Regulación de monedas estables y verificación formal: construyendo la base del cumplimiento y la seguridad
Con el floreciente desarrollo de las aplicaciones Web3, cada vez más bancos centrales e instituciones están desarrollando productos de activos digitales, siendo las monedas estables una dirección clave. Las monedas estables combinan las características de alta eficiencia y transparencia de la blockchain con la estabilidad de las finanzas tradicionales, y se espera que reconfiguren el sistema de pagos global y la infraestructura financiera. Sin embargo, para impulsar la adopción real de las monedas estables en la corriente principal, es necesario establecer una base sólida en aspectos como la confianza del usuario, el cumplimiento regulatorio y la compatibilidad con los sistemas Web3 existentes.
Bajo un estricto marco de Cumplimiento, la Verificación formal se considera una metodología con un gran potencial, capaz de ayudar a construir contratos de moneda estable mientras valida requisitos clave de Cumplimiento. Este artículo se centrará en las siguientes direcciones:
Comprender completamente los requisitos de regulación de las monedas estables es crucial para todos los emisores de monedas estables;
Al iniciar un proyecto de moneda estable en Estados Unidos, el proyecto de ley GENIUS es una base indispensable para evaluar los riesgos de cumplimiento;
La verificación formal puede ayudar a los proyectos de moneda estable a cumplir de manera más efectiva con los requisitos de cumplimiento de la Ley GENIUS.
Resumen del marco regulatorio de las monedas estables
Desde el lanzamiento de los primeros proyectos de monedas estables en 2014, las monedas estables se han considerado un puente entre el sistema financiero tradicional y el mundo Web3. El sistema financiero tradicional presenta problemas como alta latencia, falta de transparencia y altos costos. Para mejorar estas desventajas, las monedas estables introdujeron:
Liquidación en tiempo real
Registros inmutables
Contratos inteligentes que pueden verificar automáticamente las reglas o redirigir rutas de divisas
Una mayor inclusión financiera, que permite a cualquier persona participar fácilmente.
El marco regulatorio de la moneda electrónica (E-Money) lanzado en 2009, inicialmente no fue diseñado para el escenario Web3, pero hoy se ha ido ampliando gradualmente para incluir soluciones compatibles con Web3, incluyendo monedas estables.
Actualmente, varias agencias reguladoras, incluidos el Centro Financiero Internacional de Abu Dabi (ADGM) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), han estado probando esquemas relacionados. Mientras tanto, el Congreso de EE. UU. ha aprobado la Ley GENIUS, que esboza una hoja de ruta regulatoria para el desarrollo cumplidor de la moneda estable.
Ley GENIUS
La Ley GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), que se lanzará en junio de 2025, establece un marco de cumplimiento obligatorio para los pagos de moneda estable en Estados Unidos.
¿Por qué es tan importante la Ley GENIUS?
El proyecto de ley establece una "certificación" federal unificada para las monedas estables, lo que ayuda a reducir el problema de la fragmentación regulatoria y proporciona directrices institucionales claras para el diseño de productos, la gestión de riesgos y la preparación de auditorías. Cumplir con las normas de la Ley GENIUS no solo es un requisito básico de cumplimiento, sino también una garantía clave para mejorar la seguridad de las transacciones de activos de los usuarios.
Algunos equipos de investigación desean introducir la metodología de Verificación formal para ayudar a demostrar las propiedades clave de los contratos inteligentes de moneda estable. Utilizando deducciones matemáticas rigurosas y argumentos lógicos verificables por máquina, se asegura que el código cumpla con los requisitos de Cumplimiento y seguridad en cualquier condición límite.
De los textos legales a la verificación formal
La verificación formal expresa cada requisito de cumplimiento como invariante o vivacidad en la cadena. Tomando como ejemplo la "Ley GENIUS", el texto legal puede expresarse formalmente como un lema.
Además, los invariantes técnicos de ciertas monedas estables deben ser demostrados de manera rigurosa para garantizar el cumplimiento de requisitos legales específicos.
Estos lemas de verificación formal se convertirán en obligaciones de prueba (Proof Obligations) en el marco de verificación seleccionado (TLA⁺, Coq, K, Isabelle o Why3).
Sin embargo, en estas normas, solo una parte está relacionada con el proceso de verificación formal en la etapa de contratos inteligentes. En el siguiente ejemplo, hemos construido un caso basado en el sistema de moneda estable de Solana y hemos realizado la verificación formal de sus normas.
Ejemplo de programa de moneda estable de Solana: cómo cumplir con los requisitos de invarianza de la Ley GENIUS
Hemos construido una versión simplificada del programa de moneda estable de Solana, que muestra cómo todas las operaciones en la cadena cumplen con su invariante central.
