Análisis del mercado de staking de Solana: principales actores en el ámbito del staking liquido
Recientemente, el mercado se ha recuperado, y Solana (SOL) ha ascendido a ser la sexta criptomoneda más grande, con un tamaño de activos en staking que solo es superado por Ethereum en blockchains basadas en prueba de participación (PoS). Sin embargo, el valor total bloqueado (TVL) de las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el ecosistema de Solana es relativamente bajo, alcanzando solo 1,137 millones de dólares, aproximadamente el 11.3% de su punto máximo histórico.
En el TVL de Solana, los proyectos de staking liquido juegan un papel importante y son un factor clave en la recuperación del TVL. Entre ellos, Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo profundizará en los participantes importantes en el ámbito del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.
Stake y situación general del staking liquido
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado staked es de 27,620 millones de dólares, la proporción de staking es del 69.18%, la cantidad de staking es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. La capitalización de mercado staked de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas PoS, solo superada por ETH; la proporción de staking también es relativamente alta entre las cadenas PoS con capitalización de mercado alta.
Solana tiene un total de 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen un APY cercano al 8%, sin comisiones.
Para recompensar a los poseedores de SOL, aumentar la seguridad de la red y la capacidad de resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "Programa de Pools de Staking". Los usuarios pueden depositar SOL en el pool de staking y recibir tokens SPL que representan su participación, es decir, tokens de staking líquido (LST). En total, se han bloqueado 16,82 millones de SOL en el pool de staking, con un APY promedio del 6,68%, lo que representa aproximadamente el 4,3% del total de staking. Los 4 pools de staking más destacados son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido.
Marinade Finance
Marinade Finance es uno de los primeros protocolos de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la mainnet en agosto de 2021. Los usuarios que stakean SOL en Marinade pueden obtener mSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en mSOL. Marinade también ofrece servicios de staking nativo, permitiendo a los usuarios obtener ganancias de staking sin utilizar contratos inteligentes.
Actualmente, hay 7.058 millones de SOL en staking en Marinade, que es el proyecto de staking líquido más grande en Solana; el TVL es de 777 millones de dólares, ocupando el primer lugar en Solana; la tasa de rendimiento del staking es del 6.543%; el volumen de staking ha aumentado un 31.22% en los últimos 30 días.
El token de gobernanza de Marinade es MNDE, con una capitalización de mercado circulante de 85.99 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, aumentando un 22.2% en los últimos 7 días.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios que apuestan SOL en Jito pueden obtener JitoSOL, y las ganancias por staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Jito ha desarrollado una infraestructura de Valor Máximo Extraíble (MEV) para la red Solana, que incluye el cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, una parte de los ingresos de MEV se asignará a JisoSOL, lo que hace que los ingresos de los usuarios que participan en el stake de Jito sean relativamente más altos.
En Jito, hay 6.38 millones de SOL en stake; el volumen de staking ha aumentado un 17.77% en los últimos 30 días; el TVL es de 455 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.892%.
El token de gobernanza de Jito es JTO, con una capitalización de mercado circulante de 342 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 2,973 millones de dólares, habiendo aumentado un 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente debido a la explosión colectiva del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido en Solana. Los usuarios pueden obtener bSOL al stakear SOL en BlazeStake, y las ganancias de staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios hacer staking liquido a validadores específicos.
En BlazeStake, hay 1.52 millones de SOL en stake; el volumen de staking ha crecido un 177% en los últimos 30 días; el TVL es de 108 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%.
El token de gobernanza de BlazeStake es BLZE, con un valor de mercado total de 38.84 millones de dólares, habiendo aumentado un 66.5% en los últimos 7 días.
Lido
Lido lanzó el servicio de staking líquido en Solana en septiembre de 2021, pero su desarrollo no fue como se esperaba, y en octubre anunció que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Los usuarios que stakean SOL en Lido pueden obtener stSOL, y las ganancias de staking también se acumulan en stSOL.
Lido tiene 887,000 SOL en stake en Solana; el volumen de staking ha disminuido un 41.43% en los últimos 30 días; el TVL es de 63.4 millones de dólares; la tasa de rendimiento de staking es del 6.717%.
