¿Se acerca el fondo del precio de Bitcoin? seguir la dirección de compra de Al Contado ETF

Recientemente, después de que el precio de Bitcoin cayera rápidamente por debajo del importante nivel de soporte de 56,000 dólares, el análisis técnico tradicional tiene dificultades para evaluar con precisión el mercado. En este momento de pánico en el mercado, necesitamos volver a los fundamentos, analizar la relación de oferta y demanda de Bitcoin, estudiar el estado y la motivación de compradores y vendedores, con el fin de encontrar el mejor punto de compra en un mercado caótico.

La venta actual proviene principalmente del gobierno de Alemania, de los pagos de Mt. Gox y de posibles ganancias y ventas de mineros; estas acciones se realizan principalmente en intercambios de criptomonedas y se pueden monitorear a través de datos en cadena. Por otro lado, la compra proviene principalmente de los inversores del ETF de Bitcoin Al Contado de EE. UU., que participan a través de cuentas de acciones. Podemos rastrear la dirección de las compras a través del volumen de transacciones durante el día y los indicadores de flujo de fondos posteriores al cierre del ETF.

A largo plazo, la fuerza de compra de este año podría continuar existiendo. Esto se debe principalmente al entorno macroeconómico de la segunda mitad del año: primero, Estados Unidos podría reducir las tasas de interés, lo que beneficiaría el aumento de los precios de los activos de riesgo; segundo, un cierto político tiene buenas perspectivas electorales, lo que podría traer buenas noticias para la regulación de las criptomonedas. Al analizar la correlación entre el precio de Bitcoin y el mercado de valores estadounidense durante los últimos 6 meses, descubrimos que la reciente caída abrupta de los últimos dos días también tiene cierta relación con el cierre del ETF de Bitcoin Al Contado.

Desde el volumen de operaciones de futuros de CME(, el sentimiento de los inversores institucionales se mantiene relativamente estable, lo que podría indicar que están esperando una oportunidad para comprar en el fondo. El volumen de operaciones de futuros de Bitcoin de CME no ha fluctuado significativamente con el precio de la moneda, lo que indica indirectamente que los inversores institucionales mantienen una actitud de espera. En un contexto donde coexisten beneficios macroeconómicos y presiones de venta especiales, este evento irrepetible podría ofrecer oportunidades de compra para los inversores que son optimistas a largo plazo sobre Bitcoin.

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Es importante seguir el desempeño del ETF de Bitcoin Al Contado después de que reanudara su negociación el 5 de julio. Recientemente, el sentimiento en el mercado de valores de EE.UU. ha sido optimista, con varias acciones de grandes tecnológicas alcanzando nuevos máximos, y los inversores han obtenido ganancias considerables al comprar acciones de cierta empresa de vehículos eléctricos. ¿Los inversores del ETF de Bitcoin Al Contado seguirán la caída del precio de la moneda o imitarán la compra en las acciones de EE.UU.? Necesitamos prestar mucha atención a los volúmenes de negociación en tiempo real y a los datos de flujos netos después del cierre, ya que estos indicadores pueden transmitir señales importantes del mercado.

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En cuanto a la presión de venta, el gobierno alemán y Mt. Gox son dos fuentes principales. El gobierno alemán ha confiscado un total de 50,300 monedas de Bitcoin, y hasta el 5 de julio se han transferido aproximadamente 8,080 monedas, quedando 42,270 monedas sin vender, lo que genera incertidumbre sobre la presión de venta futura. Por parte de Mt. Gox, se espera compensar a los acreedores con 142,000 monedas de Bitcoin, pero según informes, se cree que más del 70% de los derechos ya han sido adquiridos por compradores institucionales, por lo que la presión de venta real podría ser inferior a lo que el mercado espera.

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Además, la venta de los mineros también es uno de los factores que afectan la caída actual. Debido a la reducción a la mitad de las recompensas por la minería de Bitcoin, la rentabilidad de los mineros ha caído al nivel más bajo en dos años. Algunos mineros que no pueden obtener ganancias pueden verse obligados a liquidar sus posiciones, lo que genera presión adicional de venta.

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En general, la compra se basa en una perspectiva positiva a largo plazo, mientras que la venta proviene del pánico generado por eventos especiales. Estos eventos irrepetibles pueden crear oportunidades de compra para los inversores que son optimistas sobre Bitcoin a largo plazo. Según la experiencia pasada, la digestión del sentimiento de presión de venta por eventos especiales generalmente no excede los dos meses. Esta caída de Bitcoin comenzó el 7 de junio y se espera que se digiera gradualmente hacia el 7 de agosto. La mayor caída diaria registrada en los últimos dos días podría ser el punto más bajo de esta caída.

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