Encriptación creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos alcistas y bajistas.
Resumen
El negocio de los creadores de mercado en las finanzas tradicionales comenzó a surgir a principios del siglo XIX y, hasta ahora, presenta características de desarrollo maduro, variedad de productos de negociación y un negocio y rendimiento relativamente estables. Los creadores de mercado, como participantes importantes en el mercado financiero, desempeñan un papel único en la provisión de liquidez y eficiencia del mercado. Con la expansión continua del mercado, cada vez más instituciones y bancos de inversión se han unido a los negocios de creación de mercado, convirtiéndose en una fuente importante de ingresos. El negocio de creación de mercado en su conjunto también se concentra en las principales empresas, con una competencia feroz. Para conquistar el mercado y los clientes, los creadores de mercado están actualizando constantemente sus algoritmos, tecnología, gestión de riesgos y cumplimiento, y gradualmente se están involucrando en el campo de la encriptación.
El negocio de los creadores de mercado en el mercado de encriptación no difiere mucho en esencia del financiamiento tradicional. Sin embargo, hay diferencias abismales en cuanto al modelo operativo, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación. Primero, en términos de tamaño del mercado, el mercado de encriptación es relativamente pequeño en comparación con el mercado financiero tradicional, y el tamaño de los creadores de mercado en la industria de encriptación también es relativamente pequeño. La liquidez del mercado de encriptación es relativamente baja y la volatilidad es alta, por lo que los creadores de mercado deben ser más cautelosos en la gestión de riesgos; en segundo lugar, el equipo de creadores de mercado en el mercado de encriptación también se conoce como alcista. Debido a que el proceso de negociación en el mercado de encriptación es difícil de regular y no hay un sistema estricto de creadores de mercado que lo restrinja. La relación entre las plataformas de negociación, los proyectos y los creadores de mercado se vuelve más compleja. Luego, el negocio de los creadores de mercado no solo se genera en plataformas de negociación centralizadas, sino que también involucra la creación de mercado en cadena, y a partir de esto comienzan a surgir algunos middleware y protocolos que sirven para el negocio de creación de mercado; por último, en términos de arquitectura técnica, la industria de encriptación necesita tener una mayor capacidad técnica para garantizar la seguridad de las transacciones.
El negocio de creación de mercado en el mercado de encriptación es un mar azul, brindando oportunidades a cada inversor pero también acompañado de riesgos. Actualmente, la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) están aumentando la regulación del mercado de encriptación, afectando a muchas instituciones y negocios. Además, con el mercado bajista, los grandes institutos enfrentan frecuentes problemas financieros, lo que hace que la gestión de riesgos para los creadores de mercado sea aún más desafiante. Aparte de esto, los creadores de mercado de encriptación también enfrentan problemas de fragmentación del mercado/interoperabilidad, baja eficiencia de capital, incertidumbre regulatoria y tecnologías de intercambio/conectividad que aún están en mejora.
A pesar de eso, los alcistas del mercado encriptación todavía tienen un gran espacio para el desarrollo y la rentabilidad. Los alcistas encriptación en el futuro también mostrarán algunas características del desarrollo de los alcistas en finanzas tradicionales: ( la participación de los participantes en el mercado se diversifica gradualmente; ) la diversificación de los tipos de productos en el mercado; ( alta palanca en los negocios; ) el efecto de los alcistas líderes es cada vez más evidente. En el campo de la inversión, se pueden considerar estrategias de pequeños alcistas centralizados o proyectos de servicios, herramientas que resuelvan la interoperabilidad, así como proyectos de CeDeFi.
1. Ruta de creadores de mercado tradicionales
Los creadores de mercado son instituciones o individuos que proporcionan liquidez en los mercados financieros. Su principal responsabilidad es ofrecer liquidez y profundidad de mercado para el mercado de valores. Los creadores de mercado suelen realizar transacciones entre compradores y vendedores en el mercado de valores y ofrecen cotizaciones en el mercado para que otros operadores puedan comprar o vender en esa cotización. Los creadores de mercado suelen estar compuestos por bancos de inversión, empresas de valores o instituciones profesionales, y desempeñan un papel importante en el mercado, ayudando a mantener la estabilidad y liquidez del mercado. Los creadores de mercado suelen operar en uno o más mercados simultáneamente y proporcionan liquidez al comprar y vender el mismo activo, con el fin de ofrecer oportunidades de negociación a los participantes del mercado.
