Informe semanal del mercado de criptomonedas: cambios regulatorios frecuentes, nuevas monedas estables surgen con fuerza

Observación del mercado

entorno macroeconómico

El crecimiento económico de Estados Unidos ha superado las expectativas, y la inflación sigue siendo obstinada. El mercado anticipa que la primera reducción de tasas de la Reserva Federal podría retrasarse hasta septiembre, y el número total de recortes de tasas en el año podría no superar los dos. Antes de que la inflación continúe cayendo hasta el objetivo del 2%, es posible que las tasas de los bonos del gobierno a largo plazo sigan aumentando para contener la demanda económica. Como resultado, el mercado de valores de EE. UU. ha caído consecutivamente, y el mercado de criptomonedas también se ha ajustado.

Resumen del mercado

Esta semana, el bitcoin ha mostrado una tendencia a la baja, y las monedas de valor también han caído en general. El mercado se centra principalmente en el sector de los memes, que, debido a la falta de una gran presión de venta de capital de riesgo, se ha convertido en la dirección con la menor resistencia al alza en el mercado.

Vale la pena mencionar:

1. La tasa de cambio de la moneda del plataforma de un cierto intercambio con respecto a BTC ha superado la línea mensual. El fundador de la plataforma está a punto de enfrentar un juicio, si la sanción es leve, su moneda podría experimentar un gran aumento.

2. Una plataforma de intercambio lanzará tokens relacionados con el negocio de volver a apostar ETH, que estarán disponibles el 30 de abril, mientras que los minoristas podrán reclamar el airdrop el 2 de mayo, lo que ha generado un gran interés en el mercado.

3. La expectativa general del ecosistema de runas de Bitcoin es relativamente baja. Un proyecto lanzó a los poseedores un airdrop de runas DOG, alcanzando una capitalización de mercado de hasta 350 millones de dólares, con un volumen de transacciones considerable a corto plazo.

análisis del mercado de criptomonedas de Bitcoin

datos en cadena

La cuarta reducción a la mitad de Bitcoin ya ha ocurrido, reduciendo la inflación de suministro en un 50%. La nueva tasa de inflación anual es del 0.85%, por debajo del 2.3% del oro, lo que resalta aún más su escasez. A diferencia de años anteriores, este año ha habido una entrada de más de 12 mil millones de dólares en ETFs al contado, mientras se enfrenta al entorno de tasas de interés más alto en más de 20 años, y aproximadamente el 94% de Bitcoin ya ha sido minado.

El valor de mercado de la moneda estable creció un 2%, y los fundamentos del capital a largo plazo mantienen una tendencia favorable.

El indicador MVRV-Z Score actualmente es de 2.3, situándose en una fase intermedia. Este indicador refleja la situación general de ganancias del mercado; un valor superior a 6 indica un rango superior, mientras que un valor inferior a 2 indica un rango inferior. Actualmente, el MVRV ha caído por debajo de 1, lo que indica que los poseedores están en un estado general de pérdidas.

Los fondos institucionales han mostrado un flujo neto de salida durante dos semanas consecutivas, y el interés de los inversores continúa disminuyendo, siendo la principal razón que el mercado espera que la Reserva Federal pueda mantener las tasas de interés en niveles altos por un tiempo prolongado.

mercado de futuros

La tasa de financiamiento de futuros se acerca a cero esta semana. Generalmente, cuando la tasa está entre 0.05-0.1%, indica que hay un alto apalancamiento en los compradores, lo que podría ser la parte superior a corto plazo del mercado; cuando la tasa está entre -0.1-0%, indica que hay un alto apalancamiento en los vendedores, lo que podría ser la parte inferior a corto plazo del mercado.

El volumen de posiciones de futuros de Bitcoin se mantuvo prácticamente sin cambios esta semana.

La proporción de posiciones largas y cortas en futuros es de 1.7, lo que indica que el sentimiento del mercado sigue siendo hacia la codicia. En general, este indicador por debajo de 0.7 indica pánico, mientras que por encima de 2.0 indica codicia. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, debido a la gran volatilidad de los datos, su valor de referencia se ha reducido.

mercado al contado

El mercado ha pasado la prueba de los riesgos geopolíticos, mostrando un patrón de caída y volatilidad. La tasa de contratos de Bitcoin se volvió negativa en un momento, reflejando un sentimiento de mercado excesivamente pesimista. A largo plazo, todavía estamos en la trayectoria de un mercado alcista. Aunque a corto plazo es poco probable que la Reserva Federal inyecte liquidez a gran escala, aún hay impulso de crecimiento en ciertos sectores del mercado.

Datos del mercado

volumen total de bloqueo de la cadena pública

El TVL total de esta semana es de aproximadamente 93 mil millones de dólares, un aumento de 6 mil millones de dólares en comparación con la semana pasada, con un incremento del 6.9%. A excepción de la cadena de Bitcoin, el TVL de las principales cadenas públicas ha crecido. Ethereum y la cadena Base han subido un 7%, TRON, Polygon y Arbitrum han aumentado alrededor del 5%, la cadena Solana ha subido casi un 11%, y una cadena de una plataforma de intercambio ha subido un 17%. Es notable que la cadena Merlin se mantiene fuerte, aumentando un 22% esta semana, y su crecimiento en el último mes ha superado el 2100%, con un TVL total que ha superado los 1,000 millones de dólares. Las cadenas Polygon y Optimism han caído fuera del top diez.

situación de bloqueo de protocolos en cada cadena

La cantidad de protocolos bloqueados en las principales cadenas de bloques ha variado en diferentes grados, reflejando la actividad de los diferentes ecosistemas y el nivel de participación de los usuarios.

dinámicas del mercado NFT

El índice NFT-500 muestra que el mercado se ha recuperado un poco. El precio mínimo de los proyectos de primera línea ha aumentado en general, y el mercado presenta una tendencia estable y ligeramente ascendente. BAYC ha subido un 13%, MAYC un 3%, Pandora un 14%, Space Doodles ha subido un 26%, y tanto Azuki como LilPudgys han subido un 8%. Sin embargo, CryptoPunks y Defrogs han bajado un 8%.

En términos de volumen de transacciones, el mercado en general sigue en descenso, pero ha habido un ligero aumento en el número de compradores primerizos y recurrentes. Actualmente, no han surgido nuevos proyectos exitosos en el mercado, y el sentimiento de apatía persiste.