La red principal de Berachain se acerca, ¿puede StakeStone Vault convertirse en una herramienta de captura de BERA?

Con el lanzamiento de monedas por parte de proyectos como Movement y Fuel, Berachain ha ganado atención como una de las nuevas cadenas públicas destacadas gracias a su diseño de "volante" de liquidez en cadena basado en el mecanismo PoL(Proof of Liquidity). Sin embargo, para los usuarios comunes, desde participar en depósitos anticipados, elegir DApps, establecer estrategias de rendimiento hasta la votación de gobernanza, cada etapa plantea altos requisitos de experiencia y habilidades operativas en la cadena, lo que impide que la mayoría de los usuarios maximicen su oportunidad de capturar BERA.

Es importante destacar que StakeStone ha lanzado recientemente el primer producto de provisión de liquidez "Berachain Vault" en el mercado, diseñado para simplificar el proceso desde la actividad de depósito anticipado hasta la minería de liquidez bajo el mecanismo POL, con el objetivo de ayudar a los usuarios comunes a participar fácilmente en el ecosistema de Berachain y aprovechar los beneficios tempranos.

¿Puede este producto Vault convertirse en el "transporte directo" para que los inversores minoristas participen en Berachain? Este artículo comenzará desde las necesidades emergentes del ecosistema representadas por Berachain y, en combinación con el diseño central del StakeStone Berachain Vault, explorará su potencial y valor en la reducción de barreras de entrada y la optimización de la gestión de ingresos.

Berachain: El mecanismo "flywheel" y "high wall" de POL

Al hablar de Berachain, no se puede dejar de lado su punto de innovación central, el mecanismo PoL, es decir, los usuarios deben proporcionar liquidez a un pool de liquidez específico para obtener la correspondiente recompensa en forma de token de gobernanza BGT(, que se puede convertir en BERA). Y qué pools de liquidez recibirán más emisiones de BGT será decidido por el voto de los nodos de validación delegados por los poseedores de BGT.

Este mecanismo es muy similar al modelo ve de Curve: en Curve, los poseedores de CRV obtienen veCRV con peso de voto a través de diferentes períodos de bloqueo, lo que les permite decidir qué pares de intercambio en el pool pueden recibir la distribución posterior de los tokens CRV. En otras palabras, Berachain se puede entender simplemente como "Curve en versión blockchain pública", o una blockchain pública que opera basada en el modelo ve.

Bajo el mecanismo POL, los votos de los nodos de validación afectan directamente la emisión y distribución de BGT, lo que sin duda estimulará en gran medida a los proyectos ecológicos a crear proactivamente diversos planes de incentivos de liquidez para obtener más emisiones de BGT, formando un ecosistema similar a la "compra de votos" en Curve.

Berachain ha integrado esta lógica en la arquitectura subyacente de la cadena, formando una "comunidad de intereses" altamente colaborativa entre usuarios, nodos de validación y DApps: los nodos de validación tienden a asignar más emisiones de BGT a DApps con alto volumen de transacciones y alta actividad, mientras que los DApps atraen a más usuarios a participar en el pool de liquidez al aumentar las recompensas de incentivos para los usuarios de LP. A medida que más usuarios se unen, el apoyo de gobernanza de los DApps y la escala de liquidez se incrementan, lo que les permite obtener más derechos de emisión de BGT, formando gradualmente un fuerte ciclo positivo.

Sin embargo, esto también presenta nuevos desafíos para los usuarios comunes: después del lanzamiento del Mainnet, ¿cómo determinar y elegir el plan de provisión de liquidez óptimo para maximizar los beneficios? Ya sea la elección de nodos de validación, proyectos ecológicos o grupos de liquidez, cada capa requiere un estudio profundo de varias opciones, lo que sin duda constituye una "muralla alta" para los participantes.

Los dilemas típicos de los usuarios incluyen:

• Asimetría de información: la situación de los rendimientos y la distribución del peso de gobernanza de diferentes DApp/piscinas de liquidez está en constante cambio, los inversores minoristas deben invertir una gran cantidad de esfuerzo en el seguimiento y la investigación para poder tomar la mejor decisión;

• Desventajas del efecto de escala: La contribución de liquidez de un pequeño inversor es relativamente pequeña, lo que dificulta competir por derechos de emisión frente a grandes fondos o jugadores profesionales, y es difícil obtener un efecto de escala a través de la participación individual.

• Complejidad de operación: gestionar la liquidez, participar en la gobernanza a través de votaciones y optimizar los rendimientos presenta un alto umbral para los usuarios comunes; un pequeño descuido puede resultar en perder la mejor oportunidad.

Bajo esta demanda, el protocolo de activos de liquidez en toda la cadena StakeStone ha lanzado un producto innovador diseñado específicamente para el ecosistema Berachain, Berachain Vault, convirtiéndose en la primera plataforma de servicio de minería Berachain todo en uno en el mercado.