El objetivo principal de los creadores de mercado es obtener beneficios de la diferencia de precios cuando hay fluctuaciones en los precios de los activos, por lo que suelen utilizar algoritmos y otras técnicas para analizar el mercado, encontrar oportunidades y realizar transacciones rápidamente. Los creadores de mercado pueden operar en una variedad de mercados, como acciones, divisas, materias primas y bonos.
( 1.1 Resumen de la industria
)# 1.1.1 Funciones de la industria y servicio al cliente
Los creadores de mercado desempeñan un papel muy importante en los mercados financieros, con una unicidad diferente a la de otros participantes del mercado. Especialmente en lo que respecta a proporcionar liquidez y eficiencia del mercado. Específicamente, los creadores de mercado asumen 6 funciones principales:
Proporcionar liquidez: Proporcionar liquidez entre compradores y vendedores, haciendo que el mercado sea más activo.
Cotización continua: los creadores de mercado ofrecen cotizaciones continuas, proporcionando en cualquier momento precios de compra y venta, facilitando así las transacciones para los participantes del mercado.
Gestión de riesgos: los creadores de mercado necesitan gestionar el riesgo de trading, mantener una relación saludable entre riesgo y beneficio, y proteger sus propios intereses y los de sus clientes.
Proporcionar consultoría: los creadores de mercado pueden ofrecer información y análisis del mercado, ayudando a los clientes a tomar mejores decisiones de trading.
Aumentar la eficiencia del mercado: La existencia de creadores de mercado puede aumentar la eficiencia del mercado, reducir la diferencia de precios entre compradores y vendedores, y mejorar la eficiencia y competitividad del mercado.
Ofrecer productos innovadores: lanzar nuevos productos según la demanda del mercado para satisfacer las diferentes necesidades de inversión de los clientes.
Los clientes de los creadores de mercado incluyen principalmente las siguientes categorías:
Trader: Los creadores de mercado proporcionan liquidez a los traders, ayudándoles a realizar transacciones rápidas y eficientes.
Instituciones de inversión: los creadores de mercado proporcionan liquidez y servicios a las instituciones de inversión, ayudándolas en la asignación de activos y la gestión de riesgos.
Empresas de trading de alta frecuencia: los creadores de mercado proporcionan liquidez y servicios a las empresas de trading de alta frecuencia, ayudándolas a realizar transacciones rápidas y frecuentes.
Inversores individuales: los creadores de mercado proporcionan liquidez y servicios a los inversores individuales, ayudándoles a realizar transacciones de productos financieros como acciones y futuros.
Otras instituciones financieras: los creadores de mercado también proporcionan liquidez y servicios a otras instituciones financieras, como bancos, compañías de seguros, etc.
(# 1.1.2 La evolución de la pista de creadores de mercado
El desarrollo de la pista de los creadores de mercado se puede dividir en cinco etapas:
Antes del siglo XIX: fase inicial de los creadores de mercado, facilitando transacciones en el mercado de mostrador tradicional. El sistema de creadores de mercado es uno de los sistemas de negociación de valores más antiguos, originado en el mercado extrabursátil tradicional. Los comerciantes, para facilitar las transacciones y reducir los costos de transacción, asumen por sí mismos el papel de creador de mercado, proporcionando cotizaciones bilaterales a otros comerciantes o clientes, y las formas de cotización generalmente son comunicación en persona, comunicación telefónica y otros métodos tradicionales.
Siglo XIX - Años 70 del siglo XX: aparecieron y se desarrollaron rápidamente plataformas de negociación normalizadas, y los alcistas proporcionaron liquidez en el mercado de intercambio. A finales del siglo XIX, se establecieron varias plataformas de negociación importantes en Estados Unidos, como la plataforma de valores de Chicago. En ese momento, los alcistas estaban principalmente activos en la plataforma de valores de Nueva York )NYSE###. En ese período, los alcistas operaban principalmente mediante transacciones manuales, en lugar de programas informáticos. Los alcistas publicaban las cotizaciones de compra y venta en el libro de órdenes de la plataforma de valores, y sobre esa base proporcionaban liquidez al mercado.
