Ethereum (ETH): esta métrica on-chain promete repetir el rally a finales de 2024

Ethereum superó un nivel clave de resistencia, y los datos en la cadena y los mercados de futuros indican la posible continuación del rally de ETH.

El análisis de reservas en los intercambios, tasas de financiamiento y estructuras de precios muestra que Ethereum ETHUSD podría crecer un 32% hasta $4 541.

Una situación similar se observó antes del último gran rally.

A fecha del 16 de julio, las reservas de Ethereum en los intercambios eran de 19,7 millones de ETH. Este nivel casi coincidía con el indicador del 9 de octubre de 2024, momento en el cual Ethereum subió un 75% en dos meses. En ese entonces, el rally comenzó con una base de reservas similar y ocurrió en medio de salidas sostenidas. Aunque niveles similares de reservas se han observado anteriormente, la correlación entre julio y octubre tiene sentido, ya que los precios aumentaron en ambos períodos.
Los flujos netos acumulados en los intercambios siguen siendo negativos. El 16 de julio se retiraron 147,400 ETH de los intercambios. Esto indica que los usuarios prefieren mover sus Ethereum para almacenamiento propio o en billeteras frías. Normalmente, esto está relacionado con la intención de mantener, en lugar de vender el activo. Así, el precio de Ethereum absorbe la realización de ganancias y mantiene la demanda. Las reservas en los intercambios siguen siendo limitadas, lo que reduce la presión de venta.
El mercado de futuros está creciendo, pero el estado de ánimo es equilibrado

Los mercados spot muestran fuerza gracias a los flujos de salida sostenidos y la oferta limitada. El mercado de derivados respalda este optimismo. En las últimas 24 horas, el volumen de comercio de futuros de Ethereum ha aumentado un 27,13%, mientras que el interés abierto ha crecido un 4,18%, lo que indica la apertura de nuevas posiciones.
A pesar de la creciente actividad, la tasa de financiación se mantiene en un 0,0096%. Esto indica la ausencia de una fuerte inclinación hacia posiciones largas. Un indicador en torno al nivel neutral señala un equilibrio entre compradores y vendedores. Esta situación hace que el rally sea sostenible y reduce el riesgo de un fuerte apretón de posiciones.

El precio de Ethereum ha superado la resistencia clave, el objetivo es $4 541

La disminución de las reservas en los intercambios, los flujos de salida sostenidos y las condiciones de financiamiento neutrales comienzan a afectar el precio de Ethereum. ETH superó la resistencia en $3 298 (nivel de expansión de Fibonacci 0,786). Este rompimiento indica la fuerza del mercado spot y confirma la coherencia entre la actividad en la cadena y la dinámica de precios.
En este gráfico de niveles de Fibonacci, hemos destacado el movimiento desde $1 388 (mínimo a principios de abril) hasta el máximo anterior alrededor de $2 870. Luego siguió una corrección al siguiente mínimo alrededor de $2 130. Esta proyección alcista promete un posible aumento en el precio de ETH.

El actual rally recuerda a octubre de 2024. Entonces, ETH se comerciaba en niveles de reserva similares y luego creció más del 75%. Si la historia se repite, el siguiente objetivo de Ethereum es $4 541 ( nivel 1,618 de Fibonacci). Esto significa un potencial crecimiento del 32% desde los niveles actuales. Incluso es posible un nuevo máximo histórico.
El escenario alcista será posible si ETH se mantiene por encima de $3 047. Este nivel ha servido recientemente como un fuerte soporte. Sin embargo, si el precio cae por debajo del nivel de $2 870 ( de 0,5 de Fibonacci), esto anulará la proyección optimista. Esto será especialmente relevante si la caída coincide con un aumento en el flujo de fondos o un cambio en las tendencias de las reservas en los intercambios. Entonces, la presión de venta se reanudará y puede limitar el aumento del precio.