Ejemplo de salida de la verificación formal del programa de moneda estable Solana
A continuación se presenta una versión simplificada del programa de moneda estable de Solana, que muestra cómo hacer cumplir las invariantes centrales en la cadena.
En los resultados completos, pudimos demostrar formalmente el invariante: suministro total ≤ reservas totales, donde
Suministro total (total_supply) =∑ᵢAccount[i].amount
Cantidad total de reservas (total_reserve) =∑ₖBanco[k].reserve
Una vez que se haya demostrado el cumplimiento de todas las obligaciones de prueba, el ejemplo del programa de moneda estable Solana anterior se puede demostrar matemáticamente que cumple con los requisitos de cumplimiento de la sección 4(a)(1)(A) de la Ley GENIUS sobre "respaldo de reservas uno a uno".
Por qué la verificación formal no es un "lujo adicional", sino un requisito de cumplimiento
La verificación formal no es una función de "añadir valor". En lo que respecta al cumplimiento de las monedas estables, es crucial para proteger los fondos y la confianza de cada participante. Una vez que exista alguna falla en la implementación del código real, podría provocar pérdidas de activos graves, sanciones regulatorias e incluso causar un impacto negativo a largo plazo en la marca.
Seguir las mejores prácticas de verificación formal brindará ventajas adicionales a los protocolos de moneda estable:
Ganar la confianza del regulador: las autoridades no necesitan revisar uno por uno una gran cantidad de documentos legales o informes de auditoría, sino que pueden referirse directamente a los certificados de cumplimiento verificados por máquinas.
Reducir el riesgo: durante la iteración del código, su contrato de manejo generará automáticamente pruebas, evitando los riesgos potenciales causados por problemas de regresión.
Aumentar la eficiencia de la auditoría: Dado que las pruebas financieras y técnicas se revisan al mismo tiempo, la auditoría de seguridad y la auditoría CPA pueden llevarse a cabo de manera simultánea.
Lograr la diferenciación del mercado: la declaración de "Cumplimiento comprobable" puede aumentar eficazmente la confianza de los bancos, comerciantes y otras partes colaboradoras, como plataformas DeFi, convirtiéndose en un pilar importante de la reputación de la marca y la expansión de la colaboración.
Además, al presentar su moneda estable a la junta directiva, la comunidad o las autoridades reguladoras, poder decir: "Nuestro protocolo ha sido verificado formalmente de acuerdo con los requisitos de la Ley GENIUS y no tiene obligaciones de prueba no resueltas", convierte el riesgo de cumplimiento en una ventaja competitiva.
Esto no solo mejora la credibilidad del proyecto, sino que también puede acelerar significativamente varios procesos clave, incluidos:
Cronograma de aprobación regulatoria (aprobación de revisión, ingreso a la caja de arena regulatoria)
Integración a nivel empresarial (pruebas de integridad requeridas por bancos y proveedores de servicios de pago)
Asociaciones DeFi (las plataformas de oráculos y préstamos tienden a confiar en protocolos verificados matemáticamente)
Siguiente paso: Lanzamiento más seguro y rápido
Con la creciente atención de los reguladores globales hacia las monedas estables, el cumplimiento y la seguridad se han convertido en los principales desafíos que enfrentan los emisores. Ya sea para cumplir con los requisitos de la Ley GENIUS o para planear una expansión global, los proyectos de monedas estables deben construir una base de seguridad confiable desde la base.
Algunos marcos de verificación formal desarrollados de manera independiente por empresas, diseñados específicamente para escenarios de aplicaciones de blockchain reales. Estos métodos superan los modelos abstractos a nivel académico y pueden generar pruebas de seguridad verificables por máquinas en la cadena, que corresponden directamente a los requisitos de cumplimiento. No es una exploración teórica, sino una garantía confiable orientada a entornos de producción reales.
Ya sea para cumplir con los requisitos de Cumplimiento de la Ley GENIUS, o para crear una moneda estable confiable a nivel global, la Verificación formal puede salvaguardar el proyecto, ayudándolo a lanzarse de manera segura y eficiente.
Algunas empresas ofrecen:
Marco de verificación formal personalizado, diseñado a medida para la arquitectura de tu sistema;
Servicios de consultoría de Cumplimiento orientados a la ley GENIUS, ADGM, MAS, HKMA y otras regulaciones;
Auditoría de seguridad de extremo a extremo, que abarca modelado de amenazas, pruebas de penetración, verificación formal en cadena y otros aspectos;
Servicio de comunicación regulatoria, te asistimos para enfrentar con éxito las revisiones regulatorias de la OCC, la Reserva Federal y los reguladores estatales.
y la diferencia con los productos de verificación formal tradicionales
Implementar verificación de niveles: asegurar que el código fuente cumpla con las normas y no solo con el modelo abstracto del protocolo.