Décadas de 1970-1980: Con el desarrollo de la tecnología informática, los creadores de mercado comenzaron a aplicar gradualmente sistemas de negociación electronicados, lo que hizo que las transacciones fueran más rápidas y eficientes. En las décadas de 1970 y 1980, el volumen de transacciones de los creadores de mercado creció rápidamente, y sus estrategias y técnicas también se innovaron y optimizaron constantemente.
Década de 1990: A finales del siglo XX, surgieron los inversores institucionales y los corredores de descuento minoristas, y la cuota de mercado de las plataformas de negociación de los creadores de mercado continuó aumentando. Por un lado, los fondos mutuos, los fondos de pensiones y otros inversores institucionales emergieron, aumentando notablemente la demanda de transacciones en bloque, mientras que los grandes bancos de inversión, representados por Goldman Sachs, podían ofrecer servicios integrales a los inversores institucionales, teniendo una ventaja relativa en la asunción de negocios de creación de mercado relacionados con transacciones en bloque; por otro lado, el volumen de transacciones de valores minoristas a cargo de corredores de descuento como Robinhood y Charles Schwab se disparó, y este tipo de corredores de descuento principalmente trasladaban el flujo de pedidos a las plataformas de creadores de mercado, a cambio de que los creadores de mercado pagaran por ello, lo que se denomina Pago por Flujo de Orden ###. Con la globalización de los mercados financieros, los creadores de mercado comenzaron a expandir sus negocios a nivel mundial, enfrentándose también a una competencia cada vez más intensa. Durante este período, los creadores de mercado comenzaron a adoptar estrategias y técnicas de negociación más complejas y avanzadas para mejorar la eficiencia comercial y la rentabilidad.
Siglo XXI: Con la continua innovación y desarrollo de los mercados financieros, el papel de los creadores de mercado también se ha expandido y consolidado gradualmente. En el siglo XXI, los creadores de mercado comenzaron a incursionar en mercados emergentes, como el mercado de encriptación y el mercado de opciones, al mismo tiempo que adoptaron medios tecnológicos más avanzados, como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático.
![Un análisis exhaustivo de la encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos alcistas y bajistas]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44c99442f6fefcfbf622520c72d4b4b0.webp(
)# 1.1.3 Tamaño del mercado y entorno competitivo
Según los datos de la FINRA(, la autoridad reguladora de la industria financiera, hasta septiembre de 2021, el número de creadores de mercado legales registrados en EE.UU. supera los 500. Estos creadores de mercado están registrados en la FINRA y están bajo su supervisión. De acuerdo con la Oficina del Controlador de la Moneda)OCC(, los ingresos totales de transacciones de las sociedades de cartera de bancos comerciales de EE.UU. se mantuvieron alrededor de 50 mil millones de dólares entre 2012 y 2018, aunque en algunos años representados por 2018, los ingresos por transacciones disminuyeron en comparación interanual debido a la presión del mercado secundario, pero la volatilidad general fue baja y mostró una tendencia de crecimiento. Desde 2019, los ingresos por transacciones en el sector bancario han aumentado aún más, con ingresos totales de transacciones de las sociedades de cartera de bancos de EE.UU. de 751.26, 795.12 y 789.46 mil millones de dólares en 2019, 2020 y 2021, respectivamente. El tamaño o la cuota de mercado de las empresas creadoras de mercado a menudo están relacionados con el grado en que proporcionan liquidez en ese mercado; en particular, la cuota de mercado de los creadores de mercado puede medirse a través de los siguientes indicadores:
Porcentaje de volumen de transacciones: El porcentaje de volumen de transacciones de los creadores de mercado en un determinado mercado puede reflejar su actividad y influencia en dicho mercado.
Profundidad de la cotización: la profundidad de la cotización de un creador de mercado en un mercado determinado, es decir, la cantidad y el precio que está dispuesto a negociar, puede reflejar el grado de liquidez que ofrece en ese mercado.
