La relajación de la guerra comercial + enfriamiento de la inflación, la rebaja de la calificación de la deuda estadounidense provoca un nuevo cambio en el mercado.
La reunión entre Estados Unidos, China y Suiza impulsa el progreso de la "guerra de aranceles recíprocos", los mercados financieros enfrentan un nuevo cambio de situación
Recientemente, Estados Unidos y China lograron importantes resultados en su primer contacto en Suiza, marcando un progreso significativo en la tercera fase de la "guerra de aranceles recíprocos". Este evento tuvo un profundo impacto en los mercados financieros, ya que las acciones estadounidenses y el mercado de criptomonedas rápidamente asimilaron los efectos negativos de la "guerra de aranceles recíprocos", reaccionando con una rapidez y amplitud que superaron las expectativas.
Los operadores del mercado han comenzado a adoptar un nuevo paradigma de negociación, centrándose en si la economía y el empleo de Estados Unidos entrarán en recesión, así como en el juego sobre cuándo la Reserva Federal reiniciará la reducción de tasas. Los datos de inflación y empleo publicados esta semana muestran que la inflación sigue disminuyendo, el empleo se mantiene temporalmente estable y el impacto de los aranceles equivalentes es menor de lo esperado. Estos datos que superaron las expectativas, al ser introducidos en un nuevo marco de negociación, impulsaron a los índices bursátiles de EE. UU. a un fuerte aumento esta semana, mientras que el precio del oro experimentó una fuerte caída.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunció un importante discurso esta semana, mencionando que se revisará el "marco de política monetaria", lo que podría acelerar el reinicio del ciclo de reducción de tasas. Sin embargo, Moody's ha rebajado la calificación de la deuda soberana de EE. UU. de Aaa a Aa1, lo que destaca nuevamente los riesgos potenciales de la crisis de deuda a largo plazo en EE. UU.
Políticas, finanzas macroeconómicas y datos económicos
El 12 de mayo, después de los contactos entre Estados Unidos y China en Suiza, se anunció un acuerdo temporal de reducción de aranceles por 90 días. Estados Unidos reducirá los aranceles sobre los productos chinos del 145% al 30%, incluyendo un "arancel sobre el fentanilo" del 20% y un arancel base del 10%. China, por su parte, reducirá los aranceles sobre los productos estadounidenses del 125% al 10%, y suspenderá o cancelará las medidas de represalia no arancelarias implementadas desde abril, como las restricciones a la exportación de tierras raras.
Este acuerdo preliminar indica que ha habido un avance significativo en la tercera fase de la "guerra de aranceles recíprocos". Combinando esto con la información de que Trump no puede negociar uno a uno con 150 países, se puede inferir que el impacto de la guerra de aranceles está disminuyendo gradualmente y que, a corto plazo, es poco probable que cause un impacto superior al esperado en la economía global.
Como resultado, los operadores de acciones en EE. UU. mantuvieron una actitud de compra durante toda la semana, y los tres principales índices experimentaron un gran aumento. El índice Nasdaq, el índice S&P 500 y el promedio industrial Dow Jones subieron un 7.15%, un 5.27% y un 3.41%, respectivamente, logrando cuatro semanas consecutivas de ganancias. Si las expectativas de recortes de tasas aumentan aún más, es posible que se superen los máximos históricos en el corto plazo.
Los datos del CPI de EE. UU. de abril publicados esta semana muestran que la tasa mensual de CPI ajustada estacionalmente es del 2.3%, por debajo de lo esperado, marcando tres meses consecutivos de disminución. Los datos de empleo publicados el día 15 indican que el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo es de 229,000, cumpliendo con las expectativas. El PPI es del 2.4%, ligeramente por debajo de lo esperado. Varios datos indican que la guerra comercial aún no ha causado un daño sustancial al consumo, mientras que la inflación continúa en descenso, creando condiciones favorables para reiniciar los recortes de tasas.
