AgentFi a XenoFi: un nuevo paradigma de ganancias en monedas estables

En el contexto de una creciente diversidad de estrategias de rendimiento de moneda estable y la limitada atención y eficiencia de ejecución de los usuarios, AgentFi, como un nuevo paradigma de fusión de "IA + DeFi", ofrece a los usuarios soluciones de agentes inteligentes que optimizan automáticamente sin necesidad de monitorear.

1. Clasificación y comparación de DeFAI y AgentFi

DeFAI y AgentFi, aunque ambos se encuentran en el campo interseccional de "IA + DeFi", tienen una naturaleza técnica, formas de producto y misiones paradigmáticas completamente diferentes.

DeFAI categoría: uso de IA para asistir o mejorar funciones relacionadas con DeFi, como optimización de estrategias, análisis de datos, recomendaciones de inversión y aplicaciones de herramientas, con modelos de IA que ayudan en la toma de decisiones humanas. Este tipo de productos dependen de instrucciones y estrategias claras por parte del usuario, ejecutando el proceso "de la instrucción a la operación".

AgentFi categoría: construir un sistema financiero con agentes inteligentes en cadena como primeros ejecutores, los agentes pueden razonar, tomar decisiones y completar transacciones o operaciones de gobernanza de forma autónoma, los usuarios autorizan al agente a actuar en su nombre. Utilizando el paradigma "de la intención al resultado", los usuarios solo necesitan expresar sus objetivos, y el sistema puede completar la formulación y ejecución de estrategias.

Actualmente, hay muy pocos proyectos de AgentFi que realmente se centran en el mundo DeFi nativo de Crypto. Según la disponibilidad preliminar del producto, se pueden clasificar en las siguientes tres categorías:

optimización de rendimientos de moneda estable

• ARMA (Giza): ★★★★★
• Steadefi: ★★★☆☆
• Beefy Finance: ★★★☆☆

combinación de estrategias/minería de liquidez

• Junto a: ★★★★☆
• DeFiAI: ★★★☆☆
• Cogni Finance: ★★★☆☆

ejecución de transacciones en cadena

• AiDEX: ★★★★☆
• Iris: ★★★☆☆
• Pandora: ★★★☆☆

Dos, optimización de ingresos de moneda estable en AgentFi

La optimización de ingresos de moneda estable no es nueva en el mundo DeFi. Desde los primeros agregadores de ingresos automatizados de Yearn Finance, hasta la plataforma profesional de modelado de riesgos DeFi de Gauntlet y optimización de ingresos a nivel de protocolo, todos son proyectos representativos anteriores a AgentFi.

AgentFi ha logrado una fusión preliminar entre Crypto y AI: AI empodera a los usuarios para participar mejor en el mundo DeFi nativo de Crypto a través de la recolección de información en la cadena y la capacidad de toma de decisiones, al mismo tiempo que utiliza la inmutabilidad de la blockchain, los detalles de la transacción se conservan en forma de registros en la cadena para asegurar que la lógica sea verificable y las acciones sean rastreables.

Tres, Visión y Concepto del Proyecto Giza

Giza es un proyecto de infraestructura blockchain enfocado en construir "Agentes de IA verificables", dedicado a promover la Finanzas nativas de Agentes(, un nuevo paradigma emergente. Como un proyecto representativo en la categoría de ZKML, Giza enfatiza la ingeniería y la practicidad, siendo uno de los primeros en lograr un ciclo completo de "agentes inteligentes en la cadena + ejecución verificable + programación de IA".

Giza propuso el concepto innovador de Finanzas Xenocognitivas ), que introduce agentes como una nueva interfaz en las finanzas descentralizadas, para abordar los cuellos de botella cognitivos de los participantes humanos y reestructurar la inteligencia y la estructura del mercado. Los agentes, como "representantes cognitivos", tienen capacidad de razonamiento independiente y permisos de ejecución en la cadena, mejorando la capacidad de procesamiento de información de todo el mercado a través de una red de agentes distribuidos, y proporcionando resultados confiables mediante pruebas de conocimiento cero.

La arquitectura del Protocolo Giza incluye tres capas:

1. Capa de abstracción semántica: eliminar la barrera semántica entre la IA y la blockchain
2. Capa de ejecución descentralizada: proporciona un entorno de ejecución de agente escalable, seguro y resistente a la censura.
3. Capa de autorización de agentes: garantizar que los agentes operen de manera no custodial, segura y controlable.