El token de gobernanza de Lido es LDO, con una capitalización de mercado circulante de 20,95 millones de dólares, una capitalización total de 23,56 millones de dólares y una caída del 6,7% en los últimos 7 días.
Aplicaciones de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana.
Los dos principales protocolos de préstamos en Solana, marginfi y Solend, admiten mSOL, JitoSOL y bSOL como colateral para préstamos, pero stSOL ha sido retirado.
En el mayor DEX Orca en Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen más de diez millones de dólares en liquidez, y también hay pares de negociación entre mSOL y bSOL que se pueden negociar directamente; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El aumento en la cantidad de staking y la liquidez en DEX puede estar relacionado con las medidas de incentivos del proyecto. Blaze ofrece los mayores incentivos, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del 15.37% APR para depósitos en Solend, y un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del 1.98% APR para depósitos en mSOL. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, mientras que los tokens de Lido ya se han distribuido casi por completo, por lo que no pueden ofrecer más incentivos y han optado por salir del mercado.
Resumen
El ecosistema de Solana incluye varios esquemas representativos de staking liquido, todos apoyados por proyectos DeFi en el ecosistema. Marinade fue el primero en lanzarse y ofrece servicios de staking nativo; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios stakear SOL a validadores específicos; Lido es el representante de los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, la cantidad total de staking liquido es bastante baja, ya que el SOL apostado a través de los pools de stake representa solo el 4.3% de todo el SOL apostado. La existencia de múltiples esquemas de liquidez también ha causado una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir algunos esquemas competitivos.
Los incentivos parecen seguir siendo cruciales para aumentar el volumen de staking y la liquidez de LST en los DEX. Aunque el proyecto Blaze es el menos conocido, ha ofrecido subsidios con el APR más alto en DEX y protocolos de préstamo, aumentando el volumen de staking en un 177% en los últimos 30 días. En comparación, Lido, aunque es el más conocido en el área de staking liquido y se lanzó temprano en Solana, ha optado por cerrar debido a que casi todos sus tokens ya han sido emitidos, lo que le impide participar en la guerra de subsidios.
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Análisis del mercado de staking liquido de Solana: Marinade y Jito lideran, los incentivos son clave
Análisis del mercado de staking de Solana: principales actores en el ámbito del staking liquido
Recientemente, el mercado se ha recuperado, y Solana (SOL) ha ascendido a ser la sexta criptomoneda más grande, con un tamaño de activos en staking que solo es superado por Ethereum en blockchains basadas en prueba de participación (PoS). Sin embargo, el valor total bloqueado (TVL) de las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el ecosistema de Solana es relativamente bajo, alcanzando solo 1,137 millones de dólares, aproximadamente el 11.3% de su punto máximo histórico.
En el TVL de Solana, los proyectos de staking liquido juegan un papel importante y son un factor clave en la recuperación del TVL. Entre ellos, Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo profundizará en los participantes importantes en el ámbito del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.
Stake y situación general del staking liquido
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado staked es de 27,620 millones de dólares, la proporción de staking es del 69.18%, la cantidad de staking es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. La capitalización de mercado staked de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas PoS, solo superada por ETH; la proporción de staking también es relativamente alta entre las cadenas PoS con capitalización de mercado alta.
Solana tiene un total de 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen un APY cercano al 8%, sin comisiones.
Para recompensar a los poseedores de SOL, aumentar la seguridad de la red y la capacidad de resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "Programa de Pools de Staking". Los usuarios pueden depositar SOL en el pool de staking y recibir tokens SPL que representan su participación, es decir, tokens de staking líquido (LST). En total, se han bloqueado 16,82 millones de SOL en el pool de staking, con un APY promedio del 6,68%, lo que representa aproximadamente el 4,3% del total de staking. Los 4 pools de staking más destacados son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido.
Marinade Finance
Marinade Finance es uno de los primeros protocolos de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la mainnet en agosto de 2021. Los usuarios que stakean SOL en Marinade pueden obtener mSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en mSOL. Marinade también ofrece servicios de staking nativo, permitiendo a los usuarios obtener ganancias de staking sin utilizar contratos inteligentes.
