA.
Dans le marché meme, la demande de volatilité des échanges est extrêmement élevée, la sensibilité aux prix est extrêmement faible, et se positionner en tant que LP passif est une stratégie optimale pour maximiser les rendements. Cela est particulièrement vrai pour les Jetons détenus pendant une longue période et avec un volume important, et pour les utilisateurs qui sont incertains quant à la détention de SOL ou de meme.
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