Powell indicó en su discurso de esta semana que el marco de política monetaria introducido en 2020 (con un objetivo de inflación promedio del 2% como núcleo, permitiendo que la inflación supere moderadamente para apoyar el empleo) ya no es completamente aplicable en el entorno económico actual. Mencionó que los frecuentes choques de oferta (como la guerra comercial, los problemas de la cadena de suministro) hacen que el objetivo de inflación promedio sea difícil de manejar, lo que requiere ajustar la política para equilibrar mejor los objetivos de inflación y empleo. La Reserva Federal podría actuar en función de datos del IPC de períodos más cortos e incluso de un solo mes, lo que aumentaría su flexibilidad política para responder a la volatilidad de los datos causada por los frecuentes ajustes de política del gobierno. Según el nuevo marco, los datos actuales del IPC ya están muy cerca de los requisitos para una reducción de tasas.
Las razones profundas que llevan a la Reserva Federal a reevaluar su marco de política monetaria pueden estar relacionadas con el problema de la deuda pública estadounidense. Esta semana, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años han vuelto a repuntar, alcanzando altos de 4.0140% y 4.4840%, respectivamente. Según los análisis, Estados Unidos ha acumulado 1.9 billones de dólares en nueva deuda este año, mientras que el tamaño que necesita ser refinanciado para este año podría alcanzar los 9.2 billones de dólares, de los cuales solo en junio podrían ser hasta 6.5 billones de dólares. Si no se inicia rápidamente una reducción de tasas, el gobierno de EE. UU. no solo seguirá soportando altos intereses, sino que también podría enfrentar problemas en las subastas del mercado primario. La enorme deuda seguirá atormentando al gobierno de EE. UU., convirtiéndose en la variable más importante que afecta su política política, económica y financiera.
El 16 de mayo, la agencia de calificación Moody's rebajó la calificación de emisor a largo plazo y de deuda no garantizada de Estados Unidos de Aaa a Aa1. Esta es la primera vez que Moody's rebaja la calificación de la deuda estadounidense desde 1917, y marca la pérdida por parte de Estados Unidos de la calificación crediticia más alta de las tres principales agencias de calificación (S&P, Fitch, Moody's). Los problemas de deuda se han convertido en el indicador más importante que afecta a las tasas de interés y a la estabilidad del mercado financiero en el mediano y largo plazo.
Mercado de criptomonedas
Bitcoin se mantuvo en una consolidación alta durante la mayor parte de la semana, hasta que el domingo de repente se disparó a 106692.97 dólares, finalizando la semana con un aumento del 2.24%. Los indicadores técnicos muestran que Bitcoin operó durante toda la semana por encima de la "primera línea de tendencia ascendente", acercándose al límite superior del "suelo de Trump". El indicador de sobrecompra ha recibido cierta corrección, y el volumen se ha mantenido casi igual que la semana pasada.
Entrada y salida de fondos
Esta semana, todo el mercado mantuvo un flujo de capital relativamente robusto, con un total de 2,527 millones de dólares ingresando a través de dos canales principales, de los cuales 1,880 millones de dólares fueron en stablecoins y 647 millones de dólares en ETF de Bitcoin y Ethereum en conjunto. Vale la pena mencionar que en las últimas 4 semanas, el flujo de capital a través de los canales de ETF ha estado en descenso. Los fondos de préstamos en el mercado están en una fase de expansión, y el mercado de contratos ha entrado en una segunda fase de expansión de esta ronda de mercado.
Presión de venta y venta
Después de que el bitcoin regresara a los 100,000 dólares, parte del capital que aprovechó la caída realizó operaciones de toma de ganancias. Con la recuperación de la liquidez, algunos de los poseedores a largo plazo realizaron ventas en pequeñas cantidades. En general, la fase de "los que tienen posiciones largas reduciendo y los que tienen posiciones cortas aumentando" aún no se ha desarrollado por completo, y los compradores a largo plazo, que han pasado por más pruebas del mercado, siguen esperando precios más altos.
Esta semana, la entrada de bitcoins en los intercambios fue de 127,226 monedas, marcando una disminución durante 4 semanas consecutivas, mientras que la salida de monedas alcanzó las 27,965, que es la más alta del año hasta ahora. La reducción en la escala de ventas y el aumento en la escala de compras, a menudo presagian un posible aumento rápido en el precio cuando las condiciones externas son favorables.
Indicadores de ciclo
Según los datos de eMerge Engine, el indicador EMC BTC Cycle Metrics es 0.875, en un período de aumento.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
10 me gusta
Recompensa
10
7
Compartir
Comentar
0/400
governance_ghost
· hace17h
¿El mercado estadounidense nos da otra oportunidad? Introducir una posición anticipadamente
Ver originalesResponder0
GasWaster69
· hace22h
En el mundo Cripto no hay operación que no se pueda mover, ¡solo depende de cuán valiente seas!