Actualmente, hay 7.058 millones de SOL en staking en Marinade, que es el proyecto de staking líquido más grande en Solana; el TVL es de 777 millones de dólares, ocupando el primer lugar en Solana; la tasa de rendimiento del staking es del 6.543%; el volumen de staking ha aumentado un 31.22% en los últimos 30 días.
El token de gobernanza de Marinade es MNDE, con una capitalización de mercado circulante de 85.99 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, aumentando un 22.2% en los últimos 7 días.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios que apuestan SOL en Jito pueden obtener JitoSOL, y las ganancias por staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Jito ha desarrollado una infraestructura de Valor Máximo Extraíble (MEV) para la red Solana, que incluye el cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, una parte de los ingresos de MEV se asignará a JisoSOL, lo que hace que los ingresos de los usuarios que participan en el stake de Jito sean relativamente más altos.
En Jito, hay 6.38 millones de SOL en stake; el volumen de staking ha aumentado un 17.77% en los últimos 30 días; el TVL es de 455 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.892%.
El token de gobernanza de Jito es JTO, con una capitalización de mercado circulante de 342 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 2,973 millones de dólares, habiendo aumentado un 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente debido a la explosión colectiva del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido en Solana. Los usuarios pueden obtener bSOL al stakear SOL en BlazeStake, y las ganancias de staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios hacer staking liquido a validadores específicos.
En BlazeStake, hay 1.52 millones de SOL en stake; el volumen de staking ha crecido un 177% en los últimos 30 días; el TVL es de 108 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%.
El token de gobernanza de BlazeStake es BLZE, con un valor de mercado total de 38.84 millones de dólares, habiendo aumentado un 66.5% en los últimos 7 días.
Lido
Lido lanzó el servicio de staking líquido en Solana en septiembre de 2021, pero su desarrollo no fue como se esperaba, y en octubre anunció que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Los usuarios que stakean SOL en Lido pueden obtener stSOL, y las ganancias de staking también se acumulan en stSOL.
Lido tiene 887,000 SOL en stake en Solana; el volumen de staking ha disminuido un 41.43% en los últimos 30 días; el TVL es de 63.4 millones de dólares; la tasa de rendimiento de staking es del 6.717%.
El token de gobernanza de Lido es LDO, con una capitalización de mercado circulante de 20,95 millones de dólares, una capitalización total de 23,56 millones de dólares y una caída del 6,7% en los últimos 7 días.
Aplicaciones de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana.
Los dos principales protocolos de préstamos en Solana, marginfi y Solend, admiten mSOL, JitoSOL y bSOL como colateral para préstamos, pero stSOL ha sido retirado.
En el mayor DEX Orca en Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen más de diez millones de dólares en liquidez, y también hay pares de negociación entre mSOL y bSOL que se pueden negociar directamente; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El aumento en la cantidad de staking y la liquidez en DEX puede estar relacionado con las medidas de incentivos del proyecto. Blaze ofrece los mayores incentivos, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del 15.37% APR para depósitos en Solend, y un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del 1.98% APR para depósitos en mSOL. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, mientras que los tokens de Lido ya se han distribuido casi por completo, por lo que no pueden ofrecer más incentivos y han optado por salir del mercado.
Resumen
El ecosistema de Solana incluye varios esquemas representativos de staking liquido, todos apoyados por proyectos DeFi en el ecosistema. Marinade fue el primero en lanzarse y ofrece servicios de staking nativo; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios stakear SOL a validadores específicos; Lido es el representante de los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, la cantidad total de staking liquido es bastante baja, ya que el SOL apostado a través de los pools de stake representa solo el 4.3% de todo el SOL apostado. La existencia de múltiples esquemas de liquidez también ha causado una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir algunos esquemas competitivos.
Los incentivos parecen seguir siendo cruciales para aumentar el volumen de staking y la liquidez de LST en los DEX. Aunque el proyecto Blaze es el menos conocido, ha ofrecido subsidios con el APR más alto en DEX y protocolos de préstamo, aumentando el volumen de staking en un 177% en los últimos 30 días. En comparación, Lido, aunque es el más conocido en el área de staking liquido y se lanzó temprano en Solana, ha optado por cerrar debido a que casi todos sus tokens ya han sido emitidos, lo que le impide participar en la guerra de subsidios.