Análisis de tendencias del mercado de Activos Cripto: estrategia de distribución de Token y rendimiento de precios

Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha mostrado algunas tendencias que merecen atención. Las estrategias de distribución de Token y el rendimiento de precios de varios proyectos emergentes han suscitado discusiones entre los profesionales del sector.

Distribución de Tokens y Tendencias de Precios

La distribución de los Token de varios proyectos muestra que la participación del venture capital (VC) generalmente está entre el 10% y el 30%, sin grandes cambios en comparación con etapas anteriores. La mayoría de los proyectos eligen distribuir los Token a la comunidad a través de airdrops, pero los usuarios tienden a vender rápidamente los Token obtenidos a través del airdrop. Esto provoca una gran presión de venta después de la emisión del Token, y el rendimiento de precios generalmente es deficiente.

Los datos muestran que varios proyectos de Token han experimentado caídas significativas desde su emisión, alcanzando incluso más del 85% en algunos casos. Esto refleja los desafíos que enfrenta el modelo de Token liderado por VC.

Es importante señalar que algunos proyectos adoptaron diferentes estrategias. Por ejemplo, un proyecto asignó el 4% de sus Token a través de una IDO, con un valor de mercado inicial de solo 20 millones de dólares, mostrando un enfoque diferente. Otros proyectos optaron por distribuir más del 50% de sus Token a través de un lanzamiento justo, reservando solo una pequeña cantidad para VC y líderes de opinión clave (KOL). Este enfoque que beneficia a la comunidad podría ser más fácilmente reconocido.

El final de la burbuja de Memecoin

Recientemente, el ambiente en el mercado de Memecoin ha sido sombrío, y los usuarios están comenzando a darse cuenta de que este tipo de Token es difícil de escapar del control de ciertos grupos. Las pérdidas drásticas a corto plazo han afectado las expectativas psicológicas de los usuarios, y esta estrategia de emisión de Token podría llegar a su fin.

En el último año, los minoristas han obtenido ganancias relativamente altas en el ámbito de los Memecoins. A pesar de que la narrativa del Agente de IA ha impulsado el interés del mercado, no ha cambiado la naturaleza de los Memecoins. La gran cantidad de proyectos que han surgido ha llevado a una saturación de proyectos de Memecoins de estilo "inversión en valor".

Los tokens impulsados por la comunidad son controlados y manipulados maliciosamente por ciertos grupos, lo que causa un impacto negativo en el desarrollo a largo plazo del proyecto. Cuando la comunidad de Memecoin ya no cuenta con el respaldo de un grupo específico, significa que la sensibilidad del mercado ha disminuido. Los inversores minoristas aún buscan oportunidades de enriquecerse de la noche a la mañana, pero esto juega a favor de ciertos grupos. La liquidez retirada puede abandonar para siempre el mercado de Activos Cripto.

El Token liderado por VC enfrenta dificultades

La estrategia del período anterior ha fallado, pero aún hay proyectos que utilizan el antiguo modelo. Se otorgan pequeñas participaciones de Token a los VC y se controla en gran medida, permitiendo que los minoristas compren en el intercambio. La mayor desventaja de esta estrategia es que no se puede obtener una ventaja temprana durante el evento de generación de Token (TGE).

Los usuarios ya no esperan obtener rendimientos ideales mediante la compra de monedas, considerando que los proyectos y los intercambios poseen una gran cantidad de Tokens, lo que causa una falta de equidad. Al mismo tiempo, la tasa de retorno de la inversión de capital de riesgo ha disminuido, los montos de inversión se han reducido, y además, los usuarios no están dispuestos a asumir el riesgo, lo que plantea enormes dificultades para la emisión de monedas de capital de riesgo.

Una vez que el VC Token esté en el intercambio, la tasa de contrato podría caer rápidamente a un valor negativo. El equipo y el intercambio carecen de motivación para impulsar, y la venta en corto de nuevos activos cripto se ha convertido en un consenso del mercado. Este fenómeno ocurre con frecuencia, refuerza la percepción del mercado y conduce a "moneda mala desplaza a moneda buena".

Exploración de nuevos modelos

Para hacer frente a la situación actual, algunos proyectos han comenzado a explorar nuevos modelos de desarrollo. Colaborando con KOL destacados y un pequeño número de VC, se impulsa el proyecto mediante lanzamientos con una gran proporción de la comunidad y un inicio en frío de bajo valor de mercado. Este modelo construye consenso a través de la influencia de los KOL, asegura beneficios anticipados y, al mismo tiempo, intercambia alta liquidez por profundidad de mercado.

Algunos proyectos intentan emitir un pequeño porcentaje de Token a través de IDO y, combinando mecanismos de transparencia en la cadena, proporcionar a los usuarios oportunidades de participación más justas. Esta práctica puede ayudar a resolver la contradicción de transparencia entre los proyectos y los VC, al mismo tiempo que brinda nuevas oportunidades a los intercambios.

En el futuro, los desarrolladores del proyecto pueden necesitar ofrecer más beneficios de los Token a la comunidad y continuar avanzando en la construcción de la hoja de ruta técnica para lograr un crecimiento del valor a largo plazo del proyecto. El mercado está experimentando una transición de un liderazgo de VC a una fijación de precios basada en el consenso de la comunidad, y en este proceso se están formando nuevas relaciones simbióticas.