La inversión en la informatización ferroviaria se acelera, la IA impulsa el progreso en la inteligencia.

Nivel macroeconómico - El ciclo de actualización de equipos a gran escala en el transporte ferroviario está por llegar, la inversión total en activos fijos está a punto de experimentar un punto de inflexión, se espera que el grado de prosperidad de la industria se acelere año tras año:

• La inversión total en ferrocarriles alcanza un punto de inflexión de "rebote en el fondo", el ciclo de actualización de diez años se reabrirá. Durante el período de 2014 a 2023, la inversión en ferrocarriles se completó en 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 millones de yuanes, se puede ver que desde 2020, la inversión en ferrocarriles ha mostrado un estado de disminución año tras año, pero en 2023, se produjo un rebote alcanzando 7645 millones de yuanes, un aumento interanual del 7.5%; de enero a abril de 2024, la inversión en activos fijos de ferrocarriles en todo el país alcanzó 1849 millones de yuanes, un aumento interanual del 10.5%.

• La cantidad de compra única de los trenes de alta velocidad Fuxing superó las expectativas, lo que demuestra la proactividad de la inversión de China Railway. El anuncio de la primera licitación de 2024 muestra que la cantidad de compra alcanza las 165 unidades (suma de diferentes configuraciones), superando la cantidad de compras de años anteriores de 2023 (que fueron 103/55/6 unidades respectivamente).

• Creemos que, influenciados por factores como la vida útil de los equipos, diez años es un gran ciclo de inversión ferroviaria. Después de diez años, se reanudarán las actualizaciones masivas de equipos, por lo que el total de la inversión en activos fijos ferroviarios mostrará una tendencia creciente año tras año al inicio del ciclo y tendrá un valor absoluto considerable, y disminuirá año tras año al final del ciclo. El punto de inflexión de 2023 y la tendencia de crecimiento interanual de la inversión en los primeros cuatro meses de 2024, así como el volumen de compras de trenes de alta velocidad de la primera fase de 2024 superando el récord del año pasado, son pruebas contundentes de que la nueva tendencia del ciclo de inversión ferroviaria se está manifestando gradualmente. La Compañía Nacional de Ferrocarriles muestra una fuerte proactividad en términos de inversión. Prevemos que en los próximos tres años se dará un período dorado de renovación de productos y la introducción de nuevos productos, y el total de la inversión en activos fijos ferroviarios aumentará gradualmente.

Perspectiva intermedia - Aceleración de la inversión en informatización ferroviaria ante la ola de actualización masiva de equipos:

• Apoyo Político: En septiembre de 2023, el Grupo Nacional de Ferrocarriles de China publicó el "Plan de Ferrocarril Digital". Según el "plan", para 2027, el nivel de digitalización del ferrocarril mejorará significativamente, con la inteligencia lograda en áreas clave. Para 2035, la transformación digital del ferrocarril se completará por completo, y el grado de inteligencia en todos los campos de negocio del ferrocarril aumentará en su totalidad. De acuerdo con el "Plan de Innovación Tecnológica Ferroviaria del XIV Plan Quinquenal" publicado por la Administración Nacional de Ferrocarriles, se construirá la arquitectura del sistema de tecnología ferroviaria inteligente versión 2.0. En 2025, la tecnología ferroviaria inteligente logrará avances completos, incluyendo innovaciones tecnológicas en aspectos como la construcción inteligente, el equipo inteligente y la operación inteligente.

• Respuesta de la industria: En la conferencia de prensa del Consejo de Estado en febrero de 2024, la Administración Nacional de Ferrocarriles informó que se establecerán estándares de emisión y métodos de gestión para locomotoras diésel, se perfeccionará la política de subsidios para la actualización, y se buscará lograr la eliminación básica de locomotoras diésel antiguas para 2027. Esta también es una acción concreta de la industria ferroviaria para implementar las directrices del Comité Central del Partido sobre la promoción de una actualización a gran escala de equipos.

• Creemos que, en la ola de renovación y actualización del ferrocarril, la inversión en informatización es una tendencia importante, y el valor de la inversión se concentrará en áreas específicas que están estrechamente relacionadas con la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones, como equipos inteligentes y operación y mantenimiento, innovación tecnológica, la fusión de tecnologías como 5G + grandes datos + inteligencia artificial, etc.

Micronivel - Avances en la inteligencia artificial para la modernización ferroviaria. La tecnología de IA puede acelerar la actualización integral e inteligente del sistema ferroviario, como el uso de tecnología de IA para la supervisión de seguridad (análisis de video de IA para reportar proactivamente anomalías), detección y mantenimiento inteligente (identificación temprana de fallos y mantenimiento predictivo), programación inteligente (optimización de los planes de operación de trenes), optimización del servicio al pasajero (análisis del comportamiento y preferencias de los pasajeros), inspección inteligente, análisis de eficiencia operativa, servicio al cliente inteligente, entre otros. En la aplicación práctica, una empresa ha lanzado la plataforma de capacidades visuales ferroviarias "Plataforma Anshi", que a través de la plataforma de visión inteligente separa el sistema de negocios de los servicios visuales, logrando una gestión dinámica de las capacidades visuales inteligentes a través de la estandarización de algoritmos y modelos; también han lanzado el primer producto tecnológico de gran modelo en la industria ferroviaria del país "Asistente Inteligente de Conocimiento de IA Ferroviaria", que ya se está probando en algunas direcciones ferroviarias, ferrocarriles locales y ferrocarriles urbanos.

Se sugiere prestar atención a: sistema de comando y control ferroviario/comunicación dedicada, sistema de control de operaciones de trenes de levitación magnética de alta velocidad/sistema de señales, sistema de control de operaciones de trenes/sistema automático de venta y verificación de billetes, empresas en campos relacionados como el sistema de control de operaciones de trenes.

Advertencia de riesgos: El desarrollo de la IA no cumple con las expectativas, la demanda de capacidad de cálculo no cumple con las expectativas, riesgo de competencia en el mercado.