Eficiencia de transacción: la eficiencia de transacción de un creador de mercado en un mercado determinado, es decir, su capacidad para realizar transacciones de manera rápida y eficiente.
En resumen, la participación de mercado de los creadores de mercado es un indicador importante que puede reflejar su actividad de negociación en el mercado, su capacidad de proporcionar liquidez y su eficiencia en las transacciones.
Las siguientes son algunas de las empresas de creadores de mercado más conocidas:
Jane Street: empresa de comercio cuantitativo con sede en la ciudad de Nueva York, Estados Unidos, fundada en 2000, que se centra principalmente en el comercio de acciones, futuros, divisas y otros campos.
Citadel Securities: una empresa financiera con sede en Chicago, EE. UU., fundada en 2002, es uno de los mayores creadores de mercado del mundo, involucrándose principalmente en el comercio de acciones, futuros, divisas, bonos y otros campos.
IMC Trading: una empresa financiera con sede en Ámsterdam, Países Bajos, fundada en 1989, es uno de los principales creadores de mercado a nivel mundial, involucrada en el comercio de acciones, futuros, divisas, entre otros.
Optiver: una empresa financiera con sede en Ámsterdam, Países Bajos, fundada en 1986, es uno de los mayores creadores de mercado de opciones del mundo y también participa en el comercio en otros campos.
Susquehanna International Group: una empresa financiera con sede en Filadelfia, EE. UU., fundada en 1987, es uno de los mayores creadores de mercado de opciones del mundo y también participa en el comercio en otros sectores.
Jump Trading: una empresa de comercio cuantitativo con sede en Chicago, Illinois, Estados Unidos, fundada en 1999. La empresa se dedica a utilizar algoritmos avanzados y tecnología de vanguardia para operar en busca de oportunidades de lucro. Jump Trading opera en todo el mundo en varios mercados, incluidos acciones, futuros, divisas y encriptación.
![Análisis de encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos alcistas y bajistas])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb3a691f5c831068400f7f77dfde3c7e.webp###
( 1.2 Condiciones necesarias para las empresas de creadores de mercado
Establecer una empresa de creadores de mercado requiere un alto nivel de capital, capacidad técnica y perspicacia en el mercado, además de cumplir con los requisitos de supervisión de las autoridades financieras. También enfrenta un entorno de mercado altamente competitivo y una presión significativa en la gestión de riesgos, por lo que la dificultad es alta.
)# 1.2.1 Entender el mercado
Los creadores de mercado necesitan comprender a fondo las reglas del mercado, la liquidez, los tipos de transacciones y los patrones de comportamiento de los comerciantes, para poder tomar decisiones comerciales correctas. Necesitan entender las tendencias y oportunidades en el mercado para obtener una ventaja. Los métodos para comprender el mercado son los siguientes:
Investigar información y datos del mercado: los creadores de mercado necesitan investigar la historia del mercado y los datos de negociación actuales, para poder
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
7 me gusta
Recompensa
7
4
Compartir
Comentar
0/400
RooftopReserver
· hace21h
¡El hermano Shanjige también ha comenzado a hacer mercado ahora!
Ver originalesResponder0
GasFeeVictim
· hace21h
Profundidad depende de los creadores de mercado para sobrevivir
Ver originalesResponder0
LiquiditySurfer
· hace21h
La liquidez no es igual a la seguridad, hermanos.
Ver originalesResponder0
ForkTrooper
· hace21h
Los creadores de mercado son los verdaderos expertos del mundo Cripto
Encriptación del creador de mercado: el ermitaño que proporciona liquidez, un impulsor del mercado que atraviesa ciclos alcistas y bajistas.
Encriptación creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos alcistas y bajistas.
