El mercado de criptomonedas está seriamente fragmentado, los proyectos de alta calidad son escasos

Recientemente, el mercado de encriptación ha caído en general, y muchos precios de Token han disminuido entre un 80% y un 90% desde sus máximos históricos. Una empresa de análisis de datos ha realizado una evaluación exhaustiva de 2 millones de Token en el mercado, utilizando algoritmos de IA basados en 16 indicadores, proporcionando una referencia importante para medir la credibilidad de los proyectos y la salud del mercado.

Los últimos datos de análisis muestran que la puntuación de reputación de los Token presenta una clara estructura piramidal. La gran mayoría de los Token se concentra en los rangos de "promedio" y "deficiente", mientras que los Token de alta puntuación son extremadamente raros. Este fenómeno no solo refleja la alta diferenciación del mercado, sino que también revela las profundas diferencias en la calidad de los Token entre las diferentes plataformas de encriptación.

Análisis del índice de reputación del Token

Los datos generales muestran que Ethereum sigue siendo la principal plataforma de emisión de Tokens, representando el 54.56% del total estadístico. En segundo lugar, hay una red Layer 2 (21.88%) y una nueva cadena pública emergente (16.32%). Otras dos cadenas públicas conocidas representan el 5.85% y el 1.37%, respectivamente.

Desde la perspectiva de la puntuación de reputación, la gran mayoría de los Token se encuentran en niveles "promedio" y "pobres". Tomando como ejemplo a Ethereum, aproximadamente 116,347 Token tienen una calificación promedio y 573,739 tienen una calificación pobre. La cantidad de Token que alcanzan calificaciones excelentes y buenas en las diferentes plataformas de encriptación es extremadamente baja. Ethereum tiene 7 Token que alcanzan una puntuación excelente y 310 que alcanzan una puntuación buena.

La cantidad total de Token de una red Layer 2 y de una nueva cadena pública emergente ocupa el segundo y tercer lugar, respectivamente. Tomando como ejemplo esa red Layer 2, de sus 450,000 Token, solo 5 fueron calificados como "excelentes", mientras que la proporción de Tokens en los rangos de "deficiente" y "muy deficiente" alcanza el 96.7%. En esa nueva cadena pública emergente, la proporción en el rango "deficiente" es del 75.6% (254,482), y hay 67 Tokens en el rango "promedio".

Es importante señalar que, aunque la cantidad total de Token de una conocida cadena pública es solo el 10.7% de la de Ethereum (120,587), su proporción de Token en el "rango promedio" (4,865) alcanza el 4.03%, claramente superior al 0.34% (116,347) de Ethereum.

Problemas comunes de los tokens de baja calificación

Al comparar las características de los Tokens en diferentes intervalos de puntuación, se puede observar que los Tokens de baja puntuación suelen presentar los siguientes problemas:

1. Falta de liquidez y baja participación en el mercado: El tamaño del fondo de liquidez y el número de participantes de los tokens de bajo rango son generalmente bajos, lo que provoca fuertes fluctuaciones en los precios y debilita la confianza en el mercado.

2. Concentración excesiva de los tenedores de moneda: a menudo, los diez principales tenedores de monedas de bajo puntaje representan una proporción que supera con creces a la de los tokens de alta puntuación, lo que puede provocar riesgos de manipulación del mercado.

3. Actividad de negociación y falta de rentabilidad: los tokens de baja puntuación están claramente rezagados en volumen de negociación y proporción de comerciantes rentables, lo que dificulta atraer a inversores a largo plazo.

Comparación de estrategias ecológicas de plataformas de blockchain

La relación entre la cantidad de Token y la puntuación de reputación refleja las diferencias en las estrategias ecológicas de las diferentes plataformas de blockchain. Ethereum, como una de las blockchains más maduras, presenta ventajas y desafíos. Cuenta con herramientas de desarrollo completas, una gran base de usuarios y una infraestructura DeFi rica, pero los altos costos de Gas y los problemas de congestión de la red también han llevado a los proyectos a migrar a otras cadenas de bajo costo.

Las plataformas de blockchain emergentes están expandiendo rápidamente su ecosistema. La cantidad total de Token de una nueva cadena pública emergente se acerca a tres veces la de una conocida cadena pública, pero muchos proyectos aún están en etapas tempranas. Otras cadenas públicas atraen proyectos específicos a través de la diferenciación tecnológica, pero la base de usuarios aún necesita mejorar.

conclusión

Con el desarrollo del mercado de encriptación, la cantidad de tokens ha crecido exponencialmente, pero la diferenciación en calidad es evidente. En el futuro, a medida que las regulaciones se vuelvan más estrictas y los inversores se profesionalicen, el índice de reputación de los tokens podría convertirse en una herramienta importante para filtrar activos de calidad. Solo los proyectos que se desarrollen de manera equilibrada en múltiples dimensiones, como la liquidez, la distribución de los poseedores de monedas y la sostenibilidad del comercio, tienen la posibilidad de destacar en la próxima reestructuración del mercado y convertirse en proyectos líderes en el campo de la encriptación.