Durante el periodo de las festividades, el mercado está débil, y el Q1 del próximo año podría traer un pump | Informe semanal del mercado de criptomonedas

Visión general del mercado

Esta semana, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia a la baja debido a la influencia de las vacaciones festivas. Aunque el índice de sentimiento del mercado ha aumentado ligeramente, sigue estando en una zona de pánico extremo. Es notable que, a pesar de la debilidad del mercado, el USDC, que se basa en el mercado estadounidense, logró un crecimiento del 1.91%, lo que indica que los fondos institucionales continúan ingresando, inyectando cierta confianza al mercado.

El volumen total de activos en el sector DeFi ha bajado ligeramente un 0.37% hasta 52.7 mil millones de dólares, pero proyectos de rendimiento de stablecoins como el "pool de metralletas" han mostrado un rendimiento destacado. La oferta total de stablecoins continúa creciendo, lo que indica que la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como el "pool de metralletas" están siendo muy solicitados.

La pista de Agentes de IA sigue recibiendo una gran atención, con un tamaño total que ha alcanzado los 10.9 mil millones de dólares. En particular, el modelo aipool que combina la tecnología TEE se ha convertido en el nuevo foco del mercado, con la esperanza de convertirse en un nuevo método de emisión de activos tras "inscripciones", mostrando la tendencia de fusión profunda entre la IA y la tecnología blockchain.

El rendimiento del sector de las monedas Meme se ha visto afectado por las vacaciones y la caída del mercado, con una clara disminución en la participación de los inversores y en la entrada de capital, mientras que el interés del mercado se ha desviado hacia otros sectores.

El sector de las cadenas públicas muestra una fuerte resistencia a las caídas. Stacks ha alcanzado un hito importante con sBTC, BOB está promoviendo el desarrollo del BitVM Bridge, y Taiko ha lanzado una nueva ronda de planes ecológicos, lo que muestra que las principales cadenas públicas continúan enfocándose en la innovación tecnológica y la construcción de ecosistemas.

De cara al futuro, se espera que el mercado continúe con una tendencia de baja durante las vacaciones de Año Nuevo. Se recomienda a los inversores mantener una configuración defensiva, aumentar la proporción de activos principales, y al mismo tiempo, participar moderadamente en proyectos de piscinas de alta rentabilidad. A largo plazo, se espera que el mercado en general pueda experimentar un aumento en el primer trimestre de 2025, siendo los proyectos de AI Agent y piscinas DeFi dignos de atención.

Análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado subió del 7% de la semana pasada al 10%, todavía se encuentra en la zona de miedo extremo.
• Altcoin esta semana ha tenido un rendimiento inferior al índice de referencia, mostrando una tendencia de caída significativa. Debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez ha disminuido drásticamente, aumentando la volatilidad de los precios del mercado, lo que facilita los rápidos aumentos y caídas. Se espera que Altcoin mantenga una sincronía a corto plazo con el índice de referencia, con una probabilidad baja de行情 independiente.
• Cuando las altcoins están en una zona de pánico extremo, a menudo el mercado se encuentra en un fondo temporal, y puede revertirse hacia arriba en cualquier momento.

Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia de bajada esta semana, y el índice de sentimiento sigue en un extremo de miedo.

• Los proyectos relacionados con Defi se destacan, mostrando un interés continuo del mercado en mejorar los rendimientos básicos.

• El proyecto de la pista AI Agent ha tenido una alta atención en los medios esta semana, lo que muestra que los inversores comienzan a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.

Carreras calientes

Agente de IA

Esta semana, el mercado en general se encuentra en una tendencia a la baja, con caídas en todos los sectores. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también han bajado, es el tema más discutido en el mercado. Esta semana, se ha debatido mucho sobre el desarrollo del modelo AI Agent+TEE como aipool en el futuro de Crypto y su impacto en Defi.