StakeStone Berachain Vault: un depósito, dos redes, múltiples beneficios

Los productos de Vault tradicionales, aunque ofrecen una gestión de activos conveniente, presentan restricciones evidentes en la valorización de ingresos y la liberación de liquidez. Por un lado, los activos subyacentes nativos que los usuarios depositan suelen ser no generadores de intereses, lo que impide la generación directa de ingresos; por otro lado, la liquidez depositada en el Vault a menudo se bloquea, lo que dificulta su uso posterior.

Con activos generadores de ingresos como stETH, pufETH y rzETH convirtiéndose gradualmente en la corriente principal, los productos Vault también han evolucionado, comenzando a soportar estos activos con lógica de ingresos integrada, que no solo pueden capturar ingresos básicos de staking de PoS, sino que también pueden superponer ingresos a través de estrategias combinadas como la minería de liquidez y el préstamo.

Entonces, si la liquidez bloqueada en el Vault también se libera en forma de Vault LP Token y se permite que participe en varios escenarios de ganancias DeFi, ¿podría esto llevar la acumulación de múltiples ingresos al extremo?

StakeStone Berachain Vault es un producto innovador que, a través del diseño de Vault+Vault LP Token, abre completamente todas las dimensiones de múltiples beneficios para los usuarios:

1. Envuelve los activos LP del Berachain Vault en activos generadores de intereses: permite a los usuarios depositar activos LP como ETH, STONE, etc. El Vault maximiza el retorno de los activos LP en escenarios específicos a través de la minería de liquidez y estrategias de rendimiento de gobernanza bajo el mecanismo POL, y los envuelve en un Token LP de Vault generador de intereses ( como beraSTONE ).

2. Combinación de rendimientos DeFi basada en activos generadores de ingresos encapsulados: utilizar el Vault LP Token en diversas infraestructuras DeFi maduras en Ethereum, logrando una estructura única de universo paralelo: la fuente de ingresos proviene de otras cadenas como Berachain, mientras que la financiación ocurre en la Mainnet de Ethereum. Esta estructura aprovecha simultáneamente las ventajas de altos rendimientos en nuevas cadenas y la abundancia de capital y la madurez de la infraestructura DeFi en la Mainnet de Ethereum.

En el diseño de StakeStone, el Vault LP Token encapsulado tiene una combinación de alta calidad, al igual que ETH: puede participar en la minería de liquidez de Uniswap, en el préstamo y la garantía de Aave/Morpho, e incluso dividirse en PT y YT en Pendle, ampliando aún más los rendimientos.

La verdadera innovación del Vault StakeStone Berachain radica en enlazar un activo mediante la reutilización y liberación profunda, conectando el nuevo ecosistema emergente de Berachain con la red madura de Ethereum ( u otras cadenas EVM ), formando el efecto de rueda voladora de "ingresos en múltiples niveles":

• Primer nivel de ingresos, rendimiento de activos PoS de nivel inferior: los usuarios pueden depositar ETH para obtener activos de liquidez en toda la cadena como STONE, cubriendo los ingresos PoS subyacentes de ETH;

• Rendimiento de segunda capa, rendimiento POL del ecosistema Berachain: depósito de STONE en StakeStone Berachain Vault, obteniendo rendimiento de minería de liquidez bajo el mecanismo POL del ecosistema Berachain, y encapsulado como Vault LP Token( como beraSTONE);

• Rendimientos de la tercera capa, ingresos de estrategias DeFi diversificadas en Ethereum: el Vault LP Token en forma de beraSTONE se puede utilizar en Ethereum para aumentar los ingresos nuevamente a través de estrategias como el apalancamiento y la minería de liquidez.

A través de estos dos activos, los usuarios no solo pueden obtener altos rendimientos de BERA bajo el mecanismo PoL de Berachain, sino que también pueden lograr la acumulación de rendimientos en ecosistemas maduros como la Mainnet de Ethereum. Más importante aún, los usuarios también pueden asegurar con anticipación el futuro token de gobernanza STO al participar en StakeStone Vault.

Durante el evento, los usuarios que posean o utilicen beraSTONE y beraSBTC podrán participar en un fondo de recompensas de un total de 15 millones de STO, que incluye 8.25 millones de puntos Bera-Wave otorgados en forma de ( puntos, liquidación de TGE ) y 4 millones de STO como recompensa adicional durante el evento de Boyco; además, los primeros 10,000 usuarios tempranos que depositen ≥0.042 ETH o ≥0.0015 BTC ( recibirán un incentivo adicional de 150 STO por persona.

La obtención de puntos Bera-Wave se divide principalmente en dos partes: las reglas básicas de puntos y las recompensas aceleradas de DeFi.

