Análisis de precios de Bitcoin: La compra de ETF podría ser clave para detener la caída

El precio de Bitcoin superó el nivel de soporte importante de 56,000 dólares, lo que dificulta el análisis técnico tradicional para determinar la posición del fondo. En medio de la creciente sensación de pánico en el mercado, necesitamos regresar a los fundamentos, analizar la relación de oferta y demanda de Bitcoin, y estudiar el estado y la dinámica de compradores y vendedores, con la esperanza de encontrar el mejor momento para comprar en un mercado complejo.

Análisis de compra

Se espera que la fuerza de compra a largo plazo continúe existiendo, beneficiándose principalmente del entorno macroeconómico de la segunda mitad del año:

1. Estados Unidos podría bajar las tasas de interés, impulsando el aumento de los precios de los activos de riesgo.
2. Las perspectivas de campaña de Trump son positivas, lo que beneficia el entorno regulatorio de las criptomonedas.

Al comparar el precio del Bitcoin en los últimos 6 meses con la correlación del mercado de valores de EE. UU., descubrimos que la caída abrupta de los últimos dos días está relacionada con el cierre del ETF de Bitcoin al contado. Desde la perspectiva del volumen de operaciones de futuros de CME, el sentimiento de los inversores institucionales es estable, probablemente esperando una oportunidad para comprar en la parte inferior. El volumen de operaciones de futuros de Bitcoin de CME no ha fluctuado significativamente con el precio de la moneda, lo que prueba indirectamente que los inversores institucionales mantienen una actitud de espera.

El 5 de julio, el ETF de Bitcoin podría proporcionar señales importantes después de reanudar el comercio. Recientemente, el sentimiento en el mercado de valores de EE. UU. ha sido optimista, y las acciones tecnológicas han alcanzado nuevos máximos. Vale la pena observar si los inversores perseguirán el ETF de Bitcoin como lo hicieron con Tesla. El volumen de comercio en tiempo real y los datos de flujo neto posterior al cierre son indicadores clave a observar. Un alto volumen de comercio representa una fuerte intención de comprar en la parte inferior y puede emitir señales de detención de caídas; el flujo neto de fondos podría aumentar la confianza de los inversores en criptomonedas.

Análisis de venta

Las principales fuentes de venta incluyen:

1. Bitcoin incautado por el gobierno alemán
2. Mt.Gox indemnización a los acreedores en Bitcoin

El gobierno alemán posee 50,300 monedas de Bitcoin, ha transferido aproximadamente 8,080 monedas, quedando 42,270 monedas (83.94%) que aún no se han vendido. Existe incertidumbre sobre si continuará vendiendo en grandes cantidades a corto plazo.

En cuanto a Mt.Gox, la presión de venta real podría ser menor de lo esperado en el mercado. Se espera una compensación de 142,000 Bitcoins, pero según informes de la comunidad japonesa, más del 70% de las deudas ya han sido adquiridas por compradores institucionales. El 30% restante (aproximadamente de 40,000 a 50,000 monedas) podría generar presión de venta. El 5 de julio, Mt.Gox transfirió aproximadamente 50,000 Bitcoins, de los cuales 1,544 fueron transferidos a un intercambio y 47,228.7 fueron enviados a una nueva dirección sin más movimientos hasta el momento.

Además, la venta de los mineros también es un factor influyente, pero se espera que se detenga con la estabilización de Bitcoin. Recientemente, los ingresos de la minería de Bitcoin han caído a su nivel más bajo en dos años, por lo que algunos mineros podrían verse obligados a liquidar y salir.

Conclusión

La compra se basa en beneficios a largo plazo, mientras que la venta proviene del pánico emocional provocado por eventos especiales. Estos eventos irrepetibles pueden ofrecer oportunidades a los inversionistas que son optimistas a largo plazo sobre Bitcoin. Según la experiencia pasada, el mercado generalmente necesita no más de dos meses para digerir la presión de venta de eventos especiales. Esta ronda de caída comenzó el 7 de junio y se espera que se haya digerido gradualmente después del 7 de agosto. La mayor caída diaria registrada en los últimos dos días podría ser el punto más bajo de esta ronda de caída.