La infraestructura tiende a saturarse, las aplicaciones para consumidores se convierten en la próxima frontera
En los últimos años, la industria de las criptomonedas ha estado invirtiendo grandes cantidades de dinero en nuevas cadenas de bloques públicas, soluciones de escalado y herramientas de desarrollo, pero los beneficios marginales del progreso tecnológico han tendido a ser débiles. Los usuarios no han acudido automáticamente solo porque "la tecnología sea lo suficientemente buena". Lo que realmente crea valor hoy en día es la atención, y no la arquitectura tecnológica.
El crecimiento de la liquidez se ha estancado, los minoristas están ausentes del mercado. La capitalización total de las stablecoins es solo aproximadamente un 25% superior al máximo histórico de 2021, y el reciente aumento proviene principalmente de instituciones que compran BTC/ETH para sus balances, en lugar de capital especulativo que circula dentro del ecosistema.
Un entorno político estadounidense más claro ( como el gobierno de Trump, la legislación sobre stablecoins ) se espera que desbloquee la "segunda ola" de desarrollo. Esto ampliará el tamaño total del mercado y atraerá a aquellos usuarios de Web2 que solo se preocupan por las aplicaciones que se pueden usar directamente, en lugar de la arquitectura de tecnología subyacente.
El mercado está recompensando a aquellos proyectos que tienen escenarios de uso real y ingresos. Por ejemplo, Hyperliquid( con aproximadamente 900 millones de dólares en ingresos anuales), Pump.fun( con aproximadamente 500 millones de dólares en ingresos anuales), Polymarket( con aproximadamente 12 mil millones de dólares en volumen de transacciones), entre otros, superan con creces a aquellos proyectos de infraestructura que, aunque han recibido grandes financiamientos, carecen de una base de usuarios( como Berachain, SEI, Story Protocol).
La esencia de Web2 es la economía de la atención, la importancia de los canales de distribución es mayor que la tecnología. Con la profunda integración de Web3 y Web2, el mercado de criptomonedas también se desarrollará en esta dirección. Las aplicaciones orientadas al consumidor tendrán la oportunidad de ampliar el mercado en su conjunto.
Los principales segmentos de consumidores que han alcanzado la coincidencia entre productos y mercados incluyen: comercio / contratos perpetuos ( como Hyperliquid, Axiom ), plataformas de emisión de tokens ( como Pump.fun, BelieveApp ), información financiera y mercados de predicción ( como Polymarket, Kaito ), entre otros.
Las próximas olas de carriles que se espera que surjan incluyen: aplicaciones DeFi super integradas de entrada y salida de un solo lugar, que integran funciones como billetera, banco, ingresos, transacciones, etc.; así como plataformas de entretenimiento/sociales, que utilizan la monetización en cadena ( para intercambios, apuestas, pools de premios y tokens de creadores ), reemplazando el modelo de publicidad, optimizando la experiencia del usuario y mejorando los ingresos de los creadores.
AI y el campo de los juegos aún se encuentran en la etapa de exploración previa a la coincidencia de productos y mercados. Las aplicaciones de IA de consumo requieren una abstracción de cuentas más segura y apoyo de infraestructura; mientras que los juegos Web3 todavía se ven afectados por el modelo económico de "grinders". Se necesita esperar a que un juego en cadena centrado en la jugabilidad, y no en los elementos criptográficos como punto de venta, explote para que se pueda lograr un avance.
La actividad se está concentrando en unas pocas cadenas amigables con las aplicaciones para consumidores ( como Solana, Hyperliquid, Monad, MegaETH ). Los inversores deberían prestar atención a las aplicaciones de tipo "killer" en estos ecosistemas y a la infraestructura que las respalda directamente.
Al evaluar aplicaciones para consumidores, se debe prestar más atención a la capacidad de distribución y a la ejecución, en lugar de centrarse únicamente en la innovación técnica. La experiencia del usuario, la velocidad, la liquidez y la adecuación de la narrativa suelen ser factores clave que determinan el éxito o el fracaso. Al mismo tiempo, se debe evaluar el proyecto desde la perspectiva de "empresa" en lugar de "protocolo": examinar sus ingresos reales, un modelo de negocio escalable y un camino claro hacia el liderazgo en la industria.
Es difícil replicar el aumento en la valoración que se vio en 2021 en proyectos de infraestructura puramente básicos. En los próximos 5 años, los rendimientos excesivos probablemente provendrán de aquellas aplicaciones de consumo que puedan convertir la tecnología de criptografía subyacente en la experiencia diaria de millones de usuarios de Web2.
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rugdoc.eth
· hace21h
Otra vez trasladando ladrillos en web2. Estoy cansado, estoy cansado.
