Mercado de criptomonedas: Informe semanal: Los datos económicos son ligeramente mejores de lo esperado, el mercado respira un poco.
El precio de apertura de Bitcoin esta semana fue de 80708.21 dólares, y el precio de cierre fue de 82562.57 dólares, con un aumento del 2.31% durante la semana y una amplitud del 10.86%. El volumen de transacciones continuó disminuyendo en comparación con la semana pasada, y el precio se mueve dentro de un canal descendente, con un ligero rebote.
Los datos del CPI publicados por Estados Unidos fueron ligeramente inferiores a lo esperado, y también ha habido signos de relajación en el conflicto entre Rusia y Ucrania, lo que proporciona un respiro temporal para el mercado de valores y el mercado de criptomonedas. Sin embargo, la valoración del mercado de valores estadounidense sigue en un proceso de búsqueda de mínimos, y los datos históricos sugieren que podría haber más espacio a la baja. El principal factor que impulsa la caída de las valoraciones - la política arancelaria que podría provocar inflación, lo que a su vez genera preocupaciones sobre el "estancamiento inflacionario" - aún no se ha disipado. La incertidumbre política y el estancamiento del mercado dificultan la disipación de las preocupaciones sobre el "estancamiento inflacionario"; cuanto más tiempo dure, mayor podría ser el espacio para la revisión a la baja de las valoraciones. Esta es la razón por la que mantenemos una actitud cautelosa hacia el rebote de Bitcoin a corto plazo.
Datos macroeconómicos
Esta semana, Estados Unidos publicó los datos del IPC de febrero, con un aumento interanual del 2.8%, ligeramente por debajo de la expectativa del 2.9%; el crecimiento mensual fue del 0.2%, también inferior a la expectativa del 0.3%. Estos datos han aliviado el pánico generado por los datos de empleo de la semana pasada, brindando una oportunidad de respiro al mercado.
Como resultado, las acciones estadounidenses han tenido un leve repunte desde la fuerte caída de la semana pasada, pero aún muestran una tendencia a la baja durante toda la semana. El índice Nasdaq sigue por debajo de la línea de 250 días, con una caída semanal que se ha reducido al 2.43%; el índice S&P 500 ha subido por encima de la línea de 250 días; el índice Dow Jones cayó un 3.07%, con un leve repunte cerca de la línea de 250 días.
El 14 de marzo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 57.9, muy por debajo de la expectativa de 63.1, lo que muestra un aumento de la preocupación de los consumidores por las perspectivas económicas. Al mismo tiempo, la expectativa de inflación a un año aumentó al 4.9%, superior a la expectativa del 4.2%, lo que refleja que la presión inflacionaria sigue presente.
El viernes, las principales bolsas de valores del mundo experimentaron un fuerte rebote, beneficiándose principalmente de la noticia de que podría alcanzarse un acuerdo de cese al fuego de 30 días en el conflicto entre Rusia y Ucrania.
Actualmente, las tres principales índices bursátiles de EE. UU. han alcanzado caídas máximas del 14.59%, 10.36% y 9.79%, entrando todos en la zona de "corrección del mercado". El índice de precios de ganancias ajustados por ciclos de Shiller (CAPE) del S&P 500 es actualmente de 34.75 veces, habiendo caído un 8.07% desde su punto más alto. Según patrones históricos, si retrocede a 32.89 veces, todavía hay un espacio de caída de aproximadamente el 5%; si regresa a la media de 27.25 veces, todavía podría haber una posible corrección de más del 21%.
En medio de la volatilidad del mercado, el aumento del sentimiento de aversión al riesgo llevó al precio del oro a superar temporalmente los 3000 dólares/onza. El índice del dólar se recuperó ligeramente después de alcanzar un nuevo mínimo, y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentó levemente, lo que indica que parte de los fondos han comenzado a trasladarse del mercado de deuda al mercado de acciones en busca de oportunidades.
En general, el mercado de valores estadounidense ha entrado en una fase de ajuste, pero las perspectivas de inflación y las expectativas de recortes de tasas aún son inciertas. El impacto de la política arancelaria no se ha manifestado completamente, y el mercado puede continuar buscando un nuevo punto de equilibrio hacia abajo. Como resultado, aunque el precio de Bitcoin ha rebotado recientemente cerca de 83000 dólares, es posible que en los próximos dos meses baje a 73000 dólares.
