Efecto Aave: la última parámetro de distribución de Finanzas descentralizadas

Te diré con razón y pruebas por qué AAVE subirá a 1000 dólares.

Escrito por: Kolten, Aave, Avara

Compilado por: Alex Liu, Foresight News

En el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi), la capacidad de distribución lo determina todo, y nadie lo hace mejor que Aave. Con cinco años de experiencia en el mercado, millones de usuarios y la mayor liquidez en DeFi, los proyectos construidos sobre Aave pueden obtener efectos de escala y de red que no tienen rival en otros lugares.

El equipo del proyecto solo necesita integrar Aave para obtener inmediatamente la infraestructura, la base de usuarios y el soporte de liquidez que normalmente tomaría años construir — esto es lo que se llama el 「efecto Aave」。

algunos datos clave

Fuente de datos: DefiLlama

Aave es el protocolo más grande en DeFi en la actualidad, e incluso el más grande de la historia, ocupa el 21% del valor total bloqueado (TVL) en todo DeFi; representa el 51% del TVL de todos los protocolos de préstamo; el total de depósitos netos supera los 49 mil millones de dólares. (Nota del traductor: actualmente ha superado los 50 mil millones de dólares)

A pesar de que estos números son bastante sorprendentes por sí mismos, lo más importante es la influencia de distribución que tiene Aave. Por ejemplo:

• La stablecoin sUSDe de Ethena, tras centrarse en la integración de Aave, vio cómo el volumen de depósitos en Aave se disparó de 2 millones de dólares a 1.1 mil millones de dólares en dos meses;
• Pendle logró 1 mil millones de dólares en depósitos solo unas semanas después de que su token PT se añadiera a Aave, y actualmente esa cifra ha alcanzado los 2 mil millones de dólares, convirtiendo a Aave en el mayor mercado de suministro para el token Pendle;
• El rsETH de KelpDAO, al integrarse con Aave, ha visto un aumento en el TVL de 65,000 ETH a 255,000 ETH, logrando un crecimiento de 4 veces en cuatro meses.

Además, Aave también alberga más del 50% de los activos de stablecoins activos, siendo el mayor destino de BTC en DeFi, y también es el único protocolo que tiene un TVL superior a 1.000 millones de dólares en cuatro redes diferentes. Esta capacidad de distribución es incomparable.

¿Por qué sucede todo esto?

Cualquier protocolo puede atraer depósitos a través de incentivos (como recompensas en tokens o minería de liquidez), lo que impulsa el crecimiento de la oferta de activos; por lo tanto, observar solo el TVL no es suficiente para juzgar la verdadera actividad de un protocolo. Ahora, atraer depósitos es un desafío ampliamente entendido, mientras que estimular la demanda de uso de activos es muy difícil, a menos que seas Aave.

Volumen de préstamos activos, fuente de datos: Token Terminal

Aave tiene actualmente un volumen total de préstamos activos que supera los 18 mil millones de dólares, superando la suma de todos sus competidores. Aave no es una simple plataforma de staking, los activos depositados por los usuarios en Aave son prestados o utilizados como colateral para prestar otros activos, en lugar de simplemente "reposar en la piscina".

Esto forma un mecanismo de demanda continua en un ciclo positivo. Cuando un activo es añadido a Aave, o un proyecto se construye sobre él, puede beneficiarse instantáneamente de esta verdadera demanda del mercado. Todos los participantes del ecosistema se benefician de la actividad económica real que trae la comunidad de usuarios activos.

Esto es especialmente clave para los equipos de desarrollo que desean construir productos basados en Aave. Aave ha resistido la prueba de múltiples ciclos de mercado, ganando la confianza de desarrolladores y usuarios durante cinco años, y gestionando de manera sostenible miles de millones de dólares en activos, mucho antes que muchos de los protocolos populares actuales.

Lo más importante es que los desarrolladores que construyen sobre Aave no están sujetos a restricciones de "capacidad". En comparación, Aave puede soportar volúmenes de suministro y escalas de préstamos mucho más altos que sus competidores, lo que lo hace altamente viable para aplicaciones fintech de cualquier escala (ya sea orientadas a minoristas, instituciones o ambas).

Perspectivas futuras

Con el inminente lanzamiento de Aave V4, este "motor de efectos" seguirá expandiéndose. La nueva arquitectura ofrecerá a desarrolladores y usuarios un soporte de activos más rico y nuevas estrategias de préstamos.

Los elementos que actualmente forman el núcleo del valor de Aave — incluyendo su capacidad de distribución, base de confianza, tasa de uso activa, etc. — se fortalecerán aún más en V4. Si estás interesado, se recomienda leer el artículo "Understanding Aave V4’s Architecture" para obtener una comprensión más profunda de las próximas actualizaciones.