Verificación de atributos exclusivos: permite verificar las propiedades únicas del código personalizado, superando las propiedades generales convencionales.
Capacidad de razonamiento complejo: a través del razonamiento automatizado, puede verificar cualquier código y propiedad compleja, superando con creces el nivel que pueden alcanzar los desarrolladores, auditores e incluso ingenieros de verificación formal mediante razonamiento manual.
Orientado a entornos de producción: código adecuado para entornos de producción reales, que puede ser verificado sin necesidad de una reconstrucción a gran escala, a diferencia de las soluciones de verificación formal limitadas a prototipos o investigaciones académicas.
La verificación formal sienta una base sólida para el cumplimiento y la seguridad de los proyectos de moneda estable. A través de métodos sistemáticos y demostrables en términos de seguridad, se puede ayudar a los proyectos de moneda estable a lograr un cumplimiento y un funcionamiento en línea de alta fiabilidad.
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token_therapist
· hace11h
La Cumplimiento regulatorio realmente es lo más complicado gm
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DoomCanister
· hace11h
La regulación ha llegado, problemas.
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NFTBlackHole
· hace11h
Otro proyecto en el que no tengo parte de las ganancias.
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RumbleValidator
· hace11h
¿No es suficiente la verificación formal? También se necesita la encriptación doble de nodos P2P.
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OldLeekConfession
· hace11h
¿Quién se atrevería a comerciar con criptomonedas con esta regulación?
Nuevas tendencias en la regulación de monedas estables: la verificación formal ayuda al cumplimiento y a la seguridad
Regulación de monedas estables y verificación formal: construyendo la base del cumplimiento y la seguridad
Con el floreciente desarrollo de las aplicaciones Web3, cada vez más bancos centrales e instituciones están desarrollando productos de activos digitales, siendo las monedas estables una dirección clave. Las monedas estables combinan las características de alta eficiencia y transparencia de la blockchain con la estabilidad de las finanzas tradicionales, y se espera que reconfiguren el sistema de pagos global y la infraestructura financiera. Sin embargo, para impulsar la adopción real de las monedas estables en la corriente principal, es necesario establecer una base sólida en aspectos como la confianza del usuario, el cumplimiento regulatorio y la compatibilidad con los sistemas Web3 existentes.
Bajo un estricto marco de Cumplimiento, la Verificación formal se considera una metodología con un gran potencial, capaz de ayudar a construir contratos de moneda estable mientras valida requisitos clave de Cumplimiento. Este artículo se centrará en las siguientes direcciones:
Resumen del marco regulatorio de las monedas estables
Desde el lanzamiento de los primeros proyectos de monedas estables en 2014, las monedas estables se han considerado un puente entre el sistema financiero tradicional y el mundo Web3. El sistema financiero tradicional presenta problemas como alta latencia, falta de transparencia y altos costos. Para mejorar estas desventajas, las monedas estables introdujeron:
El marco regulatorio de la moneda electrónica (E-Money) lanzado en 2009, inicialmente no fue diseñado para el escenario Web3, pero hoy se ha ido ampliando gradualmente para incluir soluciones compatibles con Web3, incluyendo monedas estables.
Actualmente, varias agencias reguladoras, incluidos el Centro Financiero Internacional de Abu Dabi (ADGM) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), han estado probando esquemas relacionados. Mientras tanto, el Congreso de EE. UU. ha aprobado la Ley GENIUS, que esboza una hoja de ruta regulatoria para el desarrollo cumplidor de la moneda estable.
Ley GENIUS
La Ley GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), que se lanzará en junio de 2025, establece un marco de cumplimiento obligatorio para los pagos de moneda estable en Estados Unidos.
¿Por qué es tan importante la Ley GENIUS?
El proyecto de ley establece una "certificación" federal unificada para las monedas estables, lo que ayuda a reducir el problema de la fragmentación regulatoria y proporciona directrices institucionales claras para el diseño de productos, la gestión de riesgos y la preparación de auditorías. Cumplir con las normas de la Ley GENIUS no solo es un requisito básico de cumplimiento, sino también una garantía clave para mejorar la seguridad de las transacciones de activos de los usuarios.
Algunos equipos de investigación desean introducir la metodología de Verificación formal para ayudar a demostrar las propiedades clave de los contratos inteligentes de moneda estable. Utilizando deducciones matemáticas rigurosas y argumentos lógicos verificables por máquina, se asegura que el código cumpla con los requisitos de Cumplimiento y seguridad en cualquier condición límite.
De los textos legales a la verificación formal
La verificación formal expresa cada requisito de cumplimiento como invariante o vivacidad en la cadena. Tomando como ejemplo la "Ley GENIUS", el texto legal puede expresarse formalmente como un lema.