Ver originalesResponder0
MidsommarWallet
· hace22h
De repente siento que Powell es un buen bajista del oro.
La relajación de la guerra comercial + enfriamiento de la inflación, la rebaja de la calificación de la deuda estadounidense provoca un nuevo cambio en el mercado.
La reunión entre Estados Unidos, China y Suiza impulsa el progreso de la "guerra de aranceles recíprocos", los mercados financieros enfrentan un nuevo cambio de situación
Recientemente, Estados Unidos y China lograron importantes resultados en su primer contacto en Suiza, marcando un progreso significativo en la tercera fase de la "guerra de aranceles recíprocos". Este evento tuvo un profundo impacto en los mercados financieros, ya que las acciones estadounidenses y el mercado de criptomonedas rápidamente asimilaron los efectos negativos de la "guerra de aranceles recíprocos", reaccionando con una rapidez y amplitud que superaron las expectativas.
Los operadores del mercado han comenzado a adoptar un nuevo paradigma de negociación, centrándose en si la economía y el empleo de Estados Unidos entrarán en recesión, así como en el juego sobre cuándo la Reserva Federal reiniciará la reducción de tasas. Los datos de inflación y empleo publicados esta semana muestran que la inflación sigue disminuyendo, el empleo se mantiene temporalmente estable y el impacto de los aranceles equivalentes es menor de lo esperado. Estos datos que superaron las expectativas, al ser introducidos en un nuevo marco de negociación, impulsaron a los índices bursátiles de EE. UU. a un fuerte aumento esta semana, mientras que el precio del oro experimentó una fuerte caída.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunció un importante discurso esta semana, mencionando que se revisará el "marco de política monetaria", lo que podría acelerar el reinicio del ciclo de reducción de tasas. Sin embargo, Moody's ha rebajado la calificación de la deuda soberana de EE. UU. de Aaa a Aa1, lo que destaca nuevamente los riesgos potenciales de la crisis de deuda a largo plazo en EE. UU.
Políticas, finanzas macroeconómicas y datos económicos
El 12 de mayo, después de los contactos entre Estados Unidos y China en Suiza, se anunció un acuerdo temporal de reducción de aranceles por 90 días. Estados Unidos reducirá los aranceles sobre los productos chinos del 145% al 30%, incluyendo un "arancel sobre el fentanilo" del 20% y un arancel base del 10%. China, por su parte, reducirá los aranceles sobre los productos estadounidenses del 125% al 10%, y suspenderá o cancelará las medidas de represalia no arancelarias implementadas desde abril, como las restricciones a la exportación de tierras raras.
Este acuerdo preliminar indica que ha habido un avance significativo en la tercera fase de la "guerra de aranceles recíprocos". Combinando esto con la información de que Trump no puede negociar uno a uno con 150 países, se puede inferir que el impacto de la guerra de aranceles está disminuyendo gradualmente y que, a corto plazo, es poco probable que cause un impacto superior al esperado en la economía global.
Como resultado, los operadores de acciones en EE. UU. mantuvieron una actitud de compra durante toda la semana, y los tres principales índices experimentaron un gran aumento. El índice Nasdaq, el índice S&P 500 y el promedio industrial Dow Jones subieron un 7.15%, un 5.27% y un 3.41%, respectivamente, logrando cuatro semanas consecutivas de ganancias. Si las expectativas de recortes de tasas aumentan aún más, es posible que se superen los máximos históricos en el corto plazo.
Los datos del CPI de EE. UU. de abril publicados esta semana muestran que la tasa mensual de CPI ajustada estacionalmente es del 2.3%, por debajo de lo esperado, marcando tres meses consecutivos de disminución. Los datos de empleo publicados el día 15 indican que el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo es de 229,000, cumpliendo con las expectativas. El PPI es del 2.4%, ligeramente por debajo de lo esperado. Varios datos indican que la guerra comercial aún no ha causado un daño sustancial al consumo, mientras que la inflación continúa en descenso, creando condiciones favorables para reiniciar los recortes de tasas.