Uno de los impulsores de cada aumento cíclico en el mercado de criptomonedas es la aparición de nuevos métodos de emisión de activos. Por ejemplo, ICO, IEO, INO, IDO, y los inscripcios han impulsado rápidamente el desarrollo del mercado y el aumento de precios. En el contexto de la rápida fusión de AI y encriptación, aipool se ha convertido en un método de emisión de activos de alta demanda, continuando la tendencia de "dinero FI" a principios de 2024. Si el modelo aipool es ampliamente aceptado por el mercado, podría dar lugar a una ola de emisiones de activos en breve, lo que hace que los proyectos de tipo aipool merezcan una atención especial.

pista DeFi

Ranking de crecimiento de TVL

Los 5 principales proyectos de mercado por aumento de TVL en la última semana (excluyendo proyectos con TVL menor, estándar de 30 millones de dólares):

1. Resolv: 82.04%, TVL 239.01 millones
2. USDX Money: 74.25%, TVL 446.42 millones
3. Usual：55.56%，TVL 1599.36 millones
4. Hashnote: 52.54%, TVL 1652.47 millones
5. Spectra: 51.81%, TVL 122.55 millones

Desempeño general de la pista

• Capitalización de mercado de stablecoins: USDT disminuyó ligeramente a 144,700 millones de dólares, con una caída del 0.27%. USDC aumentó a 42,900 millones de dólares, con un incremento del 1.91%. A pesar de la caída del mercado, USDC, que se centra en el mercado estadounidense, sigue creciendo, lo que muestra que los fondos principales continúan ingresando.

• La liquidez está aumentando gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en el mercado tradicional sigue disminuyendo debido a la reducción de las tasas de interés, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena ha aumentado debido al aumento del valor de los activos encriptados, regresando a DeFi será una mejor opción.

• Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi cayó de 52.9 mil millones de dólares a 52.7 mil millones de dólares, con un ligero crecimiento negativo durante dos semanas consecutivas, con una caída del 0.37%. La principal razón es que esta semana los mercados occidentales están en vacaciones, lo que ha reducido el volumen de operaciones y la actividad en cadena. Se espera que la situación sea similar durante las vacaciones de Año Nuevo la próxima semana. Se recomienda prestar atención a los cambios en el TVL general de enero y observar si la tendencia a la baja persiste.

Análisis profundo

pump de impulso:

• Entorno del mercado: aunque estamos en un ciclo de mercado alcista, la reciente caída ha hecho que la tasa base disminuya considerablemente.
• Tasa de interés: La tasa de interés básica de los préstamos ha aumentado, reflejando las expectativas del mercado sobre la fijación de precios de los fondos.
• Lado de ganancias: la tasa de rendimiento de los proyectos de ingresos en monedas estables se ha ampliado en comparación con otros proyectos, atrayendo la participación de los usuarios.

Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte de valor de los proyectos de rendimiento de stablecoins, creando una dinámica de crecimiento positiva.

Riesgos potenciales: El largo aumento del mercado ha llevado a los inversores a centrarse más en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, ignorando el riesgo de caída. Durante el período festivo, la liquidez se reduce drásticamente, lo que dificulta la absorción de la presión de venta, lo que provoca una caída continua de los precios, desencadenando la liquidación de contratos largos y aumentando el riesgo de liquidaciones en cadena, lo que podría presionar aún más los precios a la baja.

rendimiento en otras pistas

cadena pública

Los 5 principales aumentos en el TVL de las cadenas de bloques públicas del mercado en la última semana:

1. Stacks: 16.95%, TVL 130.62 millones
2. BOB: 12.81%, TVL 232.55 millones
3. Taiko: 4.22%, TVL 413.49 millones
4. Cardano: 2.94%, TVL 503.44 millones
5. Sei: 1.23%, TVL 224.31 millones

Resumen de la lista de aumento

Los 5 principales tokens del mercado que más han subido en la última semana:

1. ZEN (Horizen): 124.91%, capitalización de mercado $556,570,852
2. MOCA (Moca Network): 108.87%, capitalización de mercado $557,280,321
3. PHA (Phala Network): 105.84%, capitalización de mercado $216,306,693
4. AGLD (Adventure Gold): 73.77%, capitalización de mercado $170,111,563
5. MOVE (Movimiento): 66.81%, capitalización de mercado $2,581,550,729