Además, los invariantes técnicos de ciertas monedas estables deben ser demostrados de manera rigurosa para garantizar el cumplimiento de requisitos legales específicos.
Estos lemas de verificación formal se convertirán en obligaciones de prueba (Proof Obligations) en el marco de verificación seleccionado (TLA⁺, Coq, K, Isabelle o Why3).
Sin embargo, en estas normas, solo una parte está relacionada con el proceso de verificación formal en la etapa de contratos inteligentes. En el siguiente ejemplo, hemos construido un caso basado en el sistema de moneda estable de Solana y hemos realizado la verificación formal de sus normas.
Ejemplo de programa de moneda estable de Solana: cómo cumplir con los requisitos de invarianza de la Ley GENIUS
Hemos construido una versión simplificada del programa de moneda estable de Solana, que muestra cómo todas las operaciones en la cadena cumplen con su invariante central.
Ejemplo de salida de la verificación formal del programa de moneda estable Solana
A continuación se presenta una versión simplificada del programa de moneda estable de Solana, que muestra cómo hacer cumplir las invariantes centrales en la cadena.
En los resultados completos, pudimos demostrar formalmente el invariante: suministro total ≤ reservas totales, donde
Una vez que se haya demostrado el cumplimiento de todas las obligaciones de prueba, el ejemplo del programa de moneda estable Solana anterior se puede demostrar matemáticamente que cumple con los requisitos de cumplimiento de la sección 4(a)(1)(A) de la Ley GENIUS sobre "respaldo de reservas uno a uno".
Por qué la verificación formal no es un "lujo adicional", sino un requisito de cumplimiento
La verificación formal no es una función de "añadir valor". En lo que respecta al cumplimiento de las monedas estables, es crucial para proteger los fondos y la confianza de cada participante. Una vez que exista alguna falla en la implementación del código real, podría provocar pérdidas de activos graves, sanciones regulatorias e incluso causar un impacto negativo a largo plazo en la marca.
Seguir las mejores prácticas de verificación formal brindará ventajas adicionales a los protocolos de moneda estable:
Ganar la confianza del regulador: las autoridades no necesitan revisar uno por uno una gran cantidad de documentos legales o informes de auditoría, sino que pueden referirse directamente a los certificados de cumplimiento verificados por máquinas.
Reducir el riesgo: durante la iteración del código, su contrato de manejo generará automáticamente pruebas, evitando los riesgos potenciales causados por problemas de regresión.
Aumentar la eficiencia de la auditoría: Dado que las pruebas financieras y técnicas se revisan al mismo tiempo, la auditoría de seguridad y la auditoría CPA pueden llevarse a cabo de manera simultánea.
Lograr la diferenciación del mercado: la declaración de "Cumplimiento comprobable" puede aumentar eficazmente la confianza de los bancos, comerciantes y otras partes colaboradoras, como plataformas DeFi, convirtiéndose en un pilar importante de la reputación de la marca y la expansión de la colaboración.
Además, al presentar su moneda estable a la junta directiva, la comunidad o las autoridades reguladoras, poder decir: "Nuestro protocolo ha sido verificado formalmente de acuerdo con los requisitos de la Ley GENIUS y no tiene obligaciones de prueba no resueltas", convierte el riesgo de cumplimiento en una ventaja competitiva.
Esto no solo mejora la credibilidad del proyecto, sino que también puede acelerar significativamente varios procesos clave, incluidos:
Siguiente paso: Lanzamiento más seguro y rápido
Con la creciente atención de los reguladores globales hacia las monedas estables, el cumplimiento y la seguridad se han convertido en los principales desafíos que enfrentan los emisores. Ya sea para cumplir con los requisitos de la Ley GENIUS o para planear una expansión global, los proyectos de monedas estables deben construir una base de seguridad confiable desde la base.
Algunos marcos de verificación formal desarrollados de manera independiente por empresas, diseñados específicamente para escenarios de aplicaciones de blockchain reales. Estos métodos superan los modelos abstractos a nivel académico y pueden generar pruebas de seguridad verificables por máquinas en la cadena, que corresponden directamente a los requisitos de cumplimiento. No es una exploración teórica, sino una garantía confiable orientada a entornos de producción reales.
Ya sea para cumplir con los requisitos de Cumplimiento de la Ley GENIUS, o para crear una moneda estable confiable a nivel global, la Verificación formal puede salvaguardar el proyecto, ayudándolo a lanzarse de manera segura y eficiente.
Algunas empresas ofrecen:
y la diferencia con los productos de verificación formal tradicionales
La verificación formal sienta una base sólida para el cumplimiento y la seguridad de los proyectos de moneda estable. A través de métodos sistemáticos y demostrables en términos de seguridad, se puede ayudar a los proyectos de moneda estable a lograr un cumplimiento y un funcionamiento en línea de alta fiabilidad.