ETF de spot de stablecoins y Bitcoin
Este semana, el flujo total de fondos en el mercado de criptomonedas fue de 237 millones de dólares, lo que representa una disminución significativa en comparación con los 1,282 millones de dólares de la semana pasada. En particular, el ETF de Bitcoin tuvo un flujo neto de salida de 842 millones de dólares, el ETF de Ethereum tuvo un flujo neto de salida de 184 millones de dólares, mientras que las stablecoins tuvieron un flujo neto de entrada de 1,264 millones de dólares.
A pesar de que el flujo de entrada de stablecoins ha disminuido y la salida de fondos de ETF ha aumentado, el capital existente que entra en los intercambios se convierte en compras, lo que sostiene el precio de Bitcoin para volver a los 83000 dólares. Actualmente, el capital en los intercambios ha tenido un leve repunte, pero este rebote podría ser solo un comportamiento de compra de capital limitado, lo que no es suficiente para impulsar un cambio general en el mercado.
Análisis del sentimiento del mercado y las posiciones
El grupo de inversores a corto plazo continuó deteniendo pérdidas durante esta caída, con la mayor pérdida diaria el 13 de marzo, aunque el monto fue inferior al del 10 de marzo. Actualmente, los inversores a corto plazo tienen una pérdida promedio de aproximadamente 9%, que incluye a una gran cantidad de tenedores de ETF. Este grupo de inversores ha sido tanto el factor desencadenante de esta caída como los principales responsables de las pérdidas, y en futuras fluctuaciones del mercado podrían seguir enfrentando presión, además de convertirse en una fuente de presión de venta para una caída adicional.
En comparación, los inversores a largo plazo han pasado de reducir su participación a aumentarla en las últimas tres semanas, acumulando aproximadamente 100,000 bitcoins. Otro grupo que merece atención son los grandes poseedores de criptomonedas, quienes también han aumentado su participación en casi 60,000 bitcoins, con un costo por debajo de 80,000 dólares. A largo plazo, estos dos grupos suelen tener un rendimiento excepcional y actúan como estabilizadores en el mercado.
Indicadores del ciclo del mercado
Según los datos del motor eMerge, el indicador cíclico EMC BTC es actualmente 0.375, lo que indica que el mercado se encuentra en una fase de continuación ascendente.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Bitcoin rebote hasta 83000 dólares el mercado aún presenta riesgos a la baja a corto plazo
Mercado de criptomonedas: Informe semanal: Los datos económicos son ligeramente mejores de lo esperado, el mercado respira un poco.
El precio de apertura de Bitcoin esta semana fue de 80708.21 dólares, y el precio de cierre fue de 82562.57 dólares, con un aumento del 2.31% durante la semana y una amplitud del 10.86%. El volumen de transacciones continuó disminuyendo en comparación con la semana pasada, y el precio se mueve dentro de un canal descendente, con un ligero rebote.
Los datos del CPI publicados por Estados Unidos fueron ligeramente inferiores a lo esperado, y también ha habido signos de relajación en el conflicto entre Rusia y Ucrania, lo que proporciona un respiro temporal para el mercado de valores y el mercado de criptomonedas. Sin embargo, la valoración del mercado de valores estadounidense sigue en un proceso de búsqueda de mínimos, y los datos históricos sugieren que podría haber más espacio a la baja. El principal factor que impulsa la caída de las valoraciones - la política arancelaria que podría provocar inflación, lo que a su vez genera preocupaciones sobre el "estancamiento inflacionario" - aún no se ha disipado. La incertidumbre política y el estancamiento del mercado dificultan la disipación de las preocupaciones sobre el "estancamiento inflacionario"; cuanto más tiempo dure, mayor podría ser el espacio para la revisión a la baja de las valoraciones. Esta es la razón por la que mantenemos una actitud cautelosa hacia el rebote de Bitcoin a corto plazo.
Datos macroeconómicos
Esta semana, Estados Unidos publicó los datos del IPC de febrero, con un aumento interanual del 2.8%, ligeramente por debajo de la expectativa del 2.9%; el crecimiento mensual fue del 0.2%, también inferior a la expectativa del 0.3%. Estos datos han aliviado el pánico generado por los datos de empleo de la semana pasada, brindando una oportunidad de respiro al mercado.
Como resultado, las acciones estadounidenses han tenido un leve repunte desde la fuerte caída de la semana pasada, pero aún muestran una tendencia a la baja durante toda la semana. El índice Nasdaq sigue por debajo de la línea de 250 días, con una caída semanal que se ha reducido al 2.43%; el índice S&P 500 ha subido por encima de la línea de 250 días; el índice Dow Jones cayó un 3.07%, con un leve repunte cerca de la línea de 250 días.