Resumen
El negocio de los creadores de mercado en las finanzas tradicionales comenzó a surgir a principios del siglo XIX y, hasta ahora, presenta características de desarrollo maduro, variedad de productos de negociación y un negocio y rendimiento relativamente estables. Los creadores de mercado, como participantes importantes en el mercado financiero, desempeñan un papel único en la provisión de liquidez y eficiencia del mercado. Con la expansión continua del mercado, cada vez más instituciones y bancos de inversión se han unido a los negocios de creación de mercado, convirtiéndose en una fuente importante de ingresos. El negocio de creación de mercado en su conjunto también se concentra en las principales empresas, con una competencia feroz. Para conquistar el mercado y los clientes, los creadores de mercado están actualizando constantemente sus algoritmos, tecnología, gestión de riesgos y cumplimiento, y gradualmente se están involucrando en el campo de la encriptación.
El negocio de los creadores de mercado en el mercado de encriptación no difiere mucho en esencia del financiamiento tradicional. Sin embargo, hay diferencias abismales en cuanto al modelo operativo, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación. Primero, en términos de tamaño del mercado, el mercado de encriptación es relativamente pequeño en comparación con el mercado financiero tradicional, y el tamaño de los creadores de mercado en la industria de encriptación también es relativamente pequeño. La liquidez del mercado de encriptación es relativamente baja y la volatilidad es alta, por lo que los creadores de mercado deben ser más cautelosos en la gestión de riesgos; en segundo lugar, el equipo de creadores de mercado en el mercado de encriptación también se conoce como alcista. Debido a que el proceso de negociación en el mercado de encriptación es difícil de regular y no hay un sistema estricto de creadores de mercado que lo restrinja. La relación entre las plataformas de negociación, los proyectos y los creadores de mercado se vuelve más compleja. Luego, el negocio de los creadores de mercado no solo se genera en plataformas de negociación centralizadas, sino que también involucra la creación de mercado en cadena, y a partir de esto comienzan a surgir algunos middleware y protocolos que sirven para el negocio de creación de mercado; por último, en términos de arquitectura técnica, la industria de encriptación necesita tener una mayor capacidad técnica para garantizar la seguridad de las transacciones.
El negocio de creación de mercado en el mercado de encriptación es un mar azul, brindando oportunidades a cada inversor pero también acompañado de riesgos. Actualmente, la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) están aumentando la regulación del mercado de encriptación, afectando a muchas instituciones y negocios. Además, con el mercado bajista, los grandes institutos enfrentan frecuentes problemas financieros, lo que hace que la gestión de riesgos para los creadores de mercado sea aún más desafiante. Aparte de esto, los creadores de mercado de encriptación también enfrentan problemas de fragmentación del mercado/interoperabilidad, baja eficiencia de capital, incertidumbre regulatoria y tecnologías de intercambio/conectividad que aún están en mejora.
A pesar de eso, los alcistas del mercado encriptación todavía tienen un gran espacio para el desarrollo y la rentabilidad. Los alcistas encriptación en el futuro también mostrarán algunas características del desarrollo de los alcistas en finanzas tradicionales: ( la participación de los participantes en el mercado se diversifica gradualmente; ) la diversificación de los tipos de productos en el mercado; ( alta palanca en los negocios; ) el efecto de los alcistas líderes es cada vez más evidente. En el campo de la inversión, se pueden considerar estrategias de pequeños alcistas centralizados o proyectos de servicios, herramientas que resuelvan la interoperabilidad, así como proyectos de CeDeFi.
1. Ruta de creadores de mercado tradicionales
Los creadores de mercado son instituciones o individuos que proporcionan liquidez en los mercados financieros. Su principal responsabilidad es ofrecer liquidez y profundidad de mercado para el mercado de valores. Los creadores de mercado suelen realizar transacciones entre compradores y vendedores en el mercado de valores y ofrecen cotizaciones en el mercado para que otros operadores puedan comprar o vender en esa cotización. Los creadores de mercado suelen estar compuestos por bancos de inversión, empresas de valores o instituciones profesionales, y desempeñan un papel importante en el mercado, ayudando a mantener la estabilidad y liquidez del mercado. Los creadores de mercado suelen operar en uno o más mercados simultáneamente y proporcionan liquidez al comprar y vender el mismo activo, con el fin de ofrecer oportunidades de negociación a los participantes del mercado.