Lista de aumentos de tokens Meme

1. LUNA (Luna by Virtuals): 60.21%, capitalización de mercado $116,514,426
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%, capitalización de mercado $108,799,371
3. AIXBT (aixbt por Virtuals): 30.37%, capitalización de mercado $360,123,237
4. SPX (SPX6900): 21.45%, capitalización de mercado $749,449,535
5. TURBO (Turbo): 20.47%, capitalización de mercado $745,975,419

Este week, los proyectos Meme se han visto muy afectados por la caída general del mercado. Debido a las festividades, hay menos usuarios participando en las transacciones, se ha producido una retirada de fondos y ha disminuido notablemente el número de inversores en el sector de las monedas Meme, con la atención del mercado y los fondos dirigiéndose a otros sectores.

puntos calientes en redes sociales

El tema más recurrente de esta semana son los L1s, los tokens en la lista incluyen AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM y CRO.

El análisis muestra que esta semana los proyectos L1s son los más seguidos en las redes sociales. Debido a la influencia de las vacaciones de Navidad, la liquidez del mercado ha caído drásticamente, los inversores comunes han reducido sus actividades de inversión en la cadena y han acompañado la venta, lo que ha llevado a una fuerte caída del mercado. En tiempos de caída general del mercado, las cadenas públicas suelen desempeñarse mejor que otras pistas. Además de comprar BTC y ETH como refugio, la mayoría de los inversores aún invierten en cadenas públicas. Cuando el mercado rebota, las cadenas públicas tienden a subir antes que otros proyectos.

panorama general del tema del mercado

Según la estadística de la tasa de retorno semanal, el sector SocialFi tuvo el mejor rendimiento, mientras que el sector RWA tuvo el peor rendimiento.

• Sector SocialFi: el principal TON representa el 91.07%, y esta semana ha subido un 6.3%, impulsando el rendimiento de todo el sector.
• RWA sector: los principales proyectos OM, ONDO y MKR cayeron un 10.76%, un 19.86% y un 8.28% respectivamente, con caídas significativas, lo que resultó en el peor desempeño de este sector.

Adelanto de grandes eventos Crypto para la próxima semana

• 30 de diciembre: la Autoridad Europea de Valores y Mercados publica la implementación de la regulación de encriptación MiCA.
• 2 de enero: se publica el número de solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. para la semana.
• 3 de enero: El tribunal aprueba que el plan de reestructuración del capítulo 11 de FTX entre en vigor.

Perspectivas para la próxima semana

Análisis de factores macroeconómicos:

• Entra en las vacaciones de Año Nuevo, se publican pocos datos macroeconómicos.
• Durante el período de Año Nuevo de años anteriores, el poder de compra del mercado, predominantemente estadounidense, generalmente continúa la tendencia de baja de Navidad, lo que puede aumentar la volatilidad del mercado.

Tendencia de rotación de sectores:

• Sector DeFi: A pesar de un entorno de mercado desfavorable, los inversores esperan que en el primer trimestre del próximo año pueda haber un pump generalizado, por lo que la mayoría no está dispuesta a vender tokens y en su lugar participan en proyectos de minería para aumentar sus rendimientos.
• Sector de IA: La pista de Agentes de IA sigue recibiendo atención, con un tamaño de mercado que alcanza los 10,9 mil millones de dólares. El modelo de emisión de activos aipool basado en Agente de IA + TEE es muy seguido.

Sugerencias de estrategia de inversión:

• Mantener una configuración defensiva, aumentar la proporción de activos principales como BTC, ETH, y fortalecer las propiedades de refugio.
• Se puede participar moderadamente en proyectos Defi de alto rendimiento de piscina de ametralladora.
• Se recomienda mantener la cautela, controlar estrictamente las posiciones y realizar una buena gestión de riesgos.