El 14 de marzo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 57.9, muy por debajo de la expectativa de 63.1, lo que muestra un aumento de la preocupación de los consumidores por las perspectivas económicas. Al mismo tiempo, la expectativa de inflación a un año aumentó al 4.9%, superior a la expectativa del 4.2%, lo que refleja que la presión inflacionaria sigue presente.
El viernes, las principales bolsas de valores del mundo experimentaron un fuerte rebote, beneficiándose principalmente de la noticia de que podría alcanzarse un acuerdo de cese al fuego de 30 días en el conflicto entre Rusia y Ucrania.
Actualmente, las tres principales índices bursátiles de EE. UU. han alcanzado caídas máximas del 14.59%, 10.36% y 9.79%, entrando todos en la zona de "corrección del mercado". El índice de precios de ganancias ajustados por ciclos de Shiller (CAPE) del S&P 500 es actualmente de 34.75 veces, habiendo caído un 8.07% desde su punto más alto. Según patrones históricos, si retrocede a 32.89 veces, todavía hay un espacio de caída de aproximadamente el 5%; si regresa a la media de 27.25 veces, todavía podría haber una posible corrección de más del 21%.
En medio de la volatilidad del mercado, el aumento del sentimiento de aversión al riesgo llevó al precio del oro a superar temporalmente los 3000 dólares/onza. El índice del dólar se recuperó ligeramente después de alcanzar un nuevo mínimo, y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentó levemente, lo que indica que parte de los fondos han comenzado a trasladarse del mercado de deuda al mercado de acciones en busca de oportunidades.
En general, el mercado de valores estadounidense ha entrado en una fase de ajuste, pero las perspectivas de inflación y las expectativas de recortes de tasas aún son inciertas. El impacto de la política arancelaria no se ha manifestado completamente, y el mercado puede continuar buscando un nuevo punto de equilibrio hacia abajo. Como resultado, aunque el precio de Bitcoin ha rebotado recientemente cerca de 83000 dólares, es posible que en los próximos dos meses baje a 73000 dólares.
ETF de spot de stablecoins y Bitcoin
Este semana, el flujo total de fondos en el mercado de criptomonedas fue de 237 millones de dólares, lo que representa una disminución significativa en comparación con los 1,282 millones de dólares de la semana pasada. En particular, el ETF de Bitcoin tuvo un flujo neto de salida de 842 millones de dólares, el ETF de Ethereum tuvo un flujo neto de salida de 184 millones de dólares, mientras que las stablecoins tuvieron un flujo neto de entrada de 1,264 millones de dólares.
A pesar de que el flujo de entrada de stablecoins ha disminuido y la salida de fondos de ETF ha aumentado, el capital existente que entra en los intercambios se convierte en compras, lo que sostiene el precio de Bitcoin para volver a los 83000 dólares. Actualmente, el capital en los intercambios ha tenido un leve repunte, pero este rebote podría ser solo un comportamiento de compra de capital limitado, lo que no es suficiente para impulsar un cambio general en el mercado.
Análisis del sentimiento del mercado y las posiciones
El grupo de inversores a corto plazo continuó deteniendo pérdidas durante esta caída, con la mayor pérdida diaria el 13 de marzo, aunque el monto fue inferior al del 10 de marzo. Actualmente, los inversores a corto plazo tienen una pérdida promedio de aproximadamente 9%, que incluye a una gran cantidad de tenedores de ETF. Este grupo de inversores ha sido tanto el factor desencadenante de esta caída como los principales responsables de las pérdidas, y en futuras fluctuaciones del mercado podrían seguir enfrentando presión, además de convertirse en una fuente de presión de venta para una caída adicional.
En comparación, los inversores a largo plazo han pasado de reducir su participación a aumentarla en las últimas tres semanas, acumulando aproximadamente 100,000 bitcoins. Otro grupo que merece atención son los grandes poseedores de criptomonedas, quienes también han aumentado su participación en casi 60,000 bitcoins, con un costo por debajo de 80,000 dólares. A largo plazo, estos dos grupos suelen tener un rendimiento excepcional y actúan como estabilizadores en el mercado.
Indicadores del ciclo del mercado
Según los datos del motor eMerge, el indicador cíclico EMC BTC es actualmente 0.375, lo que indica que el mercado se encuentra en una fase de continuación ascendente.