Informe Semanal del Mercado de Activos Cripto: Ajuste tras el nuevo máximo histórico de BTC, impacto significativo de políticas y macroeconomía

Recientemente, el mercado de Activos Cripto experimentó un ajuste tras un notable aumento. El Bitcoin (BTC), después de superar su máximo histórico, comenzó a corregirse debido a factores macroeconómicos.

Economía Macroeconómica y Entorno Político

Los mercados financieros globales se vieron fuertemente afectados esta semana por los cambios en la política de EE. UU. Un importante proyecto de ley fiscal que abarca múltiples áreas como impuestos, inmigración y salud fue aprobado en la Cámara de Representantes de EE. UU., lo que generó preocupaciones en el mercado sobre el problema de la deuda estadounidense. Este proyecto de ley podría aumentar el techo de la deuda de EE. UU. a 40.1 billones de dólares, llevando la relación deuda/PIB a un nuevo récord histórico del 140%.

Esta medida ha llevado a que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años suba a un alto de alrededor del 4.5%, lo que ha ejercido presión sobre el mercado de valores. Los tres índices bursátiles han experimentado caídas, con el Nasdaq, el S&P 500 y el índice Dow Jones cayendo un 2.47%, un 2.61% y un 2.47% respectivamente. Mientras tanto, el índice del dólar ha puesto fin a su aumento continuo anterior, cayendo un 1.03% durante la semana hasta 99.1252.

En este entorno, el oro ha vuelto a mostrar las características de un activo refugio, el oro de Londres subió un 1.98% en la semana, alcanzando los 3359.90 dólares/onza.

Activos Cripto mercado rendimiento

El Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de 112000 dólares a principios de esta semana, continuando la tendencia alcista anterior. Este aumento se debe a la continua entrada de fondos institucionales, a la acumulación por parte de empresas que cotizan en bolsa y a un entorno regulatorio favorable.

Desde el punto de vista técnico, BTC ha estado operando por encima de la media móvil de 5 semanas durante toda la semana, con un aumento en el volumen de transacciones. El indicador MACD semanal acaba de volverse positivo. El precio se mantiene por encima de la primera línea de tendencia ascendente y ha probado el límite superior del rango de 90000 a 110000 dólares.

Sin embargo, afectado por la volatilidad de los mercados de acciones, bonos y divisas a nivel mundial, el impulso alcista de BTC se ha desacelerado durante el fin de semana, y el mercado podría enfrentar un ajuste a corto plazo.

Dinámica Regulatoria

Estados Unidos y Hong Kong han logrado avances importantes en la regulación de los activos cripto. El Senado de EE. UU. aprobó por 66 a 32 una votación procesal sobre el marco regulatorio de los stablecoins, lo que podría tener un impacto similar en la industria de los activos cripto al de la aprobación del ETF de BTC.

El Consejo Legislativo de Hong Kong también aprobó el "Proyecto de Ley de Estabilidad de Monedas", estableciendo un marco de licencia y regulación integral para las monedas estables vinculadas a la moneda fiduciaria. Estas medidas indican que, además de ser un medio de almacenamiento de valor, las aplicaciones basadas en encriptación y el ecosistema Web3 están ganando gradualmente el reconocimiento del gobierno.

Análisis de flujo de fondos

A pesar de la volatilidad en los mercados financieros tradicionales, el mercado de Activos Cripto ha mantenido un fuerte impulso de entrada de capital. En la última semana, el mercado ha recibido un total de 5,574 millones de dólares, de los cuales 2,548 millones de dólares son en monedas estables, 2,775 millones de dólares en ETF de Bitcoin al contado y 250 millones de dólares en ETF de Ethereum al contado.

Situación de oferta y demanda del mercado

Con el precio de BTC superando los 100,000 dólares, los holders a largo plazo han comenzado a aumentar la presión de venta. Esta semana, la entrada de BTC a los exchanges alcanzó 159869.37 monedas, lo que muestra que algunos inversores han comenzado a tomar ganancias. A pesar de esto, el saldo de BTC en los exchanges centralizados sigue disminuyendo, actualmente se ha reducido a 2987307 monedas, aunque la tasa de disminución se ha ralentizado.

Los grandes inversores redujeron su participación en 1195.43 monedas BTC esta semana, mostrando cierta cautela cerca de los máximos.

Indicadores del ciclo de mercado

Según los datos de eMerge Engine, el indicador EMC BTC Cycle Metrics es actualmente 0.75, lo que indica que el mercado aún se encuentra en un ciclo ascendente.

En general, aunque puede enfrentar ajustes a corto plazo, la tendencia alcista a mediano y largo plazo de Bitcoin y todo el mercado de Activos Cripto sigue intacta. Los inversores deben prestar atención a los cambios en la situación macroeconómica global y el entorno regulatorio, así como a los flujos de fondos institucionales y cambios en el sentimiento del mercado.