El proceso de ejecución de Giza es completado en colaboración por tres módulos centrales, y se divide en cuatro pasos clave:

1. Procesamiento de solicitudes: el agente de IA inicia la solicitud de operación, el sistema analiza y verifica.
2. Interacción del protocolo: el nodo de ejecución llama al protocolo DeFi para completar la operación real.
3. Ejecución de verificación: el sistema verifica la conformidad de la operación, verificación independiente por múltiples nodos
4. Retroalimentación de resultados: el resultado de la ejecución se convierte en información semántica estructurada y se devuelve al agente de IA.

Giza ha completado dos rondas de financiamiento, obteniendo 3 millones de dólares en la ronda Pre-Seed y 2.2 millones de dólares en la ronda de semillas, lo que demuestra la continua confianza del mercado de capitales en su visión en el área de "AI + DeFi".

Cuatro, producto representativo ARMA: optimizador de rendimiento de moneda estable

ARMA(Agente de Gestión de Ingresos Autónomo) es un agente inteligente de optimización de ingresos de moneda estable lanzado por Giza, diseñado para maximizar automáticamente los ingresos a través de protocolos cruzados para los usuarios. Actualmente está desplegado en la red Base, y soporta protocolos de préstamo populares como AAVE, Morpho, Compound, Moonwell, entre otros.

( 4.1 Resumen del mecanismo de trabajo de ARMA

• Programación de estrategias inteligentes: análisis en tiempo real de los rendimientos de cada protocolo, ejecución automática de operaciones de reequilibrio óptimas
• Sistema de optimización APR: comparación de tasas de interés optimizadas, evaluación de costos y lógica de ajuste de cartera
• Mecanismo de interés compuesto automático: recibir automáticamente y reinvertir los tokens de incentivo
• Lógica de intercambio inteligente: soporta operaciones con USDC y USDT, intercambiando monedas de manera automática y eficiente cuando es necesario.

) 4.2 Módulo de componentes ARMA y descripción de la arquitectura de seguridad

ARMA está compuesto por seis módulos: cuenta inteligente, clave de sesión, núcleo de agente, módulo de integración de protocolos, módulo de gestión de riesgos y módulo de contabilidad.

ARMA garantiza la seguridad de los fondos y las operaciones de los usuarios a través de un mecanismo de protección de tres capas:

1. Seguridad de la cuenta inteligente: basada en una cuenta inteligente autogestionada, el usuario tiene el control de los activos.
2. Mecanismo de control de acceso: establecer de manera detallada los permisos del agente a través de la clave de sesión.
3. Sistema de gestión de riesgos: Seleccionar cuidadosamente los protocolos de acceso, el comercio es completamente rastreable.

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( 4.3 Mecanismo de tarifas y gestión de ingresos de ARMA

• Estructura de tarifas: se cobra según los ingresos, solo se aplica una tarifa de éxito del 10% sobre la parte de ingresos realmente generada.
• Gestión de recompensas: recibir automáticamente y acumular todas las recompensas, y devolverlas al retirar.
• Gestión de activos: No se cobran tarifas por depósitos o retiros, los fondos se recuperan en la moneda original al retirar.

) 4.4 La integración de ARMA en el protocolo DeFi y el rendimiento de los datos

ARMA actualmente ha integrado protocolos de préstamo populares como Morpho, Aave y Fluid, y la escala de gestión de activos y el número de agentes inteligentes continúan creciendo. Con la integración de más protocolos, el aumento de agentes activos y la expansión del capital, ARMA tiene la posibilidad de fortalecer aún más el efecto de rueda de crecimiento positivo.

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Cinco, La posición central del token y el mecanismo de incentivos

$GIZA es el activo nativo de la red de agentes inteligentes Giza, que posee utilidad instantánea y capacidad de captura de valor a largo plazo, con principios de diseño centrados en la comunidad, impulsados por productos y con mecanismos de restricción.

