Informe Anual de la Industria de la encriptación 2024: Recuperación del Mercado y Nuevas Tendencias

En 2024, el mercado de encriptación se enfrenta a la cuarta ronda de un mercado alcista, aunque su trayectoria de desarrollo difiere de la mayoría de las expectativas. En el 15.º aniversario de la creación de Bitcoin, los cambios en las políticas macroeconómicas se han convertido en el principal motor del mercado, incluyendo la aprobación del ETF al contado en EE.UU., la reducción de tasas por parte de los bancos centrales y la reelección de Trump. Estos cambios han vuelto a colocar la encriptación en el centro de atención del público, mientras que el ETF ha abierto nuevos canales para la inyección de capital. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de 108,135 dólares el 17 de diciembre, impulsando la capitalización total del mercado de encriptación a un nuevo récord de 3.91 billones de dólares.

El informe anual abarca de manera integral el panorama del mercado de encriptación, el análisis de Bitcoin y Ethereum, el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) y tokens no fungibles (NFT), así como el rendimiento de las plataformas de intercambio centralizadas y descentralizadas. A continuación se presentan siete puntos clave:

1. En el cuarto trimestre de 2024, el valor total del mercado de encriptación creció un 45.7%, cerrando el año en 3.91 billones de dólares, un aumento interanual del 97.7%.

2. La posición dominante del mercado de Bitcoin se ha consolidado aún más, y actualmente representa el 53.6% del valor total del mercado de encriptación.

3. El rendimiento de Bitcoin en todo el 2024 y en el cuarto trimestre supera al de las principales clases de activos.

4. La capitalización de mercado de AI代理 se disparará un 322,2% en el cuarto trimestre de 2024, pasando de 4.8 mil millones de dólares a 15.4 mil millones de dólares.

5. En el cuarto trimestre de 2024, el volumen de transacciones de los diez principales Layer 2 de Ethereum creció un 48.3%, de los cuales una plataforma Layer 2 representó el 48.3% del volumen de transacciones.

6. En el cuarto trimestre de 2024, el volumen de operaciones al contado de las plataformas de intercambio centralizadas alcanzó los 6.45 billones de dólares, con un crecimiento intertrimestral del 111.7%, marcando un nuevo récord histórico.

7. En el cuarto trimestre de 2024, Solana superará a Ethereum, convirtiéndose en la cadena dominante para el comercio DEX, representando más del 30% de todas las transacciones DEX.

Visión general del mercado

En el cuarto trimestre de 2024, la capitalización total del mercado de encriptación aumentó un 45.7% (aproximadamente 1.07 billones de dólares), cerrando finalmente en 3.40 billones de dólares. A pesar de que la dinámica del mercado se debilitó en el tercer trimestre, después de una breve consolidación en la parte inferior, el mercado comenzó a recuperarse a mediados del cuarto trimestre, especialmente después de que Trump ganara las elecciones presidenciales en Estados Unidos.

A lo largo de 2024, el valor total de mercado de las encriptaciones casi se duplicó, creciendo un 97.7%. El valor de mercado alcanzó un máximo histórico de 3.91 billones de dólares a mediados de diciembre, antes de caer a 3.40 billones de dólares. Al mismo tiempo, el volumen diario promedio de transacciones en el cuarto trimestre de 2024 fue de 200.7 billones de dólares, lo que representa un crecimiento del 128.2% en comparación con los 88 billones de dólares del tercer trimestre.

Dominio del mercado de Bitcoin

La participación de mercado de Bitcoin sigue aumentando, aunque la tasa de crecimiento se ha desacelerado, con un crecimiento del 0.9% en el cuarto trimestre de 2024. XRP se destaca especialmente, con una participación de mercado que ha aumentado al 3.5% (un crecimiento del 2.0%), saltando del séptimo al cuarto lugar, superando a un conocido token y a Solana (SOL).

Es notable que Dogecoin (DOGE) se haya convertido en un nuevo miembro del top 7 por capitalización de mercado, reemplazando a USDC. Esta es la primera vez que USDC cae fuera del top 7 desde abril de 2021. Mientras tanto, Ethereum (ETH) continuó debilitándose en el cuarto trimestre, con su participación de mercado cayendo del 13.4% del tercer trimestre al 11.8%, alcanzando un nuevo mínimo desde abril de 2021.

Análisis de rendimiento de Bitcoin

El cuarto trimestre de 2024 es un trimestre emblemático para Bitcoin (BTC), que supera por primera vez la barrera de los 100,000 dólares, alcanzando un pico histórico de 108,135 dólares el 9 de diciembre, y luego retrocediendo ligeramente, cerrando a 93,508 dólares a fin de año. Esto significa que el aumento de Bitcoin durante todo el año fue del 121.5%.

El aumento de Bitcoin comenzó desde un mínimo de 54,000 dólares en el tercer trimestre, seguido de otra ola significativa de aumento tras la victoria de Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Este impulso también fue respaldado por la reducción de tasas de interés de la Reserva Federal, y se espera que el mercado continúe implementando políticas de expansión monetaria en 2025.

Al mismo tiempo, el volumen diario promedio de operaciones del cuarto trimestre se disparó de 31.1 mil millones de dólares en el tercer trimestre a 62.6 mil millones de dólares, un crecimiento del 101.3% en comparación intertrimestral. El 6 de diciembre, cuando el bitcoin superó los 100,000 dólares, el volumen de operaciones al contado superó los 190 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord anual.

