Piscina inteligente de Opciones DeFi: Innovando la nueva dirección de inversión en Activos Cripto

En la segunda mitad de 2021, la piscina inteligente de opciones DeFi ( DOV ) surgió rápidamente, atrayendo la atención de una amplia gama de inversores, desde minoristas hasta grandes instituciones. Desde su lanzamiento, DOV ha mostrado un crecimiento explosivo, dominando el valor total de activos bloqueados en opciones DeFi, con un volumen nominal de transacciones que alcanza decenas de miles de millones de dólares cada mes.

Ventajas clave de DOV

La mayor atracción de DOV radica en su forma de operar sencilla. Los inversores solo necesitan depositar sus activos en la Piscina inteligente para que se configure automáticamente una estrategia de Opciones. Este método simplifica enormemente la complejidad del comercio de Opciones tradicional, permitiendo que los inversores comunes puedan participar fácilmente en estrategias de Opciones de alto rendimiento.

En la actualidad, DOV utiliza principalmente estrategias de Opciones de compra cubiertas y Opciones de venta cubiertas en efectivo, ofreciendo a los usuarios las tasas de rendimiento básico más competitivas en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, con un promedio entre el 15% y el 50%. Además, los usuarios también pueden obtener recompensas adicionales en forma de monedas, lo que mejora aún más el rendimiento total.

En ciertos casos, los colaterales en la piscina inteligente también pueden obtener ingresos por staking o de gobernanza, logrando tres fuentes de ingresos: la prima de opciones, las recompensas en tokens y los ingresos por staking. Esta estructura de ingresos diversificada ha creado un modelo de altos rendimientos sin precedentes en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.

Al mismo tiempo, los creadores de mercado compran activamente Opciones de la Piscina inteligente, pagando por adelantado la prima, lo que eleva aún más la rentabilidad base.

El impacto innovador de DOV

1. Traer rendimientos orgánicos sostenibles y altos a las Finanzas descentralizadas

Los rendimientos tradicionales de Finanzas descentralizadas dependen principalmente de las recompensas en tokens, lo que los hace susceptibles a las fluctuaciones del mercado. DOV ofrece una fuente de ingresos estable que no depende del precio del token al monetizar la alta volatilidad de los activos en primas de opciones. Esto no solo resuelve el problema de la disminución de los rendimientos, sino que también brinda a los inversores la oportunidad de aprovechar la alta volatilidad implícita de los Activos Cripto.

2. Implementar herramientas no lineales de Finanzas descentralizadas para el comercio escalable

DOV utiliza un modelo híbrido de Finanzas descentralizadas, procesando la inversión, la gestión de colaterales, el descubrimiento de precios y la liquidación en la cadena, mientras que gestiona el riesgo no lineal fuera de la cadena. Este modelo resuelve eficazmente el problema de la liquidación que enfrenta DeFi al tratar con herramientas no lineales, proporcionando una solución a gran escala, transparente y sostenible para el comercio de Opciones.

3. Proporcionar liquidez básica al mercado de Opciones de tokens

DOV se está convirtiendo en el principal mercado de negociación y fuente de liquidez para diversas Opciones de moneda. Esto no solo amplía el alcance del mercado de Opciones, sino que también ofrece nuevas vías de ingresos para los titulares de moneda, con la esperanza de mejorar significativamente la liquidez en el mercado spot de moneda.

Potencial de desarrollo futuro de DOV

1. Actualización de estrategias: de opciones de compra y venta simples a estructuras de opciones más complejas y opciones exóticas.

2. Desarrollo del mercado secundario: los contratos de Opciones pueden ser tokenizados y negociados libremente en el mercado secundario.

3. Ecosistema de intercambio completo: Con el aumento del valor total bloqueado y la interoperabilidad de múltiples piscinas inteligentes, DOV tiene el potencial de convertirse en un intercambio de derivados descentralizado completo.

4. Innovación en la gestión de activos: DOV permite que los inversores comunes también puedan participar en estrategias de trading complejas y disfrutar de las ganancias de estrategias de inversión de nivel institucional.

5. Innovación en el modelo de costos: DOV ha revolucionado la alta estructura de costos de los fondos de cobertura tradicionales a través de un mecanismo de recompensas con monedas.

Protocolo DOV principal

1. Ribbon.Finance: pionero en DOV, basado en Ethereum, con un total de casi 200 millones de dólares bloqueados.

2. Thetanuts.Finance: enfocado en operaciones multichain, soporta múltiples cadenas compatibles con EVM.

3. StakeDAO: actualmente opera en Ethereum y planea expandirse a Polygon.

4. Friktion.Finance y Katana Finance en la cadena Solana.

5. Opium.Finance y SIREN Markets en la cadena Polygon.

6. Arrow Markets en la cadena Avalanche.

La piscina inteligente de opciones DeFi está remodelando el campo de la inversión en activos cripto, ofreciendo nuevas oportunidades y desafíos a los inversores. Con el continuo desarrollo de la tecnología y la madurez del mercado, se espera que DOV se convierta en un puente importante entre la comunidad DeFi y el mundo financiero tradicional.