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MercilessHalal
· hace21h
Si los inversores minoristas no regresan, entonces no habrá un gran bull run.
Web3 en los próximos cinco años: las aplicaciones para consumidores podrían ser la clave para rendimientos extraordinarios
La infraestructura tiende a saturarse, las aplicaciones para consumidores se convierten en la próxima frontera
En los últimos años, la industria de las criptomonedas ha estado invirtiendo grandes cantidades de dinero en nuevas cadenas de bloques públicas, soluciones de escalado y herramientas de desarrollo, pero los beneficios marginales del progreso tecnológico han tendido a ser débiles. Los usuarios no han acudido automáticamente solo porque "la tecnología sea lo suficientemente buena". Lo que realmente crea valor hoy en día es la atención, y no la arquitectura tecnológica.
El crecimiento de la liquidez se ha estancado, los minoristas están ausentes del mercado. La capitalización total de las stablecoins es solo aproximadamente un 25% superior al máximo histórico de 2021, y el reciente aumento proviene principalmente de instituciones que compran BTC/ETH para sus balances, en lugar de capital especulativo que circula dentro del ecosistema.
Un entorno político estadounidense más claro ( como el gobierno de Trump, la legislación sobre stablecoins ) se espera que desbloquee la "segunda ola" de desarrollo. Esto ampliará el tamaño total del mercado y atraerá a aquellos usuarios de Web2 que solo se preocupan por las aplicaciones que se pueden usar directamente, en lugar de la arquitectura de tecnología subyacente.
El mercado está recompensando a aquellos proyectos que tienen escenarios de uso real y ingresos. Por ejemplo, Hyperliquid( con aproximadamente 900 millones de dólares en ingresos anuales), Pump.fun( con aproximadamente 500 millones de dólares en ingresos anuales), Polymarket( con aproximadamente 12 mil millones de dólares en volumen de transacciones), entre otros, superan con creces a aquellos proyectos de infraestructura que, aunque han recibido grandes financiamientos, carecen de una base de usuarios( como Berachain, SEI, Story Protocol).
La esencia de Web2 es la economía de la atención, la importancia de los canales de distribución es mayor que la tecnología. Con la profunda integración de Web3 y Web2, el mercado de criptomonedas también se desarrollará en esta dirección. Las aplicaciones orientadas al consumidor tendrán la oportunidad de ampliar el mercado en su conjunto.
Los principales segmentos de consumidores que han alcanzado la coincidencia entre productos y mercados incluyen: comercio / contratos perpetuos ( como Hyperliquid, Axiom ), plataformas de emisión de tokens ( como Pump.fun, BelieveApp ), información financiera y mercados de predicción ( como Polymarket, Kaito ), entre otros.
Las próximas olas de carriles que se espera que surjan incluyen: aplicaciones DeFi super integradas de entrada y salida de un solo lugar, que integran funciones como billetera, banco, ingresos, transacciones, etc.; así como plataformas de entretenimiento/sociales, que utilizan la monetización en cadena ( para intercambios, apuestas, pools de premios y tokens de creadores ), reemplazando el modelo de publicidad, optimizando la experiencia del usuario y mejorando los ingresos de los creadores.
AI y el campo de los juegos aún se encuentran en la etapa de exploración previa a la coincidencia de productos y mercados. Las aplicaciones de IA de consumo requieren una abstracción de cuentas más segura y apoyo de infraestructura; mientras que los juegos Web3 todavía se ven afectados por el modelo económico de "grinders". Se necesita esperar a que un juego en cadena centrado en la jugabilidad, y no en los elementos criptográficos como punto de venta, explote para que se pueda lograr un avance.
La actividad se está concentrando en unas pocas cadenas amigables con las aplicaciones para consumidores ( como Solana, Hyperliquid, Monad, MegaETH ). Los inversores deberían prestar atención a las aplicaciones de tipo "killer" en estos ecosistemas y a la infraestructura que las respalda directamente.
Al evaluar aplicaciones para consumidores, se debe prestar más atención a la capacidad de distribución y a la ejecución, en lugar de centrarse únicamente en la innovación técnica. La experiencia del usuario, la velocidad, la liquidez y la adecuación de la narrativa suelen ser factores clave que determinan el éxito o el fracaso. Al mismo tiempo, se debe evaluar el proyecto desde la perspectiva de "empresa" en lugar de "protocolo": examinar sus ingresos reales, un modelo de negocio escalable y un camino claro hacia el liderazgo en la industria.
Es difícil replicar el aumento en la valoración que se vio en 2021 en proyectos de infraestructura puramente básicos. En los próximos 5 años, los rendimientos excesivos probablemente provendrán de aquellas aplicaciones de consumo que puedan convertir la tecnología de criptografía subyacente en la experiencia diaria de millones de usuarios de Web2.