Nueva política de inmigración por inversión en Hong Kong: se reconocen las pruebas de activos cripto, pero la implementación sigue enfrentando desafíos

Recientemente, la Autoridad de Promoción de Inversiones de Hong Kong tomó una decisión llamativa: un inversionista logró obtener la calificación de inmigrante inversor utilizando 30 millones de dólares de Hong Kong en Ethereum (ETH) como prueba de activos. No es la primera vez que esto sucede, en octubre del año pasado, un inversionista utilizó Bitcoin para completar una solicitud similar. Aunque esto parece abrir un camino conveniente para los poseedores de Activos Cripto, en la práctica, muchos tenedores de grandes cantidades de moneda se han encontrado con obstáculos en este aspecto clave de la prueba de origen de fondos (SOF).

Activos Cripto como "prueba de activos" de viabilidad

El "Nuevo Plan de Inversores de Capital en Hong Kong" exige a los solicitantes demostrar que poseen (o en conjunto con su cónyuge) al menos 30 millones de dólares de Hong Kong en activos reales, incluyendo pero no limitándose a acciones, bonos, depósitos y propiedades. La razón principal por la que los Activos Cripto son aceptados como activos válidos son dos:

1. Políticas no prohíben explícitamente: El gobierno de Hong Kong tiene una actitud abierta hacia los tipos de activos, siempre que los contadores puedan emitir informes que certifiquen la autenticidad y propiedad de estos activos, en principio cumplen con los requisitos.

2. Hay precedentes en el mercado: personas del sector han revelado que ya existen múltiples casos de éxito que utilizan Bitcoin, Ethereum y otros Activos Cripto como prueba de activos. Siempre que el procedimiento sea conforme, no hay diferencias esenciales entre Activos Cripto y los activos tradicionales en el proceso de solicitud.

Sin embargo, demostrar la propiedad de los activos y demostrar el origen de los fondos son dos conceptos diferentes, y este último a menudo se convierte en el mayor desafío que enfrentan los solicitantes.

Prueba de origen de fondos: el mayor obstáculo

En el ámbito de los Activos Cripto existe una contradicción general: los activos son fáciles de verificar, pero su origen es difícil de explicar. Esto se refleja principalmente en los siguientes aspectos:

• Historial de participantes tempranos incompleto: muchas personas obtuvieron Activos Cripto a través de minería, transacciones extrabursátiles o regalos de amigos, y es difícil proporcionar un historial bancario completo o registros de transacciones.

• Problemas en la plataforma de intercambio que afectan la confianza: Algunos intercambios conocidos han tenido problemas de cumplimiento, lo que ha llevado a la pérdida de datos históricos de los usuarios o a que no sean reconocidos por los reguladores.

• La característica de anonimato tiene un efecto dual: la transparencia de la blockchain no puede asociar directamente las direcciones de las monedas con identidades reales, lo que aumenta la dificultad para rastrear los fondos.

Por ejemplo, un inversor que invirtió 1 millón de dólares de Hong Kong en Bitcoin en 2017, ahora tiene un valor de 10 millones de dólares de Hong Kong. Pero si el registro de la transacción original ya no se puede rastrear, o si se completó a través de una transacción en efectivo, entonces demostrar la legalidad de estos fondos se volverá extremadamente difícil, lo que podría afectar directamente el resultado de la solicitud de inmigración.

Desafíos enfrentados por los contadores

La política de Hong Kong establece que la prueba de activos depende principalmente de los informes profesionales de contadores públicos (CPA). Sin embargo, los contadores también enfrentan numerosas dificultades al tratar con negocios relacionados con Activos Cripto:

1. Estándares de valoración no unificados: Los precios de los Activos Cripto son muy volátiles, por lo que no está claro si se debe utilizar el precio instantáneo al momento de la solicitud o el promedio de un período anterior, los diferentes contadores pueden tener distintos enfoques.

2. La responsabilidad de la lucha contra el lavado de dinero es importante: si la fuente de los fondos del cliente no es clara, el contador que emita el informe podría enfrentar responsabilidad solidaria.

3. Requisitos técnicos altos: verificar la propiedad de la dirección de la billetera, distinguir entre activos propios y activos tomados temporalmente, etc., requiere conocimientos especializados en blockchain.

Estrategias para superar dificultades

Para los inversores que desean solicitar la inmigración a través de Activos Cripto, se pueden considerar los siguientes aspectos:

1. Mejorar la cadena de evidencia: desde el principio, conserva los registros de transferencia de la compra de Activos Cripto, facturas de intercambio, comprobantes de impuestos y otros documentos; incluso un recibo manuscrito es mejor que no tener nada.

2. Buscar apoyo profesional: formar un equipo profesional que incluya abogados, contadores y asesores de inmigración, especialmente instituciones que estén familiarizadas con la encriptación y las políticas de Hong Kong, puede ayudar a diseñar un camino de solicitud conforme.

3. Normalización gradual: Para situaciones donde la fuente de financiación inicial no está clara, se puede considerar un tratamiento de cumplimiento por etapas.

Además, el gobierno de Hong Kong también reconoce algunos activos de inversión novedosos en el "Programa de Ingreso para Nuevos Inversores de Capital", incluidos los derechos de los Fondos de Sociedades Limitadas (LPF) y las Compañías de Fondos Abiertos (OFC) gestionadas por empresas con licencia 9 de Hong Kong. Esto ofrece a los inversores más opciones y refleja la actitud abierta de Hong Kong para atraer capital innovador.