1. Reglas básicas de puntos:

   • Poseer 1 beraSTONE, se pueden ganar 1 punto por hora;
   • Al poseer 1 beraSBTC, se pueden ganar 25 puntos por hora. ) puntos se acumulan por hora, sin necesidad de operaciones adicionales (;

2. Recompensas de aceleración DeFi: Al invertir beraSTONE o beraSBTC en los siguientes protocolos DeFi, se puede aumentar significativamente la velocidad de acumulación de puntos:

   • Uniswap proporciona liquidez: recompensa de 5 veces los puntos básicos.
   • Rango de liquidez preciso )±0.1%(: Cuando el rango de liquidez se mantiene en el precio actual ±0.1%, se puede obtener una recompensa de 6 veces los puntos base ) se requiere estar activamente (.
   • Más soporte para protocolos: en el futuro se lanzarán protocolos como Pendle, Morpho, etc., ofreciendo más oportunidades de recompensas.

Estas recompensas abarcan el PoL de Berachain, el protocolo Boyco y los futuros ingresos del ecosistema, así como el futuro lanzamiento de tokens de StakeStone, lo que se puede considerar como "una pesca con múltiples beneficios", ofreciendo a los usuarios oportunidades integrales de participación en Berachain y StakeStone.

Es importante mencionar que actualmente Berachain aún no ha lanzado su Mainnet, por lo que las operaciones iniciales del StakeStone Berachain Vault estarán dirigidas principalmente al protocolo de depósitos anticipados Boyco de Berachain. Los fondos de depósitos anticipados desplegados en Boyco no solo podrán obtener recompensas directas en tokens BERA durante el período de depósito anticipado, sino que también se mapearán 1:1 a la Mainnet, sentando las bases para la futura integración completa en la Mainnet de Berachain.

Una vez que la mainnet de Berachain esté en línea, la función principal de Vault se cambiará al sistema POL de la mainnet de Berachain, proporcionando a los usuarios un servicio integral de minería de liquidez de Berachain.

Este enfoque de implementación gradual no solo reduce los riesgos técnicos y operativos, sino que también brinda a los primeros usuarios la oportunidad de participar en la construcción de liquidez del ecosistema Berachain, permitiendo a los usuarios aprovechar la ventaja de liquidez antes de que se lance la Mainnet de Berachain y capturar los rendimientos de la minería de liquidez temprana en el protocolo Boyco.

![TGE en camino, hablemos de la guía de minería de BERA en StakeStone Berachain Vault"])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3218a6c1ef7ef114270eb3f706936c9b.webp(

¿Será StakeStone Vault una nueva solución para el ecosistema emergente en la cadena?

Desde la perspectiva de Berachain, el Berachain StakeStone Vault ofrece el canal de pre-depósito de Berachain más temprano del mercado, siendo la herramienta preferida para aprovechar los dividendos y maximizar los ingresos.

Sin embargo, desde una perspectiva más amplia del mercado emergente de blockchain, el significado de este producto va mucho más allá; proporciona un nuevo enfoque de desarrollo para todo el ecosistema emergente: empaquetar los ingresos del ecosistema emergente como activos generadores de intereses y conectarlos con infraestructuras de Mainnet más maduras, convirtiéndose así en un importante canal para la gestión de la liquidez y los ingresos entre ecosistemas.

Este mecanismo es especialmente adecuado para mercados emergentes como Berachain y Movement, ya que a menudo enfrentan desafíos como la falta de liquidez y la infraestructura incompleta durante el arranque en frío o en las primeras etapas de desarrollo ecológico. El producto Vault lanzado anteriormente por StakeStone en colaboración con Plume ya ha validado preliminarmente la viabilidad de este modelo, y el StakeStone Berachain Vault es un desarrollo adicional de este modelo.

Su valor fundamental radica en permitir que un activo de los usuarios se pueda reutilizar en múltiples ecosistemas, maximizando los rendimientos mientras se libera el potencial de liquidez:

• Reducir la barrera de entrada para participar en nuevos ecosistemas: los usuarios pueden aprovechar los beneficios del ecosistema a través de Vault sin operaciones complejas, permitiendo que más personas participen de manera eficiente en la captura de ingresos locales de ecosistemas como Berachain.

• Aumentar la atractividad de los activos ecológicos emergentes: A través del mecanismo de encapsulación del Token LP de Vault, los activos que tradicionalmente estaban bloqueados se convierten en activos generadores de intereses en Ethereum Mainnet, lo que no solo mejora la eficiencia en la utilización de los activos, sino que también aumenta la atractividad de los activos ecológicos emergentes;

• Conectar redes maduras para realizar el flujo de valor: Los activos generadores de rendimiento )beraSTONE( encapsulados en Vault pueden integrarse sin problemas en infraestructuras financieras maduras como la red principal de Ethereum, amplificando aún más el rendimiento de los activos, mientras que el ecosistema de Berachain también puede establecer relaciones de colaboración más profundas con el mercado DeFi global.

Esto significa que el producto Stakestone Vault no solo puede capturar los ingresos locales de ecosistemas emergentes, sino que también puede empaquetar activos como LP en activos generadores de intereses, dotándolos de propiedades financieras de mayor dimensión, para acceder a mercados de liquidez más abundantes y maduros como Ethereum, mejorando la eficiencia del capital.

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