- Tema
70k Popularidad
29k Popularidad
8k Popularidad
4k Popularidad
4k Popularidad
30k Popularidad
16k Popularidad
23k Popularidad
12k Popularidad
3k Popularidad
- Anclado
70k Popularidad
29k Popularidad
8k Popularidad
4k Popularidad
4k Popularidad
30k Popularidad
16k Popularidad
23k Popularidad
12k Popularidad
3k Popularidad
Activos Cripto nuevo ciclo: desafíos y oportunidades coexistentes, los inversores deben reestructurar sus estrategias
Desafíos y oportunidades del nuevo ciclo de Activos Cripto
El ciclo actual de Activos Cripto enfrenta desafíos sin precedentes. Cada ronda del ciclo es más difícil que la anterior, y los participantes no solo deben enfrentar una competencia más feroz, sino también un entorno de mercado cada vez más complejo. Este ciclo es especialmente difícil para aquellos inversores que no han mantenido el enfoque en bitcoin o solana durante el mercado bajista.
Causas de las dificultades en el ciclo actual
1. Trauma psicológico del mercado
En los últimos dos ciclos de grandes altcoins, la mayoría de los proyectos experimentaron caídas del 90 al 95%. Además, la reacción en cadena de los eventos de Luna y FTX causó un duro golpe a toda la industria, llevando los precios de los activos a niveles históricos bajos. Esta profunda herida en el mercado ha afectado gravemente la psicología de los inversores en Activos Cripto.
Los inversores generalmente no están dispuestos a mantener activos a largo plazo, temiendo sufrir nuevamente pérdidas significativas. La volatilidad del sentimiento del mercado se ha intensificado, y todos están buscando constantemente posibles picos del mercado. Esta psicología afecta no solo el comportamiento de negociación, sino que también impacta la construcción del ecosistema en su conjunto y las formas de inversión. Los proyectos enfrentan revisiones más estrictas y el umbral de confianza ha aumentado drásticamente. Esto tiene efectos positivos y negativos: aunque ayuda a filtrar proyectos fraudulentos evidentes, también hace que los proyectos verdaderamente valiosos sean más difíciles de captar atención.
2. La innovación se desacelera
La innovación en el ciclo actual se manifiesta más como mejoras iterativas; aunque la infraestructura sigue optimizándose, carece de innovaciones disruptivas del tipo de las que se vieron en las finanzas descentralizadas (DeFi) que van de 0 a 1. Esto hace que los críticos cuestionen más fácilmente el progreso de los Activos Cripto, lo que también ha llevado al surgimiento de opiniones como la "teoría de la inutilidad de las Activos Cripto".
El patrón de innovación ha pasado de un cambio disruptivo a una mejora progresiva. Aunque este es el proceso natural de desarrollo de cualquier tecnología, sin duda presenta desafíos para un mercado que depende en gran medida de la narrativa. Actualmente, seguimos careciendo de aplicaciones que puedan atraer a cientos de millones de usuarios a la cadena.
3. Presión regulatoria
El comportamiento indebido de los organismos reguladores ha obstaculizado gravemente el desarrollo de la industria, especialmente impidiendo el avance de algunos campos que podrían haber obtenido un reconocimiento de mercado más amplio (como DeFi). También han limitado la transmisión de valor de los tokens de gobernanza a los titulares, lo que en cierta medida valida la afirmación de que "estos tokens son todos inútiles".
La presión regulatoria ha obligado a muchos desarrolladores a irse (como Andre Cronye, que renunció debido a la presión regulatoria), obstaculizando la interacción entre las finanzas tradicionales y el encriptación, y finalmente obligando a la industria a recurrir a la financiación de capital de riesgo, lo que ha provocado dinámicas adversas de suministro y descubrimiento de precios, con la mayor parte del valor siendo capturado por unos pocos.
4. El nihilismo financiero prevalece
Los factores mencionados han llevado a que el nihilismo financiero se convierta en una característica destacada de este ciclo. Los "tokens de gobernanza inútiles" y la alta dilución de valoración (FDV) causada por la regulación, junto con la baja dinámica de volumen circulante, han impulsado a muchos jugadores nativos de Activos Cripto a recurrir a las monedas meme, en busca de oportunidades "más justas".
En la sociedad actual, los precios de los activos están en auge, las monedas fiduciarias se devalúan, y los salarios crecen lentamente, lo que obliga a los jóvenes a buscar el crecimiento de la riqueza a través de especulaciones de alto riesgo, lo que hace que las loterías de moneda meme sean extremadamente atractivas. La razón por la cual la inversión tipo lotería no ha decaído a lo largo de los años es porque puede brindar esperanza.
Activos Cripto en el ámbito de la especulación tienen ventajas únicas, y plataformas como Solana y Pump.fun ofrecen un soporte técnico de mayor calidad, lo que ha llevado a un aumento en la emisión de monedas. Esto refleja una fuerte demanda del mercado por inversiones de alto riesgo y alta rentabilidad.
Esta actitud nihilista se manifiesta principalmente en los siguientes aspectos:
5. Errores de experiencia
La experiencia de los últimos ciclos ha enseñado a los inversores que se pueden comprar algunas monedas alternativas en un mercado bajista y, al final, obtener rendimientos superando a Bitcoin. Esta estrategia, en el pasado, ha generado buenos beneficios para la mayoría de los traders no profesionales. Sin embargo, este ciclo es más adecuado para traders flexibles, en lugar de aquellos que mantienen a largo plazo.
6. Cambios en la estructura de compradores
La divergencia entre Bitcoin y otros Activos Cripto nunca ha sido tan evidente. Bitcoin ha obtenido por primera vez una fuerte demanda pasiva proveniente de las finanzas tradicionales, e incluso los bancos centrales de varios países están considerando incluirlo en sus balances. En contraste, las monedas alternativas carecen de nuevos compradores. Aunque algunos inversores minoristas han regresado al mercado cuando Bitcoin alcanzó nuevos máximos, en general, la afluencia de nuevos minoristas es insuficiente, y la industria de las Activos Cripto sigue enfrentando desafíos de reputación.
7. Cambio de rol de Ethereum
La disminución del dominio de Bitcoin se debe en gran medida al crecimiento de la capitalización de mercado de Ethereum. Sin embargo, la idea de que el aumento de Ethereum impulsaría el mercado de las monedas alternativas no ha funcionado en este ciclo, ya que Ethereum ha tenido un rendimiento deficiente por razones fundamentales.
Sugerencias de estrategias de inversión
Presta atención a los proyectos que tengan las siguientes características:
Considera adoptar una estrategia de barra: asigna del 70 al 80% de los fondos a activos principales como Bitcoin y Solana, y utiliza el capital restante para inversiones más especulativas. Rebalancea regularmente para mantener esta proporción.
Ajustar la estrategia según el tiempo y la energía personal. Para los inversores comunes que no puedan dedicarse por completo, no intenten competir con los traders a tiempo completo.
Intenta una estrategia de diversificación:
Mantener la flexibilidad: Se espera que el mercado de monedas alternativas crezca este año, pero es posible que solo unos pocos proyectos puedan superar a Bitcoin y Solana. La rotación de monedas alternativas podría acelerarse aún más.
A pesar de que el ciclo actual está lleno de desafíos, las oportunidades aún existen. Los inversores deben mantenerse alerta, adaptarse a los cambios del mercado y adoptar estrategias de inversión más flexibles y diversificadas.