En comparación, el mercado de acciones tuvo un rendimiento igualmente fuerte en el cuarto trimestre, con el índice Nasdaq aumentando un 8.0% y el índice S&P 500 aumentando un 3.0%. El índice del dólar (DXY) también tuvo un buen desempeño, con un aumento del 7.0%, impulsado principalmente por la depreciación de otras monedas principales. El yen (JPY) tuvo el peor desempeño en el cuarto trimestre, cayendo un 8.0%, casi borrando las ganancias obtenidas debido al final de las operaciones de arbitraje del yen.

Análisis del mercado de agentes de IA

Los agentes de IA, como una categoría emergente, surgieron rápidamente después de que un proyecto de IA se lanzara en Solana a principios de octubre. A pesar de que el "Terminal de Verdades" (Terminal of Truths) inauguró a los KOL de agentes de IA en el prototipo X, esta tendencia narrativa ha disminuido en gran medida. Sin embargo, el crecimiento de la capitalización de mercado de esta categoría en el cuarto trimestre de 2024 es sorprendente, con un aumento del 322.2%, pasando de 4.8 mil millones de dólares a 15.5 mil millones de dólares.

Actualmente, Solana y cierta cadena Layer 2 son las únicas blockchains con proyectos significativos de encriptación de agentes de IA. A finales de 2024, cierta cadena Layer 2 logró capturar significativamente la cuota de mercado de Solana y GOAT a través de proyectos como AIXBT y Virtuals Protocol (VIRTUAL). Sin embargo, tras el lanzamiento de GRIFFAIN y AI Rig Complex (ARC) a finales de diciembre, Solana ha comenzado a recuperar parte de su cuota de mercado.

Desarrollo del ecosistema de Capa 2

El Layer 2 de Ethereum continuará creciendo en el cuarto trimestre de 2024, con un volumen de transacciones diario promedio de 15 millones de transacciones en los 10 principales Layer 2. El crecimiento del volumen de transacciones es impulsado principalmente por una plataforma Layer 2, que tiene un volumen de transacciones diario promedio de 7.2 millones en el cuarto trimestre, un aumento del 78.7% en comparación con los 4 millones del tercer trimestre. En comparación, la red principal de Ethereum procesó un volumen de transacciones diario promedio de aproximadamente 1.2 millones en el cuarto trimestre. En el cuarto trimestre, el 48.3% de las transacciones en los 10 principales Layer 2 ocurrieron en esta plataforma.

Al mismo tiempo, Taiko se convirtió en la segunda Layer 2 más activa, superando a Arbitrum, con una participación del 20.6% en el volumen de transacciones en el cuarto trimestre, por delante del 13.7% de Arbitrum. El volumen de transacciones de Taiko creció un 85.5% en comparación con el mes anterior, mientras que Arbitrum solo creció un 14.0%. El notable crecimiento de Taiko se puede atribuir al despliegue de múltiples protocolos DeFi en esta cadena relativamente nueva.

Rendimiento de plataformas de intercambio centralizadas

En el cuarto trimestre de 2024, el volumen de operaciones al contado de las 10 principales plataformas de intercambio centralizadas (CEX) alcanzó los 6.5 billones de dólares, con un crecimiento interanual del 111.7%. Este es el primer trimestre en el que el volumen de operaciones supera los 6 billones de dólares. El volumen total de operaciones de las 10 principales CEX en 2024 fue de 17.4 billones de dólares, mientras que en 2023 fue de 7.2 billones de dólares.

Un conocido intercambio continúa manteniendo su posición dominante, al final de diciembre, su participación en el mercado de los 10 principales CEX era del 34.7%. Es notable que el volumen de transacciones de este intercambio superó el umbral de 1 billón de dólares en diciembre, alcanzando este hito por segunda vez en 2024.

Upbit es el CEX de más rápido crecimiento en el cuarto trimestre, con un volumen de transacciones que aumentó de 135.5 mil millones de dólares a 561.9 mil millones de dólares, un crecimiento del 314.8% en comparación con el trimestre anterior. Con la declaración del estado de emergencia por parte de Corea del Sur el 3 de diciembre, el volumen de transacciones de Upbit se disparó. Durante este período de turbulencia, el volumen de transacciones diario alcanzó aproximadamente 21 mil millones de dólares, seis veces su volumen de transacciones diario normal.

Tendencias de plataformas de intercambio descentralizadas

En el cuarto trimestre de 2024, Solana se convirtió en la cadena dominante para el comercio en plataformas de intercambio descentralizadas (DEX), con una participación de mercado que supera el 30%. En el cuarto trimestre, el volumen de comercio de Solana alcanzó los 219,200 millones de dólares, con un crecimiento intertrimestral del 152.0%. En comparación, el volumen de comercio de Ethereum fue de 184,300 millones de dólares, con una participación de mercado entre el 25% y el 28%. A pesar de esto, Ethereum sigue liderando a Solana en una base anual, con el 33.5% del volumen de comercio DEX, mientras que la participación de mercado de Solana es del 25.2%.

Al mismo tiempo, una plataforma Layer 2 superó con éxito a Arbitrum en el cuarto trimestre, manteniéndose en una posición de liderazgo. Su cuota de mercado superó el 14% en el cuarto trimestre, mientras que la cuota de mercado de Arbitrum se mantuvo entre el 10% y el 11%. Esta plataforma Layer 2 alcanzó una cuota de mercado del 19.0% en diciembre, con un crecimiento intermensual del 206.5%. Su volumen de transacciones fue de 1167 millones de dólares, mientras que el de Arbitrum fue de 792 millones de dólares.

Tron es la cadena de más rápido crecimiento entre las diez principales, con un crecimiento intermensual del 232.7%. Su volumen de transacciones aumentó de 2,9 mil millones de dólares en el tercer trimestre a 9,6 mil millones de dólares en el cuarto trimestre. En diciembre de 2024, la cuota de mercado de Tron es del 2.1%, convirtiéndose en la sexta cadena más grande.