Últimas tendencias en estrategias de inversión en moneda estable

El índice del dólar estadounidense está operando en niveles altos, y los activos de riesgo están mostrando un rendimiento débil, por lo que mantener activos en dólares no deja de ser una elección inteligente. Cabe destacar que los principales proyectos de DeFi están buscando activamente formas de obtener rendimientos a partir de activos en dólares ociosos. Recientemente, la propuesta MIP 81 de MakerDAO fue aprobada, lo que permitirá transferir hasta 1.6 mil millones de USDC a un servicio de custodia para obtener una tasa de rendimiento anual del 1.5%. Este artículo presentará los últimos avances en varias estrategias de inversión en monedas estables.

Estrategia USDD+3Crv

USDD es una moneda estable gestionada por una institución de reservas de un ecosistema de blockchain. Hasta el 27 de octubre, la emisión de USDD era de 725 millones, con un valor de colateral de 2.23 mil millones de dólares, y una tasa de colateral superior al 300%. De este, la cantidad de colateral en USDC alcanzó 990 millones, superando con creces la emisión de USDD, lo que muestra un coeficiente de riesgo bajo. Recientemente, una plataforma de intercambio eliminó HUSD, al mismo tiempo que lanzó múltiples pares de comercio de USDD y eximió las tarifas de transacción relacionadas, lo que tuvo un efecto positivo en el desarrollo de USDD.

Una plataforma DEX muestra que el APR del pool USDD+3Crv es del 19.66%, y el APR del USDD+FRAXBP es del 21.18%. El primero incluye cuatro monedas estables: USDD, DAI, USDT y USDC, mientras que el segundo incluye tres monedas estables: USDD, FRAX y USDC. Los inversores pueden depositar primero las monedas estables soportadas en los pools correspondientes y luego apostar los tokens LP en la plataforma para obtener ganancias.

En el ecosistema del emisor de USDD, el uso de USDD es más amplio. Por ejemplo, en un plataforma DeFi, el APY del par de trading USDD-USDT puede alcanzar hasta el 41.9% (requiere bloqueo y staking de tokens de la plataforma), mientras que en otra plataforma de préstamos, el APY de los depósitos en USDD es del 9.52%.

Canto: estrategia USDT+NOTE

Canto es una cadena de bloques pública DeFi compatible con EVM en el ecosistema Cosmos, que cuenta con funciones de DEX, préstamos y moneda estable NOTE. Actualmente, el valor total bloqueado de Canto es de aproximadamente 100 millones de dólares.

La plataforma de préstamos de Canto muestra que el APR del LP NOTE/USDT es del 32.14%, y el APR del LP NOTE/USDC es del 29.47%. NOTE es una moneda estable emitida en Canto a través de la sobrecolateralización, y no se producirá liquidación cuando los colaterales sean USDC y USDT. Actualmente, el precio de NOTE es de 1.04 dólares, se recomienda usar parte de USDT como colateral para emitir NOTE, luego proporcionar liquidez usando NOTE y el USDT restante, y finalmente apostar los tokens LP en la plataforma de préstamos.

Es importante tener en cuenta que las operaciones intercadena de Canto son relativamente complejas, por lo que los inversores deben evaluar con cautela.

Velodrome: estrategia sUSD+LUSD

Velodrome es un DEX en Optimism, actualmente con un TVL de 82 millones de dólares, y su escala en esta red supera a la de algunos DEX conocidos. sUSD y LUSD son dos proyectos de moneda estable relativamente seguros. Actualmente, la APR de la minería de liquidez del par de trading sUSD/LUSD en Velodrome es del 16.12%.

Helio: estrategia HAY+BUSD

Helio Protocol es un protocolo de staking líquido y préstamos en una cadena de bloques pública. Los usuarios pueden sobrecolateralizar préstamos en la moneda estable descentralizada HAY de Helio, mientras que los tokens colateralizados se utilizan para staking líquido. Actualmente, el TVL de Helio es de 92 millones de dólares, de los cuales aproximadamente 20 millones de dólares están en el LP estable HAY/BUSD de un DEX.

Los inversores pueden proporcionar liquidez para el par de comercio HAY/BUSD en un DEX, y luego apostar los tokens LP en Helio. Actualmente, el APR de HAY/BUSD Stable LP es del 19.77%.

Ecosistema de Wombat Exchange: Estrategia de múltiples monedas

Wombat Exchange es un DEX de intercambio de moneda estable en una cadena de bloques pública, que presenta características como un bajo deslizamiento, liquidez compartida y la posibilidad de hacer staking con un único token, con una tasa de comisión de solo el 0.01% para el comercio de moneda estable. Este proyecto ha recibido el apoyo de inversión de varias instituciones reconocidas.

Actualmente, la piscina principal de Wombat muestra que las tasas de porcentaje anual (APR) medianas para USDC, USDT, DAI y BUSD son del 11.44%, 11.14%, 10.85% y 7.57% respectivamente, incluyendo el bloqueo de WOM y la aceleración de la tenencia de veWOM. Si no se bloquea WOM, los rendimientos serán aún más bajos.

Alrededor de Wombat también han surgido aplicaciones similares a ciertas ecologías de DEX, como Wombex Finance y Magpie. Estas plataformas ofrecen a los usuarios opciones de rendimiento más altas.

Es importante destacar que el riesgo general del mercado de criptomonedas es mayor que el de los mercados financieros tradicionales, y los incidentes de seguridad son frecuentes. Los inversores deben diversificar el riesgo, comprender completamente los puntos de riesgo específicos antes de invertir y realizar su propia investigación.