RWA: El camino hacia la digitalización de los activos del mundo real

1. Resumen de RWA

RWA(Activos del Mundo Real) se refiere a la representación y transacción de activos del mundo real a través de tecnología blockchain de manera digital y tokenizada. Esto incluye una variedad de tipos de activos como bienes raíces, mercancías, bonos, acciones, obras de arte, etc. La idea central de RWA es introducir activos financieros tradicionales en el ecosistema DeFi, logrando una gestión y transacción de activos más eficiente, transparente y segura.

El significado de RWA radica en aumentar la liquidez de los activos reales, permitiéndoles participar en operaciones de préstamos, staking, transacciones, etc., dentro del ecosistema DeFi. Esta forma de conectar el mundo real con el mundo blockchain se está convirtiendo en una dirección de desarrollo importante en el ecosistema Web3.

La particularidad de RWA radica en que está sujeta tanto a contratos inteligentes como a leyes reales. El proceso de tokenización no solo implica la emisión en la cadena, sino también la compra y custodia de los activos subyacentes, el establecimiento de un marco legal relacionado y otros procesos complejos, lo que otorga a los tenedores de tokens derechos legales sobre los activos subyacentes.

2. Desarrollo de RWA

El desarrollo de RWA se puede dividir en tres etapas:

Exploración temprana (2017-2019)

• 2017: Proyectos como Polymath y Harbor comienzan a explorar la tokenización de valores.
• 2018: Proyectos como RealT intentan la tokenización de bienes raíces
• 2019: Se estableció la alianza TAC para promover la estandarización de RWA

Desarrollo preliminar (2020-2022)

• 2020: Proyectos como Centrifuge ganaron atención, Aave introdujo RWA como colateral.
• 2021: MakerDAO se une al mercado de RWA
• 2022: Las instituciones financieras tradicionales comienzan a posicionarse en RWA

Expansión rápida (2023 hasta ahora )

• Las grandes empresas de gestión de activos han comenzado a intentar RWA
• Las autoridades regulatorias están interviniendo gradualmente y estableciendo un marco relevante.

3. Principales áreas de aplicación de RWA

industria inmobiliaria

Proyectos como Tangible, Landshare, etc. mejoran la liquidez inmobiliaria y reducen las barreras de inversión a través de la tokenización.

de moneda fiduciaria a stablecoin

Las stablecoins como USDT tokenizan las monedas fiduciarias, convirtiéndose en activos de baja volatilidad dentro del ecosistema DeFi.

mercado de préstamos

RWA ha ampliado el rango de activos que se pueden pignorar, ofreciendo más canales de financiamiento para las empresas.

bonos y valores

Proyectos como Maple Finance y Securitize están impulsando la emisión y el comercio de valores de deuda en la cadena.

4. Tamaño del mercado RWA

A finales de 2023, el TVL relacionado con RWA alcanzó los 6.3 mil millones de dólares, un aumento del 6000% en comparación con el año anterior. Varias instituciones predicen que el valor total de mercado de RWA podría alcanzar los 16 billones de dólares para 2030.

5. Proyecto ecológico RWA

Centrifugadora

Proporcionar un protocolo de financiación de activos descentralizado, combinando préstamos DeFi y activos del mundo real.

ONDO Finance

Enfocarse en la tokenización de la deuda estadounidense, ofreciendo productos como USDY y OUSG.

BlackRock BUIDL

El primer fondo ETF tokenizado de Ethereum, lanzado por BlackRock.

6. Resumen

RWA tiene como objetivo lograr la interoperabilidad entre activos reales y activos en cadena, difuminando las fronteras entre DeFi y las finanzas tradicionales. Se centra principalmente en áreas como valores, bienes raíces, préstamos garantizados y stablecoins. Aunque las perspectivas son amplias, los requisitos de cumplimiento regulatorio son estrictos, y la inversión debe hacerse con precaución.