Powell indicó en su discurso de esta semana que el marco de política monetaria introducido en 2020 (con un objetivo de inflación promedio del 2% como núcleo, permitiendo que la inflación supere moderadamente para apoyar el empleo) ya no es completamente aplicable en el entorno económico actual. Mencionó que los frecuentes choques de oferta (como la guerra comercial, los problemas de la cadena de suministro) hacen que el objetivo de inflación promedio sea difícil de manejar, lo que requiere ajustar la política para equilibrar mejor los objetivos de inflación y empleo. La Reserva Federal podría actuar en función de datos del IPC de períodos más cortos e incluso de un solo mes, lo que aumentaría su flexibilidad política para responder a la volatilidad de los datos causada por los frecuentes ajustes de política del gobierno. Según el nuevo marco, los datos actuales del IPC ya están muy cerca de los requisitos para una reducción de tasas.
Las razones profundas que llevan a la Reserva Federal a reevaluar su marco de política monetaria pueden estar relacionadas con el problema de la deuda pública estadounidense. Esta semana, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años han vuelto a repuntar, alcanzando altos de 4.0140% y 4.4840%, respectivamente. Según los análisis, Estados Unidos ha acumulado 1.9 billones de dólares en nueva deuda este año, mientras que el tamaño que necesita ser refinanciado para este año podría alcanzar los 9.2 billones de dólares, de los cuales solo en junio podrían ser hasta 6.5 billones de dólares. Si no se inicia rápidamente una reducción de tasas, el gobierno de EE. UU. no solo seguirá soportando altos intereses, sino que también podría enfrentar problemas en las subastas del mercado primario. La enorme deuda seguirá atormentando al gobierno de EE. UU., convirtiéndose en la variable más importante que afecta su política política, económica y financiera.
El 16 de mayo, la agencia de calificación Moody's rebajó la calificación de emisor a largo plazo y de deuda no garantizada de Estados Unidos de Aaa a Aa1. Esta es la primera vez que Moody's rebaja la calificación de la deuda estadounidense desde 1917, y marca la pérdida por parte de Estados Unidos de la calificación crediticia más alta de las tres principales agencias de calificación (S&P, Fitch, Moody's). Los problemas de deuda se han convertido en el indicador más importante que afecta a las tasas de interés y a la estabilidad del mercado financiero en el mediano y largo plazo.
Mercado de criptomonedas
Bitcoin se mantuvo en una consolidación alta durante la mayor parte de la semana, hasta que el domingo de repente se disparó a 106692.97 dólares, finalizando la semana con un aumento del 2.24%. Los indicadores técnicos muestran que Bitcoin operó durante toda la semana por encima de la "primera línea de tendencia ascendente", acercándose al límite superior del "suelo de Trump". El indicador de sobrecompra ha recibido cierta corrección, y el volumen se ha mantenido casi igual que la semana pasada.
Entrada y salida de fondos
Esta semana, todo el mercado mantuvo un flujo de capital relativamente robusto, con un total de 2,527 millones de dólares ingresando a través de dos canales principales, de los cuales 1,880 millones de dólares fueron en stablecoins y 647 millones de dólares en ETF de Bitcoin y Ethereum en conjunto. Vale la pena mencionar que en las últimas 4 semanas, el flujo de capital a través de los canales de ETF ha estado en descenso. Los fondos de préstamos en el mercado están en una fase de expansión, y el mercado de contratos ha entrado en una segunda fase de expansión de esta ronda de mercado.
Presión de venta y venta
Después de que el bitcoin regresara a los 100,000 dólares, parte del capital que aprovechó la caída realizó operaciones de toma de ganancias. Con la recuperación de la liquidez, algunos de los poseedores a largo plazo realizaron ventas en pequeñas cantidades. En general, la fase de "los que tienen posiciones largas reduciendo y los que tienen posiciones cortas aumentando" aún no se ha desarrollado por completo, y los compradores a largo plazo, que han pasado por más pruebas del mercado, siguen esperando precios más altos.
Esta semana, la entrada de bitcoins en los intercambios fue de 127,226 monedas, marcando una disminución durante 4 semanas consecutivas, mientras que la salida de monedas alcanzó las 27,965, que es la más alta del año hasta ahora. La reducción en la escala de ventas y el aumento en la escala de compras, a menudo presagian un posible aumento rápido en el precio cuando las condiciones externas son favorables.
Indicadores de ciclo
Según los datos de eMerge Engine, el indicador EMC BTC Cycle Metrics es 0.875, en un período de aumento.