Llega la era AI+, el informe financiero de Nvidia supera las expectativas y libera el potencial de crecimiento de la industria

El informe financiero del primer trimestre del año fiscal 2025 publicado por Nvidia superó ampliamente las expectativas, con ingresos trimestrales de 26,000 millones de dólares, un aumento interanual del 262%, y una ganancia neta de 14,88 mil millones de dólares, un crecimiento interanual del 628%. Los ingresos del negocio de centros de datos fueron de 22,600 millones de dólares, un aumento interanual del 427%, de los cuales aproximadamente el 40% provino de grandes proveedores de nube. La compañía espera que el próximo producto Blackwell se entregue en el segundo trimestre del año fiscal 25 y que en el tercer trimestre comience a aumentar gradualmente.

El informe financiero muestra que la demanda del chip H100 de Nvidia no muestra signos de desaceleración, el chip H200 se está desplegando en centros de supercomputación, y se espera que la alta demanda de los chips H200 y Blackwell se mantenga hasta 2025. Los ingresos del negocio de redes fueron de 3.2 mil millones de dólares, un aumento del 242% interanual, impulsados principalmente por la demanda de Infiniband. Con el continuo despliegue del H200 y la entrega de Blackwell, se espera que la demanda de redes de 800G y 1.6T siga siendo fuerte.

El mercado anteriormente estaba preocupado por el impacto en la demanda actual debido a que los clientes esperaban nuevos productos de generación, pero las compras de los clientes suelen estar planificadas con antelación, y los productos de diferentes generaciones no pueden ser combinados en una red. Se espera que los productos H200 y de la serie B continúen aumentando en volumen. Con los resultados financieros de Nvidia superando las expectativas, el reconocimiento del poder de cálculo en el mercado se elevará aún más, y se espera que la valoración cambie gradualmente hacia 2025.

SMIC alcanzó ingresos de 1.750 millones de dólares en el primer trimestre de 2024, un aumento interanual del 19,7% y un aumento secuencial del 4,3%, superando por primera vez a UMC y GlobalFoundries, convirtiéndose en la segunda mayor fábrica de semiconductor puro del mundo. Esto marca un aumento significativo en la posición de SMIC en la industria global de semiconductores.

En general, la demanda de potencia de cálculo de IA sigue siendo fuerte, y la prosperidad de la cadena de la industria de semiconductores continúa en aumento. Con el lanzamiento continuo de nuevos chips de IA de última generación y equipos complementarios, se espera que el mercado de potencia de cálculo mantenga una tendencia de alto crecimiento. Se recomienda prestar atención a las oportunidades de inversión en la cadena de la industria relacionada.