Effet Aave : le paradigme ultime de la distribution de la Finance décentralisée

Je vais vous expliquer de manière raisonnable et fondée pourquoi AAVE va atteindre 1000 dollars.

Rédigé par : Kolten, Aave, Avara

Traduit par : Alex Liu, Foresight News

Dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), la capacité de distribution détermine tout, et personne ne le fait mieux qu'Aave. Avec cinq années d'expérience sur le marché, des millions d'utilisateurs et la plus profonde liquidité dans DeFi, les projets construits sur Aave peuvent bénéficier d'effets de taille et de réseau inégalés ailleurs.

Les équipes de projet n'ont qu'à intégrer Aave pour bénéficier immédiatement d'infrastructures, de bases d'utilisateurs et de soutien en liquidité qui auraient normalement nécessité des années de construction - c'est ce qu'on appelle le « effet Aave ».

quelques données clés

Source des données : DefiLlama

Aave est le plus grand protocole de DeFi à ce jour, et même le plus grand protocole de tous les temps, il représente 21 % du total des fonds verrouillés (TVL) dans l'ensemble de la DeFi ; 51 % du TVL de tous les protocoles de prêt ; avec un total de dépôts nets dépassant 49 milliards de dollars. (Note du traducteur : il a maintenant dépassé 50 milliards de dollars)

Bien que ces chiffres soient déjà assez impressionnants, il est encore plus important de considérer l'influence de distribution que possède Aave. Par exemple :

• La stablecoin sUSDe d'Ethena a connu une hausse des dépôts sur Aave, passant de 2 millions de dollars à 1,1 milliard de dollars en deux mois après avoir mis l'accent sur l'intégration avec Aave ;
• Pendle a réalisé un dépôt de 1 milliard de dollars seulement quelques semaines après que son jeton PT a été ajouté à Aave, et ce chiffre a atteint 2 milliards de dollars, faisant d'Aave le plus grand marché d'approvisionnement pour le jeton Pendle ;
• Le rsETH de KelpDAO a vu son TVL passer de 65 000 ETH à 255 000 ETH après son intégration à Aave, atteignant une croissance de 4 fois en quatre mois.

De plus, Aave héberge plus de 50 % des actifs stables actifs, ce qui en fait la plus grande destination BTC dans le DeFi, et c'est également le seul protocole dont la TVL dépasse 1 milliard de dollars sur quatre réseaux différents. Cette capacité de distribution est sans égal.

Pourquoi tout cela se produit-il ?

Tout protocole peut attirer des dépôts grâce à des incitations (comme des récompenses en tokens ou du minage de liquidités), ce qui pousse à la croissance de l'offre d'actifs. Par conséquent, se fier uniquement à la TVL n'est pas suffisant pour évaluer la véritable activité d'un protocole. Aujourd'hui, attirer des dépôts est un défi largement compris, tandis que susciter la demande d'utilisation des actifs est très difficile - à moins que vous ne soyez Aave.

Volume de prêts actif, source de données : Token Terminal

Aave a actuellement un montant total de prêts actifs dépassant 18 milliards de dollars, ayant dépassé la somme de tous ses concurrents. Aave n'est pas simplement une plateforme de staking, les actifs déposés par les utilisateurs sur Aave sont empruntés ou utilisés comme garantie pour emprunter d'autres actifs, plutôt que de simplement « rester dans le pool ».

Cela crée un mécanisme de demande continue en boucle positive. Lorsqu'un actif est ajouté à Aave, ou lorsqu'un projet est construit sur celui-ci, il peut immédiatement bénéficier de cette véritable demande du marché. Tous les participants à l'écosystème profitent des activités économiques réelles générées par la base d'utilisateurs actifs.

Pour les équipes de développement souhaitant construire des produits basés sur Aave, cela est particulièrement crucial. Aave a déjà résisté à plusieurs cycles de marché, gagnant la confiance des développeurs et des utilisateurs pendant cinq ans, tout en gérant des dizaines de milliards de dollars d'actifs, bien avant de nombreux protocoles populaires actuels.

Plus important encore, les développeurs construits sur Aave ne sont pas soumis à des restrictions de « capacité ». En revanche, Aave peut supporter une bien plus grande quantité d'offre et d'emprunt par rapport à ses concurrents, ce qui le rend hautement viable pour toute application fintech, qu'elle soit destinée aux détaillants, aux institutions ou aux deux.

Perspectives d'avenir

Avec le lancement imminent d'Aave V4, cet « effet moteur » continuera de s'élargir. La nouvelle architecture offrira aux développeurs et aux utilisateurs un support d'actifs plus riche et de nouvelles stratégies de prêt.

Tous les éléments qui constituent actuellement la valeur fondamentale d'Aave - y compris sa capacité de distribution, sa base de confiance, son taux d'utilisation actif, etc. - seront encore renforcés dans V4. Si vous êtes intéressé, il est conseillé de lire l'article "Understanding Aave V4’s Architecture" pour en savoir plus sur les mises à jour à venir.