Puntos clave:

• Valoración inicial razonable: El FDV inicial de TGE es de $70M, con espacio de crecimiento.
• Desbloqueo cero al inicio: el equipo y los inversores no desbloquean monedas en el TGE
• Producto implementado: ARMA ha gestionado más de $30M en activos en cadena.
• Uso del token claro: utilizado para la validación de participación, control de permisos, gobernanza de protocolos y incentivos de agentes
• Incentivos vinculados a la seguridad: los nodos de agente deben apostar $GIZA, las acciones maliciosas serán penalizadas
• Mecanismo de recuperación de valor: parte de los ingresos de la operación de代理 se destina a AMM para la recompra o redistribución de $GIZA
• Distribución orientada a la comunidad: los tokens se asignan prioritariamente a usuarios y participantes reales.
• Mecanismo de doble participación: tanto los operadores de nodos como los usuarios comunes pueden participar en la participación de $GIZA
• Diseño ponderado por tiempo: cuanto más tiempo se apueste, mayor será el multiplicador de recompensas y los derechos de gobernanza.
• Gobernanza progresiva: avanzar por etapas, logrando finalmente la autonomía descentralizada

Sistema de incentivos Giza Points:

• Usuario: acumulación de puntos a través del uso de productos de proxy, retroalimentación, pruebas de estrés, etc.
• Lado del desarrollador: obtener recompensas a través de la integración de nuevos agentes, optimización de la lógica de ejecución, etc.
• Miembros de la comunidad: participar en actividades como la promoción educativa y discusiones de gobernanza puede otorgar puntos

ARMA se encuentra actualmente en la fase de lanzamiento con un alto subsidio de monedas, los usuarios que depositen moneda estable pueden obtener una tasa de rendimiento anual fija del 15% durante los primeros 3 meses, compuesta por intereses básicos y recompensas adicionales. Los usuarios que depositen los primeros $10M también podrán recibir proporcionalmente una participación del 1% del suministro total de $GIZA en tokens, que se liberarán de forma lineal durante 9 meses.

Efecto de rueda de crecimiento de Giza: Los agentes inteligentes mejoran la eficiencia en la gestión de fondos de los usuarios → impulsan más operaciones DeFi → generan un flujo continuo de ingresos → aumentan el valor del token $GIZA → atraen a más nodos y desarrolladores a unirse → expanden la capacidad de la red de agentes → logran un ciclo positivo

Mecanismo de gobernanza del token Giza: Adopta un modo de evolución por fases, combinando comités profesionales y un sistema de representantes de la comunidad. En la etapa inicial, será liderado por el comité de seguridad, en la etapa media se abrirá la gobernanza en cadena de asuntos clave, y finalmente se logrará una gobernanza completamente gestionada por un comité profesional elegido por la comunidad.

Seis, lógica de análisis de inversión y riesgos potenciales

Lógica de inversión:

1. Narrativa de innovación de paradigma: situada en la intersección de AgentFi, ZK y AI, presenta la original idea de "finanzas de cognición diferente".
2. Utilidad del producto líder: ARMA ha logrado la ejecución automática de agentes en un ciclo cerrado.
3. Ventana de beneficios de minería temprana: mecanismo de subsidio de monedas estables y monedas, que ofrece oportunidades similares a la "minería temprana".

Riesgos potenciales:

1. La construcción de la confianza del usuario aún está en una etapa temprana: la confianza del mercado en los agentes de IA en cadena es limitada.
2. Riesgos de seguridad por superposición de sistemas complejos: la fusión de múltiples módulos de alta complejidad depende de la correcta interacción de varios.
3. Camino de liberación del valor del token no claro: la estructura de incentivos y el modelo de retorno de valor requieren una mayor validación en el mercado.

Resumen

AgentFi, como un nuevo paradigma de fusión de "IA + DeFi", ofrece a los usuarios de DeFi una solución de agentes inteligentes automática y optimizada sin necesidad de monitoreo constante. Giza, con la idea de "finanzas de cognición heterogénea" como base, ha logrado implementar un ciclo cerrado completo de estrategia de IA + ejecución no custodiada, siendo uno de los pocos proyectos de AgentFi que combina profundidad conceptual y utilidad de producto. ARMA se centra en la optimización de los rendimientos de moneda estable, ya se ha lanzado en múltiples cadenas e integrado con los principales protocolos de préstamo, junto con un mecanismo de incentivos de tokens estructurados, lo que le otorga un efecto de minería temprana.

AgentFi todavía se encuentra en una etapa muy temprana, la confianza del usuario, la estabilidad en la ejecución y el mecanismo de captura de valor del token aún deben ser validados por el mercado. Sin embargo, para los usuarios y constructores que valoran las perspectivas del producto y están dispuestos a aprovechar los beneficios tempranos de la transformación del paradigma, AgentFi, especialmente Giza/ARMA, podría representar la voz y la oportunidad de la era de las finanzas de agentes.

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