El objetivo principal de los creadores de mercado es obtener beneficios de la diferencia de precios cuando hay fluctuaciones en los precios de los activos, por lo que suelen utilizar algoritmos y otras técnicas para analizar el mercado, encontrar oportunidades y realizar transacciones rápidamente. Los creadores de mercado pueden operar en una variedad de mercados, como acciones, divisas, materias primas y bonos.
( 1.1 Resumen de la industria
)# 1.1.1 Funciones de la industria y servicio al cliente
Los creadores de mercado desempeñan un papel muy importante en los mercados financieros, con una unicidad diferente a la de otros participantes del mercado. Especialmente en lo que respecta a proporcionar liquidez y eficiencia del mercado. Específicamente, los creadores de mercado asumen 6 funciones principales:
Los clientes de los creadores de mercado incluyen principalmente las siguientes categorías:
(# 1.1.2 La evolución de la pista de creadores de mercado
El desarrollo de la pista de los creadores de mercado se puede dividir en cinco etapas:
Antes del siglo XIX: fase inicial de los creadores de mercado, facilitando transacciones en el mercado de mostrador tradicional. El sistema de creadores de mercado es uno de los sistemas de negociación de valores más antiguos, originado en el mercado extrabursátil tradicional. Los comerciantes, para facilitar las transacciones y reducir los costos de transacción, asumen por sí mismos el papel de creador de mercado, proporcionando cotizaciones bilaterales a otros comerciantes o clientes, y las formas de cotización generalmente son comunicación en persona, comunicación telefónica y otros métodos tradicionales.
Siglo XIX - Años 70 del siglo XX: aparecieron y se desarrollaron rápidamente plataformas de negociación normalizadas, y los alcistas proporcionaron liquidez en el mercado de intercambio. A finales del siglo XIX, se establecieron varias plataformas de negociación importantes en Estados Unidos, como la plataforma de valores de Chicago. En ese momento, los alcistas estaban principalmente activos en la plataforma de valores de Nueva York )NYSE###. En ese período, los alcistas operaban principalmente mediante transacciones manuales, en lugar de programas informáticos. Los alcistas publicaban las cotizaciones de compra y venta en el libro de órdenes de la plataforma de valores, y sobre esa base proporcionaban liquidez al mercado.
Décadas de 1970-1980: Con el desarrollo de la tecnología informática, los creadores de mercado comenzaron a aplicar gradualmente sistemas de negociación electronicados, lo que hizo que las transacciones fueran más rápidas y eficientes. En las décadas de 1970 y 1980, el volumen de transacciones de los creadores de mercado creció rápidamente, y sus estrategias y técnicas también se innovaron y optimizaron constantemente.
Década de 1990: A finales del siglo XX, surgieron los inversores institucionales y los corredores de descuento minoristas, y la cuota de mercado de las plataformas de negociación de los creadores de mercado continuó aumentando. Por un lado, los fondos mutuos, los fondos de pensiones y otros inversores institucionales emergieron, aumentando notablemente la demanda de transacciones en bloque, mientras que los grandes bancos de inversión, representados por Goldman Sachs, podían ofrecer servicios integrales a los inversores institucionales, teniendo una ventaja relativa en la asunción de negocios de creación de mercado relacionados con transacciones en bloque; por otro lado, el volumen de transacciones de valores minoristas a cargo de corredores de descuento como Robinhood y Charles Schwab se disparó, y este tipo de corredores de descuento principalmente trasladaban el flujo de pedidos a las plataformas de creadores de mercado, a cambio de que los creadores de mercado pagaran por ello, lo que se denomina Pago por Flujo de Orden ###. Con la globalización de los mercados financieros, los creadores de mercado comenzaron a expandir sus negocios a nivel mundial, enfrentándose también a una competencia cada vez más intensa. Durante este período, los creadores de mercado comenzaron a adoptar estrategias y técnicas de negociación más complejas y avanzadas para mejorar la eficiencia comercial y la rentabilidad.
Siglo XXI: Con la continua innovación y desarrollo de los mercados financieros, el papel de los creadores de mercado también se ha expandido y consolidado gradualmente. En el siglo XXI, los creadores de mercado comenzaron a incursionar en mercados emergentes, como el mercado de encriptación y el mercado de opciones, al mismo tiempo que adoptaron medios tecnológicos más avanzados, como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático.
