El auge de BTCFi: la competencia en el mercado de BTC stake y activos anclados es intensa
Con el lanzamiento de la primera fase de la red principal de Babylon, la llegada de Pendle con BTC LST y el lanzamiento de varios BTC empaquetados, el interés del mercado en BTCFi ha ido en aumento. Este artículo se centrará en las últimas novedades en el ámbito del staking de BTC y los activos anclados en BTC.
Mercado de staking de BTC
Actualmente, la competencia entre los tokens de staking líquido (LST) de BTC es cada vez más intensa. En los últimos 30 días, Lombard Finance ha experimentado un rápido crecimiento, alcanzando un TVL máximo de aproximadamente 5900 BTC en depósitos, superando al Solv Protocol, que había sido el líder durante mucho tiempo. Lombard ha establecido colaboraciones estratégicas con los principales protocolos de re-staking, lo que proporciona a los participantes fuentes de ingresos de re-staking más diversas y oportunidades de participación en DeFi, logrando así una ventaja competitiva en esta etapa.
Importancia de la estrategia ecológica
En el ámbito de BTC LST, la estrategia ecológica se ha convertido en un factor clave que influye en el actual panorama competitivo. A diferencia de ETH LRT, que se beneficia de un ecosistema DeFi maduro, BTC LST enfrenta factores más complejos a considerar, incluidos los escenarios de aplicaciones DeFi de nivel inferior, la fase de desarrollo de BTC L2, la combinación con activos anclados de BTC en varias cadenas y la integración con plataformas de re-staking.
Los diferentes proveedores de LST de BTC han adoptado diferentes direcciones estratégicas:
Lombard Finance se centra en el desarrollo del ecosistema ETH, colaborando con múltiples protocolos de re-staking para ofrecer a los stakers recompensas externas abundantes. Al mismo tiempo, LBTC, como el primer BTC LST, obtiene el apoyo de los protocolos de re-staking en ETH.
Solv Protocol y Bedrock están trabajando activamente en la expansión multichain, el desarrollo del ecosistema abarca la recepción de depósitos upstream y la construcción de aplicaciones downstream. La principal liquidez de SolvBTC.BBN y uniBTC se concentra en las cadenas BNB y ETH, mientras que también inyectan liquidez BTC en otras L2.
Lorenzo Protocol y pStake Finance se centran en la construcción de la cadena BNB en la fase inicial, apoyando la recepción de depósitos de BTCB y la acuñación de sus respectivos LST.
Pendle avanza en BTCFi
Pendle ha integrado recientemente cuatro tipos de BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC y SolvBTC.BBN) en su mercado de puntos. La adopción real de LBTC en Pendle es superior a los valores superficiales, ya que el 37% de eBTC está respaldado por LBTC. Esto ofrece a los poseedores de LBTC más oportunidades para optimizar sus estrategias de rendimiento.
Además de eBTC, las otras tres LST han colaborado con el nuevo proyecto L2 de ETH, Corn. Corn tiene dos diseños únicos: veTokenomics y Hybrid Tokenized Bitcoin, que podrían formar en el futuro un camino de integración de "Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi".
SatLayer se une al mercado de re-staking de BTC
SatLayer, como nuevo participante, compite con Pell Network. Ambos aceptan el re-staking de BTC LST y lo utilizan para proporcionar garantías de seguridad a otros protocolos. Pell ha acumulado un TVL de 270 millones de dólares, integrando principales derivados de BTC a través de 13 redes. SatLayer está desplegado en Ethereum, actualmente soporta varios BTC LST y se espera que haya más integraciones.
Dinámicas del mercado de tokens envueltos de BTC
Coinbase lanza cbBTC:
Coinbase lanzó el activo envuelto cbBTC respaldado por su custodia, con un suministro actual de 2700 unidades. cbBTC está desplegado en las redes Base y Ethereum, ha recibido el apoyo de múltiples protocolos DeFi líderes y planea expandirse a más cadenas.
La expansión multichain de WBTC:
A pesar de las preocupaciones de seguridad, WBTC aún representa más del 60% del mercado de BTC empaquetado. BitGo anunció que desplegará WBTC en Avalanche y en la cadena BNB, y realizará una expansión multichain a través del estándar de token intercambiable de LayerZero. Sin embargo, la tasa de adopción de WBTC sigue disminuyendo, y varios protocolos DeFi líderes han comenzado a eliminarlo de sus listas de colateral.
La expansión activa de FBTC:
FBTC gestionado conjuntamente por Mantle, Antalpha y Cobo ha sido desplegado en Ethereum, Mantle y la cadena BNB. FBTC está promoviendo activamente la adopción generalizada en el campo de BTCFi a través de la "Sparkle Campaign" y ha sido adoptado por varios protocolos de staking de BTC.
Resumen
En la tendencia de crecimiento continuo de BTCFi, el staking de BTC y los activos anclados en BTC son dos sectores clave que merecen atención. En el ámbito del staking de BTC, ha surgido una tendencia de sobreconstrucción en el lado de la oferta, mientras que el tamaño del mercado en el lado de la demanda sigue siendo incierto. La tendencia de la interconexión de varios activos anclados en BTC también ha introducido nuevos riesgos sistémicos. Para los activos anclados en BTC, la confianza sigue siendo un problema clave. Los intercambios, L2 y las múltiples partes de BTC LST están desarrollando activamente sus propios activos anclados en BTC para competir por la cuota de mercado.
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Nuevo panorama de BTCFi: la competencia en el mercado de staking y activos anclados se intensifica
El auge de BTCFi: la competencia en el mercado de BTC stake y activos anclados es intensa
Con el lanzamiento de la primera fase de la red principal de Babylon, la llegada de Pendle con BTC LST y el lanzamiento de varios BTC empaquetados, el interés del mercado en BTCFi ha ido en aumento. Este artículo se centrará en las últimas novedades en el ámbito del staking de BTC y los activos anclados en BTC.
Mercado de staking de BTC
Actualmente, la competencia entre los tokens de staking líquido (LST) de BTC es cada vez más intensa. En los últimos 30 días, Lombard Finance ha experimentado un rápido crecimiento, alcanzando un TVL máximo de aproximadamente 5900 BTC en depósitos, superando al Solv Protocol, que había sido el líder durante mucho tiempo. Lombard ha establecido colaboraciones estratégicas con los principales protocolos de re-staking, lo que proporciona a los participantes fuentes de ingresos de re-staking más diversas y oportunidades de participación en DeFi, logrando así una ventaja competitiva en esta etapa.
Importancia de la estrategia ecológica
En el ámbito de BTC LST, la estrategia ecológica se ha convertido en un factor clave que influye en el actual panorama competitivo. A diferencia de ETH LRT, que se beneficia de un ecosistema DeFi maduro, BTC LST enfrenta factores más complejos a considerar, incluidos los escenarios de aplicaciones DeFi de nivel inferior, la fase de desarrollo de BTC L2, la combinación con activos anclados de BTC en varias cadenas y la integración con plataformas de re-staking.
Los diferentes proveedores de LST de BTC han adoptado diferentes direcciones estratégicas:
Lombard Finance se centra en el desarrollo del ecosistema ETH, colaborando con múltiples protocolos de re-staking para ofrecer a los stakers recompensas externas abundantes. Al mismo tiempo, LBTC, como el primer BTC LST, obtiene el apoyo de los protocolos de re-staking en ETH.
Solv Protocol y Bedrock están trabajando activamente en la expansión multichain, el desarrollo del ecosistema abarca la recepción de depósitos upstream y la construcción de aplicaciones downstream. La principal liquidez de SolvBTC.BBN y uniBTC se concentra en las cadenas BNB y ETH, mientras que también inyectan liquidez BTC en otras L2.
Lorenzo Protocol y pStake Finance se centran en la construcción de la cadena BNB en la fase inicial, apoyando la recepción de depósitos de BTCB y la acuñación de sus respectivos LST.
Pendle avanza en BTCFi
Pendle ha integrado recientemente cuatro tipos de BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC y SolvBTC.BBN) en su mercado de puntos. La adopción real de LBTC en Pendle es superior a los valores superficiales, ya que el 37% de eBTC está respaldado por LBTC. Esto ofrece a los poseedores de LBTC más oportunidades para optimizar sus estrategias de rendimiento.
Además de eBTC, las otras tres LST han colaborado con el nuevo proyecto L2 de ETH, Corn. Corn tiene dos diseños únicos: veTokenomics y Hybrid Tokenized Bitcoin, que podrían formar en el futuro un camino de integración de "Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi".
SatLayer se une al mercado de re-staking de BTC
SatLayer, como nuevo participante, compite con Pell Network. Ambos aceptan el re-staking de BTC LST y lo utilizan para proporcionar garantías de seguridad a otros protocolos. Pell ha acumulado un TVL de 270 millones de dólares, integrando principales derivados de BTC a través de 13 redes. SatLayer está desplegado en Ethereum, actualmente soporta varios BTC LST y se espera que haya más integraciones.
Dinámicas del mercado de tokens envueltos de BTC
Coinbase lanza cbBTC: Coinbase lanzó el activo envuelto cbBTC respaldado por su custodia, con un suministro actual de 2700 unidades. cbBTC está desplegado en las redes Base y Ethereum, ha recibido el apoyo de múltiples protocolos DeFi líderes y planea expandirse a más cadenas.
La expansión multichain de WBTC: A pesar de las preocupaciones de seguridad, WBTC aún representa más del 60% del mercado de BTC empaquetado. BitGo anunció que desplegará WBTC en Avalanche y en la cadena BNB, y realizará una expansión multichain a través del estándar de token intercambiable de LayerZero. Sin embargo, la tasa de adopción de WBTC sigue disminuyendo, y varios protocolos DeFi líderes han comenzado a eliminarlo de sus listas de colateral.
La expansión activa de FBTC: FBTC gestionado conjuntamente por Mantle, Antalpha y Cobo ha sido desplegado en Ethereum, Mantle y la cadena BNB. FBTC está promoviendo activamente la adopción generalizada en el campo de BTCFi a través de la "Sparkle Campaign" y ha sido adoptado por varios protocolos de staking de BTC.
Resumen
En la tendencia de crecimiento continuo de BTCFi, el staking de BTC y los activos anclados en BTC son dos sectores clave que merecen atención. En el ámbito del staking de BTC, ha surgido una tendencia de sobreconstrucción en el lado de la oferta, mientras que el tamaño del mercado en el lado de la demanda sigue siendo incierto. La tendencia de la interconexión de varios activos anclados en BTC también ha introducido nuevos riesgos sistémicos. Para los activos anclados en BTC, la confianza sigue siendo un problema clave. Los intercambios, L2 y las múltiples partes de BTC LST están desarrollando activamente sus propios activos anclados en BTC para competir por la cuota de mercado.