Trader Rocky: Estrategias de inversión integrales e insights del mercado

I. Sobre el comerciante Rocky

Rocky es cofundador de Blue Ocean Capital, enfocado en la inversión en el mercado secundario de Web3. Su experiencia principal incluye:

• Ha trabajado como investigador en la Academia de Investigación de Changjiang Securities
• A finales de 2016, entré a tiempo completo en la industria de las criptomonedas
• Se obtuvo la primera ganancia durante el período ICO de 2016-2017
• Actividades de medios verticales de blockchain e incubación de inversiones de 2018 a 2021
• Se fundó el fondo Blue Ocean Capital en 2022, actualmente el valor neto del fondo es 4.5 veces.

La estrategia de trading de Rocky se ve principalmente influenciada por dos experiencias clave:

1. A principios de 2016, se ingresó al mercado y se obtuvieron altos rendimientos, lo que generó una fe en la industria.
2. En el evento "3·12" de 2020 se perdieron 100 BTC, lo que generó un respeto hacia el mercado.

Estas dos experiencias moldearon la filosofía de inversión y el sistema de gestión de riesgos de Rocky.

2. Estrategia de negociación de Rocky

La estrategia de trading de Rocky incluye los siguientes aspectos:

1. Lógica de transacciones

• Invertir en estrategias subjetivas utilizando el modo de combinación Alpha y Beta
• Utilizar un marco de análisis de investigación y inversión de arriba hacia abajo: análisis macroeconómico para determinar tendencias y gestionar posiciones, análisis de la industria para seleccionar sectores, análisis de los fundamentos del proyecto para filtrar proyectos y gestionar la cartera de inversiones.

2. Escala de fondos

• Determinar el tamaño del capital según la retirada de riesgo tolerable
• La escala de fondos coincide con el número de objetivos de inversión, por ejemplo, invertir alrededor de 5 en 0-200,000 dólares, invertir alrededor de 10 en 200,000-1,000,000 dólares.
• Actualmente, el AUM del fondo es de aproximadamente 45 millones de dólares.

3. Rendimiento esperado y ciclo de capital

• Los rendimientos esperados están relacionados con el ciclo en el que se encuentra BTC.
• Prestar atención al ciclo del dólar, normalmente un ciclo de 4.5 años ( 2 años de aumento de tasas + 2.5 años de reducción de tasas )
• Actualmente estamos al final del ciclo de aumento de tasas de interés, y un ciclo de reducción de tasas se acerca.

4. Control de riesgos

• Gestión de posiciones y riesgos: gestionar posiciones según los datos macroeconómicos
• Control de riesgos de la cartera de inversión: establecer un panel de control del proyecto para rastrear datos
• Línea base de control de riesgos: 30% de alerta de riesgo, 40% de línea de liquidación

Tres, las pistas que Rocky considera prometedoras

Rocky considera que en la segunda mitad del mercado alcista (, después de la reducción de tasas ), principalmente ve con buenos ojos 5 sectores:

1. IA: La intensidad de la inversión en el mercado primario no disminuye
2. RWA: Similar a la pista DeFi de 2020, recibió la atención de cadenas de bloques principales como Solana.
3. DePIN: el escenario más fácil para introducir a los usuarios de Web2 en Web3
4. Ecología BTC: liberando el potencial de los activos dormidos de BTC
5. GameFi: en comparación con el desarrollo de Web2, aún hay un gran espacio de crecimiento.

Cuatro, Sugerencias de inversión de Rocky

1. No toques el apalancamiento, los contratos y el préstamo de dinero para comerciar con criptomonedas.
2. No realices operaciones de alta frecuencia, dedica más tiempo a investigar el macro, la industria y los proyectos.
3. Ampliar la visión, comunicarse más con profesionales de la industria
4. No inviertas en proyectos que no conoces ni entiendes.
5. No intentes tomar atajos o adelantar por la curva, mantén la filosofía de inversión en valor.

Cinco, Recursos de Aprendizaje Recomendados por Rocky

1. Libros relacionados con la economía macroeconómica:

   • Zhou Jintao "Teoría del Ciclo de Olas"
   • Hong Hao "Ciclo"
   • Kindleberger "Manía, pánico y colapso: historia de las crisis financieras"
   • Los diarios de la Gran Depresión de Roth
   • Shiller "La euforia irracional"
   • Mankiw "Análisis de la evidencia teórica de los ciclos económicos"

2. Cuentas de Twitter recomendadas para seguir:

   • Bianco Research (@biancoresearch)
   • Analistas de Bloomberg:@matt_levine @elerianm @ritholtz

3. Noticias de la industria:

   • Las cuentas de Twitter de los VC principales ( como Sequoia Capital, Multicoin, a16z, etc. )

4. Herramienta de análisis de proyectos:

   • Informe de Messari (@MessariCrypto)
   • Datos de Smart Money de Nansen
   • Observatorio de Sentimiento del Mercado (@LunarCrush)
   • Seguimiento de la popularidad del mercado Web3 impulsado por IA (@TrendX_official)
   • Capturador de proyectos Alpha tempranos (@alphascan_xyz)