![Un análisis exhaustivo de la encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos alcistas y bajistas]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44c99442f6fefcfbf622520c72d4b4b0.webp(
)# 1.1.3 Tamaño del mercado y entorno competitivo
Según los datos de la FINRA(, la autoridad reguladora de la industria financiera, hasta septiembre de 2021, el número de creadores de mercado legales registrados en EE.UU. supera los 500. Estos creadores de mercado están registrados en la FINRA y están bajo su supervisión. De acuerdo con la Oficina del Controlador de la Moneda)OCC(, los ingresos totales de transacciones de las sociedades de cartera de bancos comerciales de EE.UU. se mantuvieron alrededor de 50 mil millones de dólares entre 2012 y 2018, aunque en algunos años representados por 2018, los ingresos por transacciones disminuyeron en comparación interanual debido a la presión del mercado secundario, pero la volatilidad general fue baja y mostró una tendencia de crecimiento. Desde 2019, los ingresos por transacciones en el sector bancario han aumentado aún más, con ingresos totales de transacciones de las sociedades de cartera de bancos de EE.UU. de 751.26, 795.12 y 789.46 mil millones de dólares en 2019, 2020 y 2021, respectivamente. El tamaño o la cuota de mercado de las empresas creadoras de mercado a menudo están relacionados con el grado en que proporcionan liquidez en ese mercado; en particular, la cuota de mercado de los creadores de mercado puede medirse a través de los siguientes indicadores:
En resumen, la participación de mercado de los creadores de mercado es un indicador importante que puede reflejar su actividad de negociación en el mercado, su capacidad de proporcionar liquidez y su eficiencia en las transacciones.
Las siguientes son algunas de las empresas de creadores de mercado más conocidas:
Jane Street: empresa de comercio cuantitativo con sede en la ciudad de Nueva York, Estados Unidos, fundada en 2000, que se centra principalmente en el comercio de acciones, futuros, divisas y otros campos.
Citadel Securities: una empresa financiera con sede en Chicago, EE. UU., fundada en 2002, es uno de los mayores creadores de mercado del mundo, involucrándose principalmente en el comercio de acciones, futuros, divisas, bonos y otros campos.
IMC Trading: una empresa financiera con sede en Ámsterdam, Países Bajos, fundada en 1989, es uno de los principales creadores de mercado a nivel mundial, involucrada en el comercio de acciones, futuros, divisas, entre otros.
Optiver: una empresa financiera con sede en Ámsterdam, Países Bajos, fundada en 1986, es uno de los mayores creadores de mercado de opciones del mundo y también participa en el comercio en otros campos.
Susquehanna International Group: una empresa financiera con sede en Filadelfia, EE. UU., fundada en 1987, es uno de los mayores creadores de mercado de opciones del mundo y también participa en el comercio en otros sectores.
Jump Trading: una empresa de comercio cuantitativo con sede en Chicago, Illinois, Estados Unidos, fundada en 1999. La empresa se dedica a utilizar algoritmos avanzados y tecnología de vanguardia para operar en busca de oportunidades de lucro. Jump Trading opera en todo el mundo en varios mercados, incluidos acciones, futuros, divisas y encriptación.
![Análisis de encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos alcistas y bajistas])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb3a691f5c831068400f7f77dfde3c7e.webp###
( 1.2 Condiciones necesarias para las empresas de creadores de mercado
Establecer una empresa de creadores de mercado requiere un alto nivel de capital, capacidad técnica y perspicacia en el mercado, además de cumplir con los requisitos de supervisión de las autoridades financieras. También enfrenta un entorno de mercado altamente competitivo y una presión significativa en la gestión de riesgos, por lo que la dificultad es alta.
)# 1.2.1 Entender el mercado
Los creadores de mercado necesitan comprender a fondo las reglas del mercado, la liquidez, los tipos de transacciones y los patrones de comportamiento de los comerciantes, para poder tomar decisiones comerciales correctas. Necesitan entender las tendencias y oportunidades en el mercado para obtener una ventaja. Los métodos para comprender el mercado son los siguientes: