Ondo Finance: líder en inversión de activos reales on-chain

Durante el periodo de baja en el mercado de criptomonedas, la insostenibilidad de los proyectos de alto rendimiento y la drástica disminución del valor total bloqueado (TVL) en el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi), han llevado al mercado a centrar su atención en los activos del mundo real (RWA). Esta tendencia está liderada por MakerDAO, que se enfoca especialmente en activos de bajo riesgo, ingresos estables y que pueden aplicarse a gran escala, como los bonos del gobierno de EE. UU.

En este contexto, Ondo Finance se destaca como el proyecto líder en el campo de RWA. Con el anuncio de la Fundación Ondo de que desbloqueará la circulación de los tokens ONDO, una conocida plataforma de intercambio inmediatamente incluyó a Ondo Finance ( ONDO ) en su plan de cotización. Esta decisión se espera que aporte más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.

Resumen de Ondo Finance

Ondo Finance es un protocolo enfocado en la tokenización de inversiones en RWA, que lanzó el fondo de bonos del gobierno de EE.UU. tokenizado Ondo v2 en enero de 2023. El proyecto tiene como objetivo ofrecer a los inversores oportunidades de inversión de nivel institucional, introduciendo productos de bajo riesgo y rendimiento estable como bonos del gobierno de EE.UU. y fondos del mercado monetario en el mundo de la blockchain, brindando a los inversores una opción alternativa además de las stablecoins.

Según la plataforma de datos, la capitalización de mercado total en el campo de los RWA en deuda estadounidense ha aumentado de 110 millones de dólares a 863 millones de dólares, de los cuales Ondo tiene un tamaño de mercado de 125 millones de dólares, ocupando el tercer lugar en el mercado.

Productos tokenizados de Ondo Finance

Ondo ha lanzado el token $OUSG que tokeniza bonos del gobierno de EE. UU. y el token $OMMF que tokeniza productos de fondos del mercado monetario a través de fondos tokenizados. Estos productos permiten a los tenedores de stablecoins invertir en bonos y bonos del gobierno de EE. UU., y los inversores recibirán un certificado de derechos sobre el fondo tokenizado, mientras que Ondo cobra una tarifa de gestión del 0.15% anualmente.

En agosto de 2023, Ondo lanzó nuevamente el establecoin de rendimiento $USDY, respaldado por bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. La innovación de $USDY radica en que ofrece a los inversores globales una forma sin necesidad de permiso para almacenar valor en dólares y generar rendimientos en dólares.

Para abordar los problemas de cumplimiento regulatorio, Ondo se ha asociado con el protocolo DeFi Flux Finance para ofrecer servicios de préstamos colateralizados en stablecoins para tokens que requieren inversiones con licencia, logrando una participación sin licencia en el backend del protocolo.

moneda estable de intereses $USDY

$USDY es un producto de interés en dólares dirigido a residentes e instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes compuestos por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben participar después de completar el KYC, pudiendo obtener rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. manteniendo la paridad con el dólar. Actualmente, el TVL de $USDY alcanza los 65.37 millones de dólares.

tokenización de fondos de bonos del tesoro de EE. UU. $OUSG

$OUSG es un fondo de bonos del Tesoro tokenizado dirigido a usuarios institucionales globales, cuyo activo subyacente es un ETF de bonos del Tesoro a corto plazo de una conocida compañía de gestión de activos. Los inversores deben completar el KYC para poder participar, y actualmente el TVL alcanza los 114 millones de dólares.

fondo de mercado de divisas tokenizadas $OMMF

$OMMF es un fondo de mercado monetario vinculado al dólar, con un riesgo relativamente bajo. Aunque actualmente hay información limitada sobre $OMMF, se puede suponer que se trata de un fondo de mercado monetario conforme a la SEC, tokenizado y basado en un modelo de rebase.

Flux Finance resuelve el problema de la inversión sin permiso

Flux Finance es un protocolo de préstamo descentralizado desarrollado por el equipo de Ondo basado en un conocido protocolo de préstamos. Dado que el producto de front-end de Ondo requiere KYC para el acceso, Ondo colabora con Flux Finance para proporcionar servicios de préstamo colateral para tokens que requieren inversión autorizada, lo que permite a cualquier usuario de DeFi participar.

Hasta la fecha, el TVL de Ondo es de 179 millones de dólares, mientras que el TVL de su protocolo de préstamos Flux Finance alcanza los 24.32 millones de dólares, con un monto de préstamo de 14.11 millones de dólares.

La trayectoria de desarrollo de Ondo Finance

situación de financiamiento

Ondo fue fundado en 2021 por dos ex-empleados de un reconocido banco de inversión. Los miembros del equipo tienen una amplia experiencia en varias instituciones financieras de renombre y proyectos de blockchain.

En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiamiento semilla de 4 millones de dólares, liderada y participada por varias instituciones de inversión reconocidas. En abril de 2022, Ondo completó una ronda de financiamiento Serie A de 20 millones de dólares, que también atrajo la participación de numerosos inversores de alto nivel. En mayo de 2022, Ondo completó una financiación ICO de más de 10 millones de dólares a través de una conocida plataforma de crowdfunding.

economía de tokens

El suministro total de tokens ONDO es de 10 mil millones, con un suministro inicial circulante de aproximadamente 14.3%. Más del 85% de los tokens ONDO serán bloqueados y se desbloquearán gradualmente en los próximos 5 años. La distribución de tokens incluye incentivos ecológicos (52.1%), desarrollo del protocolo (33%), inversores privados (12.9%) y participantes de ICO (2%).

Conclusión

Ondo Finance, gracias a su equipo de élite y el apoyo de capital de primer nivel, ha establecido una posición importante en el ámbito de los RWA en bonos del Tesoro estadounidense. La conformidad del proyecto y el estado de la auditoría son buenos, y la estructura del producto es madura y confiable.

Sin embargo, Ondo también enfrenta una intensa competencia de sus pares, así como el desafío de la singularidad de sus productos. Cómo ampliar más canales, lanzar productos más atractivos y utilizar incentivos de tokens para crear un ciclo de crecimiento será clave para el desarrollo futuro de Ondo.

Además de los RWA de la deuda estadounidense, Ondo también necesita explorar e innovar en otros campos para mantener su competitividad en el rápido desarrollo del sector financiero de blockchain.